พยากรณ์ทองคำรายสัปดาห์: ตัวขับเคลื่อนขาขึ้นของ XAU/USD หายไป

ทองคำ (XAU/USD) พยากรณ์รายสัปดาห์: กระทิง

• ความผันผวนของทองคำลดลงก่อนข้อมูลสหรัฐฯ ที่มีความสำคัญสูง
• ทองคำขยับสูงขึ้นแม้ว่าจะไม่มีแรงผลักดันที่สำคัญก็ตาม
• เหตุการณ์ความเสี่ยงข้างหน้า: การประกาศคืนเงินรายไตรมาสของสหรัฐฯ, FOMC, NFP
• ยกระดับทักษะการซื้อขายของคุณและเพิ่มความได้เปรียบในการแข่งขัน จับตาแนวโน้ม Gold Q2 วันนี้เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกพิเศษเกี่ยวกับตัวเร่งตลาดที่สำคัญซึ่งควรอยู่ในเรดาร์ของเทรดเดอร์ทุกคน:

ความผันผวนของทองคำลดลงก่อนข้อมูลสหรัฐฯ ที่มีความสำคัญสูง

ความผันผวนของทองคำได้ลดลงอย่างมากในขณะนี้ โดยความเสี่ยงของความขัดแย้งในวงกว้างระหว่างอิสราเอลและอิหร่านได้ลดลงอย่างมาก สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น S&P 500 และสกุลเงินที่มีเบต้าสูง เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลียและปอนด์อังกฤษ สามารถฟื้นตัวจากการขาดทุนก่อนหน้านี้ได้ เนื่องจากความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงดีขึ้น ด้วยเหตุนี้ การประมูลสินทรัพย์ปลอดภัยในอดีตของทองคำจึงถูกลมพัดออกไปจากใบเรือ

ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ มีกำหนดจะอัปเดตต่อสาธารณะเกี่ยวกับรายละเอียดความต้องการเงินทุน และจะให้รายละเอียดเฉพาะว่าการออกพันธบัตรมีแนวโน้มที่จะให้ระยะเวลาสั้นลงหรือนานกว่านั้น ซึ่งมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนที่สั้นลงและยาวนานขึ้น และมีแนวโน้มว่า , ทอง.

ทอง ดัชนีความผันผวน (จีวีแซด)

ที่มา: TradingView จัดทำโดย ริชาร์ด สโนว์

ทองคำขยับสูงขึ้นแม้ว่าจะขาดแรงผลักดันที่สำคัญก็ตาม

โลหะมีค่าอาจต้องเผชิญกับความเป็นจริงในไม่ช้านี้ของอัตราเงินเฟดที่ยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกต่อไป หลังจากที่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อน่าเป็นห่วงในวันศุกร์ ข้อมูลราคาที่ร้อนแรงเกินคาดเกิดขึ้นที่รายงาน PCE ประจำวันศุกร์ ซึ่งทั้งอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

ความสนใจที่เพิ่มขึ้นถูกวางไว้ในการวัดแนวโน้มราคาในระยะสั้น เช่น การเปรียบเทียบแบบเดือนต่อเดือน ซึ่งเพิ่มขึ้น ซึ่ง Fed ไม่ได้สังเกตเห็น เจอโรม พาวเวลล์ ยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างไม่พึงประสงค์ แต่ย้ำว่านโยบายพร้อมที่จะตอบสนองต่อผลลัพธ์ใดๆ ก็ตาม และจอห์น วิลเลียมส์ รองประธานเฟด ยังกล่าวถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอีกด้วย

แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นส่งผลให้ตลาดต้องย้อนรอยการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2567 ซึ่งจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าในระยะยาว ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อโลหะมีค่าเมื่อความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ที่จุดสูงสุด แต่ด้วยการลดระดับลงเมื่อเร็ว ๆ นี้และหากไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาใด ๆ เพิ่มเติม ภาวะกระทิงของทองคำอาจหมดโมเมนตัมในไม่ช้า

ทองคำดีดตัวออกจากแนวรับที่ 2,320 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดก่อนหน้า หากราคายังคงอยู่เหนือระดับนี้ ความต่อเนื่องของภาวะกระทิงยังคงเป็นไปในทางสร้างสรรค์ อย่างไรก็ตาม หากไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยา ศักยภาพกลับตัวอาจลดลงอย่างมาก

แผนภูมิทองคำรายวัน

ที่มา: TradingView จัดทำโดย ริชาร์ด สโนว์

การซื้อขายในตลาดทองคำเกี่ยวข้องกับความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานที่กำหนดราคาทองคำ เช่น อุปสงค์และอุปทาน ตลอดจนผลกระทบของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และสงคราม ค้นหาวิธีแลกเปลี่ยนโลหะที่ปลอดภัยโดยอ่านคำแนะนำที่ครอบคลุมของเรา:

เหตุการณ์ความเสี่ยงที่สำคัญในสัปดาห์ข้างหน้า

เหตุการณ์ความเสี่ยงในสัปดาห์หน้ามีทั้งเหตุการณ์ตามกำหนดการและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ต้องระวัง ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ แม้ว่าความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านจะลดลง แต่ข่าวการที่รัสเซียโจมตีโรงไฟฟ้าในยูเครนอาจช่วยลดความเสี่ยงต่อความเชื่อมั่นที่ปรากฏในสัปดาห์การซื้อขายที่ผ่านไปได้

เหตุการณ์ความเสี่ยงตามกำหนดการ ได้แก่ การประชุม FOMC ซึ่งไม่มีการคาดการณ์ตามความเป็นจริงเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย แต่ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่วิธีการที่เจ้าหน้าที่ที่เกี่ยวข้องมีความกังวลเกี่ยวกับการเร่งตัวของอัตราเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นตั้งแต่ต้นปี

หลังจากนั้น ข้อมูลการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตรมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความผันผวนมากขึ้น แม้ว่าจะเป็นเพียงช่วงเวลาสั้น ๆ ก็ตาม เข้าสู่ตลาดที่ใช้สกุลเงินดอลลาร์ เช่น ทองคำ ตลาดแรงงานยังคงแสดงความยืดหยุ่น ส่งผลให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจากเฟดล่าช้าออกไปอีก ประเด็นที่ควรทราบอีกประการหนึ่งก็คือ ข้อมูลการผลิต ISM ของสหรัฐฯ จะดึงดูดความสนใจมากกว่าปกติ หลังจากที่ GDP ไตรมาส 1 ผิดหวังอย่างมากในวันพฤหัสบดี ซึ่งแสดงให้เห็นสัญญาณเริ่มแรกของความอ่อนแอสำหรับเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ปรับแต่งและกรองข้อมูลเศรษฐกิจสดผ่าน DailyFX ของเรา ปฏิทินเศรษฐกิจ

— เขียนโดย Richard Snow สำหรับ DailyFX.com

ติดต่อและติดตาม Richard บน Twitter: @ริชาร์ดสโนว์เอฟเอ็กซ์