ทองคำยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน แต่การฟื้นตัวยังเป็นไปได้

ราคาเพิ่มขึ้นเป็น 4,472 USD ต่อทรอยออนซ์ในวันพฤหัสบดี แม้จะฟื้นตัวเล็กน้อย แต่โลหะมีค่ายังคงพยายามฟื้นตัวจากการลดลงเกือบ 2% ต่อสัปดาห์

แรงกดดันต่อทองคำยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากความคาดหวังที่เพิ่มมากขึ้นว่าธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึง Federal Reserve อาจจำเป็นต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ความกังวลส่วนใหญ่เกิดจากการที่ราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

ปัจจัยลบเพิ่มเติมคือความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง แนวโน้มข้อตกลงระยะสั้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเสื่อมถอยลงอย่างมีนัยสำคัญ ภายหลังการแลกเปลี่ยนการโจมตีครั้งใหม่ระหว่างทั้งสองฝ่าย บาห์เรนและคูเวตก็มีส่วนร่วมในความขัดแย้งเช่นกัน นับเป็นการลุกลามที่ร้ายแรงที่สุดนับตั้งแต่มีการหยุดยิงเมื่อต้นเดือนเมษายน

ความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องและข้อจำกัดโดยพฤตินัยในการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น เพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และตอกย้ำความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงขึ้นต่อไปอีกนาน

การสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับมุมมองนี้มาจากความคิดเห็นของ Beth Hammack ประธานธนาคารกลางคลีฟแลนด์ ตามข้อมูลของ Hammack เฟดอาจถูกบังคับให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงทวีความรุนแรงมากขึ้น

ขณะนี้ความสนใจของนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรประจำวันศุกร์ ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐอาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายธนาคารกลางสหรัฐในอนาคต และแนวโน้มของทองคำด้วย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟ H4 ตลาดมีการซื้อขายภายในช่วงรวมประมาณระดับ 4,478 USD หลังจากการทดสอบใหม่จากด้านล่าง คาดว่าจะเคลื่อนตัวลงสู่ระดับ 4,360 USD ตามด้วยการดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 4,420 USD หลังจากนั้น ตลาดอาจกลับมาลดลงอีกครั้งที่ 4,238 USD โดยมีขอบเขตที่จะขยับต่อไปที่ 4,180 USD ตัวบ่งชี้ MACD ยืนยันโมเมนตัมขาลงในปัจจุบัน โดยมีเส้นสัญญาณอยู่ใต้เส้นกึ่งกลางและชี้ลงอย่างมั่นคง

ในกราฟ H1 ตลาดทะลุระดับต่ำกว่าระดับ 4,478 USD และเคลื่อนตัวลงสู่ระดับ 4,422 USD การฟื้นตัวแบบปรับฐานไปที่ 4,478 USD เนื่องจากการทดสอบซ้ำจากด้านล่างยังคงเป็นไปได้ ก่อนที่จะลดลงอีกครั้งไปที่ 4,250 USD การฟื้นตัวครั้งต่อไปที่ 4,390 USD อาจตามมา Stochastic oscillator รองรับสถานการณ์นี้ โดยมีเส้นสัญญาณต่ำกว่าระดับ 80 และชี้ลงไปที่ 20 ซึ่งบ่งบอกถึงแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง

บทสรุป

ทองคำยังคงเสี่ยงต่อการขาดทุนเพิ่มเติม เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นในระยะสั้นยังคงเป็นไปได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่นักลงทุนกำลังรอข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่สำคัญ ซึ่งสามารถปรับเปลี่ยนความคาดหวังต่อธนาคารกลางสหรัฐได้

โดยแผนกวิเคราะห์ RoboForex

ข้อสงวนสิทธิ์: การคาดการณ์ใด ๆ ที่มีอยู่ในที่นี้ขึ้นอยู่กับความเห็นเฉพาะของผู้เขียน การวิเคราะห์นี้อาจไม่ถือว่าเป็นคำแนะนำในการซื้อขาย RoboForex จะไม่รับผิดชอบต่อผลการซื้อขายตามคำแนะนำการซื้อขายและบทวิจารณ์ที่มีอยู่ในที่นี้