ราคาทองคำย่อตัวจากจุดสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ หลังความตึงเครียดอิหร่านและคาดการณ์ Fed หนุนดอลลาร์

ราคาทองคำย่อตัวจากจุดสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ หลังความตึงเครียดอิหร่านและคาดการณ์ Fed หนุนดอลลาร์

12 พฤษภาคม 2026 : ราคาทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงเทขายหลังจากขึ้นไปแตะจุดสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์บริเวณ $4,773 – $4,774 ในช่วงเช้าเซสชันเอเชียวันอังคาร นักลงทุนเริ่มปรับสถานะเพื่อรอคอยตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) ของสหรัฐฯ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับแรงหนุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจากข่าวเชิงลบในตะวันออกกลาง และความกังวลว่าราคาน้ำมันที่พุ่งสูงจะบีบให้ Fed ต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวด

Market Insights: ปัจจัยกดดันทองคำและสัญญาณทางเทคนิค

1. Geopolitical Setback (อุปสรรคทางการทูต):

   • ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพของอิหร่าน เนื่องจากความขัดแย้งเรื่องโครงการนิวเคลียร์และการปิดช่องแคบฮอร์มุซที่ลากยาวกว่า 2 เดือน

   • รายงานจาก CNN ระบุว่าทรัมป์เริ่ม “หมดความอดทน” และพิจารณาการใช้ปฏิบัติการทางทหารครั้งใหญ่อีกครั้ง ซึ่งสถานการณ์ความเสี่ยงนี้กลับส่งผลบวกต่อ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) มากกว่าทองคำในระยะสั้นนี้

2. Inflation & Fed Bets (เงินเฟ้อและดอกเบี้ย):

   • ตลาดให้โอกาสประมาณ 25% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2026 เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงจากสงครามอาจปลุกกระแสเงินเฟ้อให้กลับมาอีกครั้ง

   • ตัวเลขสำคัญคืนนี้: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐฯ จะเป็นตัวกำหนดทิศทางว่าดอลลาร์จะแข็งค่าต่อเพื่อกดดันทองคำ หรือจะเปิดโอกาสให้ทองคำดีดตัวกลับหากเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด

3. Technical Setup (วิเคราะห์ทางเทคนิค):

   • Bullish Resilience: ทองคำแสดงความแข็งแกร่งโดยสามารถยืนเหนือเส้น SMA 100 วัน (กราฟ 4 ชม.) และทะลุผ่านแนว Fibonacci 61.8% ขึ้นมาได้ ทำให้ฝั่ง Buy ยังคงมีความได้เปรียบในภาพรวม

   • Indicators: RSI อยู่ที่ระดับ 58 (โมเมนตัมบวกปานกลาง) ขณะที่ MACD ยังคงแกว่งตัวใกล้ระดับศูนย์ สะท้อนว่าราคายังไม่อยู่ในสภาวะแนวโน้มที่รุนแรง (Strong Trend)

   • แนวต้าน (Resistance): ด่านแรกอยู่ที่ $4,742 (61.8% Fibo) ตามด้วย $4,807 (78.6% Fibo) และจุดสูงสุดเดิมที่ $4,890

   • แนวรับ (Support): แนวรับแรกอยู่ที่ $4,696 (50.0% Fibo) ตามด้วย SMA 100 วันที่ $4,671 และแนวรับสำคัญที่ $4,651

บทสรุปจาก THAIFRX.COM

แม้ทองคำจะย่อตัวลงมาบ้างจากแรงกดดันของดอลลาร์ แต่โครงสร้างทางเทคนิคยังไม่เสียทรงขาขึ้น อย่างไรก็ตาม คืนนี้คือ “วันตัดสิน” ว่าทองคำจะไปต่อหรือจะพักฐานลึกกว่าเดิม

กลยุทธ์แนะนำสำหรับเทรดเดอร์:

• Watch the CPI: หลีกเลี่ยงการเปิดออเดอร์ใหญ่ก่อนเวลา 19:30 น. (ไทย) เพราะตัวเลข CPI จะทำให้เกิดความผันผวนรุนแรง (Slippage)

• Wait for Confirmation: หากราคาไม่หลุดแนวรับ $4,670 – $4,650 และตัวเลขเงินเฟ้อไม่ออกมาสูงเกินไป ยังเป็นโอกาสในการสะสมฝั่ง Buy เพื่อลุ้นทดสอบ $4,800 อีกครั้ง

• Safe-Haven Conflict: ในภาวะสงคราม ทองคำมักจะผันผวนตามดอลลาร์ ให้สังเกตว่าหากดอลลาร์แข็งเพราะ Yield พุ่ง ทองคำจะร่วง แต่หากดอลลาร์แข็งเพราะความกลัวสงครามโดยตรง ทองคำอาจจะทรงตัวหรือขึ้นตามได้