Michael Burry นักลงทุนชื่อดังกำลังกลับเข้าสู่หุ้นซอฟต์แวร์ที่ตกต่ำ โดยพนันได้เลยว่าการขายออกเมื่อเร็วๆ นี้ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยทางเทคนิคมากกว่าปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจที่ถดถอย นักลงทุน “Big Short” กล่าวในโพสต์ Substack เมื่อวันพุธว่า “วงจรตอบรับเชิงบวกที่สะท้อนกลับ” ระหว่างราคาหุ้นที่ลดลงและความเครียดในหนี้ธนาคารที่เชื่อมโยงกับบริษัทซอฟต์แวร์ ช่วยเร่งการลดลง สร้างสิ่งที่เขามองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ “ฉันไม่เชื่อว่าแรงกดดันทางเทคนิคที่เกิดจากปัญหาหนี้สินเชื่อ/ซอฟต์แวร์ภาคเอกชนจะมากพอที่จะส่งผลกระทบต่อหุ้นเหล่านี้อีกต่อไป” เขาเขียน การกลับเข้าสู่หุ้นอีกครั้งเกิดขึ้นเนื่องจากความกลัวว่าปัญญาประดิษฐ์อาจพลิกอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ส่วนใหญ่ รูปแบบธุรกิจที่ท้าทาย และสมมติฐานการเติบโตที่มีมายาวนาน ตัวอย่างเช่น ETF กลุ่มซอฟต์แวร์เทคโนโลยีที่ขยายตัวของ iShares ลดลงประมาณ 28% จากจุดสูงสุดในเดือนกันยายน ผลักดันกลุ่มให้เข้าสู่ตลาดหมีและเน้นย้ำว่าความเชื่อมั่นได้กัดเซาะอย่างรวดเร็วต่อสิ่งที่เป็นหนึ่งในภาคส่วนโปรดของ Wall Street IGV 1Y iShares ขยายกลุ่มซอฟต์แวร์เทคโนโลยี ETF หนึ่งปี Burry เปิดเผยว่าเขาเปิดตำแหน่งประมาณ 3.5% ใน PayPal ในขณะที่ยังคงถือหุ้นใน Fiserv, Adobe, Autodesk และ Veeva Systems เขากล่าวว่าเขาวางแผนที่จะเพิ่มตำแหน่งใน Salesforce และ MSCI ในต้นวันพฤหัสบดี บริษัทเหล่านี้ไม่มีบริษัทใดที่ต้องพึ่งพาตลาดสินเชื่อภาคเอกชน Burry กล่าว นักลงทุนรายย่อยดึงเงินจากกองทุนสินเชื่อเอกชนกลุ่มหนึ่งในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา และเงินกู้จำนวนมากเชื่อมโยงกับบริษัทซอฟต์แวร์ “ฉันเห็นบริษัทจำนวนไม่มากได้รับผลกระทบอย่างจริงจังจากความก้าวหน้า” [large language models] ด้วยเหตุผลเฉพาะของโมเดลธุรกิจ” Burry กล่าว “ฉันไม่เห็นสิ่งนี้สำหรับบริษัทที่ฉันเลือกและบริษัทอื่นๆ อีกจำนวนมาก ซึ่งทั้งหมดนี้ฉันเกือบจะเสร็จสิ้นการวิเคราะห์ทางนิติวิทยาศาสตร์ ความสามารถในการแข่งขัน และพื้นฐานเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนแล้ว”
