ทองคำกระทบสูง 2 เดือนเช่นเดียวกับการอภิปรายความเป็นอิสระของ Fed Sparks Safe-Haven Demand

• ทองคำย้อนกลับการสูญเสียในวันศุกร์ปีนขึ้นไปสูง 2 เดือนใกล้กับ $ 3,450
• แม้จะมีเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่แท่งก็พบว่ามีความต้องการที่ได้รับการต่ออายุเนื่องจากผู้ค้ายังคงเดิมพันในการผ่อนคลายของเฟด
• US Core PCE เพิ่มขึ้น 0.3% MOM และ 2.9% YOY ในเดือนกรกฎาคมในขณะที่พาดหัว PCE ได้รับแม่ 0.2% และคงที่ 2.6% YOY

ทองคำ (XAU/USD) กลับรายการในวันศุกร์ลบการสูญเสียระหว่างวันและปีนกลับไปสู่ความสูงใหม่ ตอนนี้โลหะมีค่ากำลังซื้อขายใกล้กับ $ 3,447 ซึ่งเป็นระดับที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 16 มิถุนายนหลังจากรายงานการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ (PCE) ตามความคาดหวัง น้ำเสียงที่นุ่มนวลในดอลลาร์สหรัฐ (USD) ช่วยหนุนทองคำแท่งโดยผู้ค้ายังคงการเดิมพันในการลดนโยบายการเงินในเดือนกันยายน

ในช่วงเวลาของการเขียน XAU/USD เพิ่มขึ้นประมาณ 0.85% ในวันนั้นฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากความอ่อนแอในช่วงต้นใกล้กับ $ 3,404 ในเซสชั่นยุโรป โลหะยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะได้รับผลประโยชน์รายเดือนที่มั่นคงได้รับการสนับสนุนจากการไหลอย่างปลอดภัยความคาดหวังของนโยบายของเฟดและความไม่แน่นอนทางการเมืองและเศรษฐกิจแบบถาวร ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดได้ช่วยสนับสนุนการอุทธรณ์ต่อไปและการแก้ไขระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อการดื่มภายในแนวโน้มที่กว้างขึ้น

ข้อมูลจากสำนักการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคา PCE หลักเพิ่มขึ้น 0.3% เดือนต่อเดือนในเดือนกรกฎาคมการคาดการณ์การจับคู่และไม่เปลี่ยนแปลงจากความเร็วของเดือนมิถุนายน เป็นประจำทุกปีอัตราเงินเฟ้อหลักขยับสูงถึง 2.9% จาก 2.8% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ พาดหัว PCE เพิ่มขึ้น 0.2%MOM ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการ แต่นุ่มกว่า 0.3%ของเดือนมิถุนายนเล็กน้อยในขณะที่อัตรารายปีคงที่ 2.6%

Market Movers: Greenback ถือเป็นพื้นผลผลิตเสถียร, ตลาดข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

• ดัชนีดอลล่าร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการรับเงินคืนกับตะกร้าของหกสกุลเงินหลักกำลังถือครอง บริษัท หลังจากลดลงสามวัน ในช่วงเวลาของการเขียนดัชนีซื้อขายใกล้กับเครื่องหมาย 98.00 ดิ้นรนในช่วงล่างสุดของช่วงแคบ ๆ ของเดือนนี้
• ผลผลิตคลังสมบัติของสหรัฐมีความมั่นคงทั่วทั้งเส้นโค้งด้วยเกณฑ์มาตรฐาน 10 ปีหยุดการเลื่อนสามวันและโฉบใกล้ 4.22%ใกล้กับระดับต่ำสุดสี่เดือน อัตราผลตอบแทน 30 ปีคือการสูญเสียแนวสองวันซื้อขายประมาณ 4.90% ในขณะเดียวกันอัตราผลตอบแทน 10 ปีจะเห็นได้ใกล้ 1.81%
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูงขึ้นเนื่องจากความพยายามสันติภาพไม่แน่นอน หลังจากการประชุมระหว่างประธานาธิบดีรัสเซียวลาดิมีร์ปูตินและประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ประธานาธิบดีสหรัฐฯในอลาสก้าทำเนียบขาวกล่าวว่าเชื่อว่าปูตินได้ตกลงที่จะพบกับประธานาธิบดียูเครน Volodymyr Zelenskyy และการวางแผนดังกล่าว อย่างไรก็ตามนายกรัฐมนตรีเยอรมัน Friedrich Merz กล่าวกับผู้สื่อข่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าตอนนี้ดูเหมือนจะชัดเจนว่าจะไม่มีการประชุมดังกล่าวเกิดขึ้นโดยไม่สงสัยในโอกาสสำหรับการเจรจาต่อรอง คำพูดเกิดขึ้นเพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากการโจมตีด้วยขีปนาวุธของรัสเซียที่ Kyiv ซึ่งสังหารอย่างน้อย 23 คนและสหภาพยุโรปที่เสียหาย (EU) และสำนักงานทางการทูตของอังกฤษโดยเน้นย้ำถึงความขัดแย้งที่เปราะบางและเสื่อมโทรม
• Fed Independence เกี่ยวข้องกับการลึกซึ้งยิ่งขึ้นในวันพฤหัสบดีเนื่องจากความพยายามของประธานาธิบดีทรัมป์ที่จะยกเลิกผู้ว่าการรัฐลิซ่าคุกที่เพิ่มขึ้นในการประลองทางกฎหมาย Cook ได้ยื่นฟ้องคดีที่ท้าทายการเคลื่อนไหวว่าผิดกฎหมายอ้างถึงพระราชบัญญัติ Federal Reserve และขอคำสั่งห้ามชั่วคราวเพื่อปิดกั้นการกำจัดของเธอ การพิจารณาคดีของศาลมีกำหนดในวันศุกร์ทำให้ปัญหานั้นมุ่งเน้นไปที่ตลาด
• ผู้ว่าราชการจังหวัดคริสโตเฟอร์วอลเลอร์เสริมความคาดหวังสำหรับการลดนโยบายในวันพฤหัสบดีโดยระบุว่าเขาสนับสนุนอัตราการลดอัตราพื้นฐาน 25 จุด (BPS) เริ่มต้นในเดือนกันยายนโดยมีการลดลงอีก 125-150 bps ในอีกสามถึงหกเดือนข้างหน้า วอลเลอร์มองข้ามคดีสำหรับการย้ายที่ใหญ่กว่า 50 bps ในเดือนหน้า แต่เสริมว่า“ มุมมองนั้นอาจเปลี่ยนแปลงได้หากรายงานการจ้างงานในเดือนสิงหาคมชี้ไปที่เศรษฐกิจที่อ่อนแอลงอย่างมากและเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง”
• การใช้จ่ายส่วนบุคคลของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนกรกฎาคมก่อนที่คาดว่าจะได้รับ 0.3% และเร็วกว่ากำไร 0.3% ของเดือนมิถุนายน รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.4% MOM ซึ่งสอดคล้องกับฉันทามติและสูงกว่า 0.3% ก่อนหน้านี้เป็นการเสริมหลักฐานว่าการบริโภคของครัวเรือนยังคงยืดหยุ่นแม้จะมีสัญญาณของตลาดแรงงานที่นุ่มนวล

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำรวมกันสูงกว่า $ 3,400 รายงาน PCE มองเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาถัดไป

Gold (XAU/USD) สูญเสียการสูญเสียในวันศุกร์หลังจากค้นหาการสนับสนุนสูงกว่าคะแนน $ 3,400 การฟื้นตัวไปสู่จุดสูงสุดของวันพฤหัสบดีที่ $ 3,423 ซึ่งเป็นระดับที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบห้าสัปดาห์ ตอนนี้ด้ามจับทางจิตวิทยา $ 3,400 ทำหน้าที่เป็นการสนับสนุนทันทีโดยมีหมอนอิงข้อเสียเพิ่มเติมที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 21 (EMA) ใกล้กับ $ 3,395 และ EMA รอบ 100 รอบประมาณ $ 3,365

ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) กำลังเข้าใกล้ดินแดนที่สูงเกินไปซึ่งปัจจุบันลอยอยู่ใกล้ 70 ตัวบ่งชี้ยังคงอยู่ในดินแดนรั้นอย่างแน่นหนาแนะนำว่าผู้ซื้อสามารถก้าวต่อไปได้ตราบใดที่การสนับสนุน $ 3,400

เมื่อกลับหัวกลับหางสูงของวันพฤหัสบดีที่ $ 3,423 คะแนนความต้านทานเริ่มต้น การหยุดพักที่ยั่งยืนเหนือสิ่งกีดขวางนี้สามารถขยายความก้าวหน้าไปสู่ภูมิภาคจิตวิทยา $ 3,450 ในทางกลับกันการย้ายต่ำกว่า $ 3,400 จะเสี่ยงต่อการเปิดเผยพื้นที่ $ 3,380-$ 3,370 ซึ่งการสนับสนุนทางเทคนิคที่แข็งแกร่งขึ้น

ด้วยรายงาน PCE Core ของสหรัฐอเมริกาในฐานะตัวเร่งปฏิกิริยาต่อไปทิศทางระยะสั้นอาจเป็นไปได้ว่าทองคำสามารถปกป้องฐาน $ 3,400 หรือผลักดันอย่างเด็ดขาดเกินกว่าการต่อต้าน $ 3,423