ทองคำ: การเปลี่ยนแปลงสหสัมพันธ์ของหุ้นบังคับให้ต้องคิดทบทวนความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอใหม่

หลังจากตรวจสอบการเคลื่อนไหวของรูปแบบกราฟเวลาต่างๆ ฉันคาดว่าราคาทองคำล่วงหน้าได้ทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันนี้ที่ $4,561.40 แม้จะมีปริมาณการซื้อขายหลังคริสต์มาสที่เบาบาง แต่ก็ดูสุกงอมพอที่จะทำซ้ำสไลด์ในวันเดียว เห็นได้หลังจากการทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคมปีนี้ เนื่องจากการเคลื่อนไหวตามโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นนี้อาจลดลงเนื่องจากการมาถึงของการขายออกอย่างกะทันหันมีแนวโน้มที่จะเริ่มต้นจากที่นี่ เนื่องจากอนาคตได้เริ่มที่จะพลิกกลับท่ามกลางความกลัวที่พลุ่งพล่านในหมู่วัว

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า gold Futures ไม่สามารถทดสอบแนวต้านรายเดือนปัจจุบันที่ $4,563 ตามแผนภูมิ 'Gann Square' และพร้อมที่จะกลับตัวจากที่นี่หากราคาทะลุแนวรับทันทีที่ $4,398 ในช่วงการซื้อขายวันนี้

ฉันพบว่าการขึ้นราคาของทองคำในปัจจุบันยังคงมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากสภาพคล่องมีแนวโน้มที่จะยังคงเบาบางตลอดช่วงวันหยุด การแกว่งของราคาอาจเกินจริงและทำให้เกิดการร่วงลงอย่างมาก ดังที่เห็นในวันที่ 20 ตุลาคมปีนี้

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการร่วงลงอย่างรวดเร็วเช่นนี้เกิดขึ้นเมื่อนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่กลับมามั่นใจในความแข็งแกร่งของการขึ้นราคา ในขณะที่เงินเริ่มเคลื่อนตัวไปยังสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ เมื่อใดก็ตามที่ทองคำทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในขณะที่ทองคำดิจิทัล () ซื้อขายที่แนวรับหลักที่ 86575 ดอลลาร์ จากที่คาดว่าการกลับตัวอย่างรวดเร็วจะทดสอบแนวต้านทันทีที่ 107488 ดอลลาร์ก่อนสิ้นปีนี้

UBS เชื่อว่าขนาดของการชุมนุมนั้น “ค่อนข้างไม่สมเหตุสมผล” โดยให้เหตุผลว่า “ยากที่จะระบุตัวกระตุ้นที่แม่นยำ” ซึ่งอธิบายความแข็งแกร่งและความเร็วของการเคลื่อนไหวได้ครบถ้วน

ฉันพบว่าท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มมากขึ้นเนื่องจากการขาดความชัดเจนเกี่ยวกับปัจจัยขับเคลื่อนการชุมนุมหมายถึงการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วดังที่ฉันได้อธิบายไปแล้วในการวิเคราะห์ครั้งก่อนของฉันว่าโมเมนตัมปัจจุบันสร้างขึ้นในเดือนตุลาคมได้อย่างไรแม้จะไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องเนื่องจากการปิดตัวของรัฐบาลกลางเป็นเวลา 43 วัน ซึ่งส่งผลให้เกิดการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า แม้จะมีการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วมากกว่า 12% จากการทดสอบจุดสูงสุดในวันที่ 20 ตุลาคม แต่ยังคงพยายามรักษาไว้แม้จะมีแนวทางที่ฝืดเคืองโดยรัฐบาลกลาง สำรองสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ระดับทางเทคนิคที่น่าจับตามอง

ในแผนภูมิรายเดือนสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้ามีการซื้อขายที่ $4,539.65 หลังจากทดสอบระดับสูงสุดในเดือนที่ $4,561.40 และระดับต่ำสุดที่ $4,194.40 อาจสูญเสียกำไรเพิ่มเติมบางส่วน เนื่องจากไม่สามารถทดสอบแนวต้านสำคัญที่ $4,563 ได้ และการพังทลายต่ำกว่าแนวรับทันทีที่ 4,398.64 อาจเร่งการขายอย่างสนุกสนานเพื่อผลักดันอนาคตเพื่อทดสอบแนวรับถัดไปที่ $4,387

ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือแนวต้านปัจจุบันที่ 4563 ดอลลาร์เท่านั้นที่จะสามารถรักษาการฟื้นตัวนี้ได้

ในกราฟรายสัปดาห์โกลด์ฟิวเจอร์สดูพร้อมที่จะสูญเสียกำไรทั้งหมดในสัปดาห์นี้ แม้ว่าสัปดาห์นี้จะผลักดันฟิวเจอร์สให้อยู่เหนือโซนซื้อมากเกินไป แต่ก็อาจส่งผลให้เกิดการบังคับขายในขณะนี้ ซึ่งการพังทลายต่ำกว่าแนวรับทันทีที่ 4,378 ดอลลาร์จะยืนยันว่าสไลด์นี้จะยังคงดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปีนี้ เนื่องจากความอ่อนล้าได้เริ่มขึ้นแล้วในวันศุกร์

ในกราฟรายวันโกลด์ฟิวเจอร์สกำลังแสดงให้เห็นถึงความสนุกสนานในการขาย เนื่องจากขณะนี้มีการซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ทดสอบล่าสุดเมื่อวันที่ 24 ธันวาคม 2025 ที่ 4,555.28 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือสิ่งนี้เท่านั้นที่สามารถยืนยันความต่อเนื่องของการชุมนุมครั้งนี้ได้

ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้อ่านควรถือสถานะใดๆ ในทองคำและ bitcoin ด้วยความเสี่ยงของตนเอง เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเท่านั้น