S&P 500 ทะลุ 6,000 จุดในตำแหน่งประธานาธิบดีทรัมป์

โดย ดารา ระนาสิงห์ และ โก๋ กุย ชิง

นิวยอร์ก/ลอนดอน (รอยเตอร์) – ดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ พุ่งทะลุ 6,000 จุดในวันศุกร์สู่ระดับใหม่ ขณะที่อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังปรับตัวถอยลง เนื่องจากนักลงทุนต่างชื่นชมชัยชนะอย่างเด็ดขาดของโดนัลด์ ทรัมป์ อีกครั้ง แม้ว่าความผิดหวังเกี่ยวกับการสนับสนุนทางการคลังครั้งล่าสุดของจีนจะทำให้บรรยากาศในที่อื่นลดน้อยลง

หนึ่งวันหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐประกาศลดอัตราดอกเบี้ยไตรมาสตามที่คาดไว้ จุดสนใจก็กลับมาที่ผลที่ตามมาของการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในวันอังคารและพาดหัวข่าวจากปักกิ่ง

การอ่อนตัวลง ในขณะที่หุ้นของบริษัทจีนและภาคส่วนที่เปิดเผยของจีนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ในยุโรปทรุดตัวลง เนื่องจากนักลงทุนได้รับข่าวว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนไม่ได้อัดฉีดเม็ดเงินโดยตรงเข้าสู่เศรษฐกิจที่กำลังดิ้นรน

แต่นักลงทุนในวอลล์สตรีทกลับมองข้ามความคับข้องใจเกี่ยวกับการไม่มีบาซูก้าทางการคลังของจีน และซื้อหุ้นสหรัฐฯ ไต่ขึ้นสู่ระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 6,012.45 จุด ก่อนดีดกลับขึ้นมาปิดท้ายที่ 0.4% เพิ่มขึ้น 0.6% และสิ้นสุด% ทรงตัว

S&P 500 และ Dow มีสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบปี ในขณะที่ Nasdaq มีสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบสองเดือน [.N]

หุ้นของผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า Tesla (NASDAQ:) ซึ่งผู้บริหารระดับสูงอย่าง Elon Musk ได้กลายเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนรายใหญ่ที่สุดของ Trump ในช่วงสุดท้ายของการหาเสียงเลือกตั้งใหม่ของเขา พุ่งขึ้น 8.2% ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทแตะ 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่นั้นมา 2022.

Nicholas Colas ผู้ร่วมก่อตั้ง DataTrek Research LLC กล่าวว่ามีเหตุผลหลายประการในการซื้อหุ้นสหรัฐฯ: “Fed กำลังลดอัตราดอกเบี้ย และเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง”

นอกจากนี้ พรรครีพับลิกันไม่เพียงแต่ชนะทำเนียบขาวในสัปดาห์นี้ แต่ยังควบคุมวุฒิสภาด้วย และอาจชนะการควบคุมสภาผู้แทนราษฎร ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่คล้ายกัน โคลาสกล่าวต่อผลการเลือกตั้งเดือนพฤศจิกายน 2559 ซึ่งอยู่ก่อนหน้าดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 22% ในปี 2560 นักลงทุนกำลังเดิมพันว่าฝ่ายบริหารของทรัมป์จะนำกฎระเบียบที่เบาลงและการลดภาษีที่อาจช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ

นอกสหรัฐอเมริกาอารมณ์ก็สงบลงมากขึ้น ดัชนีทั่วยุโรปร่วงลง 0.7% ในขณะที่ดัชนี MSCI สำหรับหุ้นโลกทรงตัวหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม ดัชนีหุ้นโลกยังมีสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบสามเดือน

“สิ่งที่คุณจะได้รับจากการกวาดล้างอย่างสะอาดหมดจดคืออาณัติในการปรับปรุงเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดังนั้นภาษีจะลดลง ระบบราชการจะผ่อนคลายลง และกฎระเบียบจะเบาลง” กาย มิลเลอร์ หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Zurich Insurance Group กล่าว ( โอทีซี 🙂

“ระหว่างตอนนี้จนถึงสิ้นปี หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มลดลง ตลาดสหรัฐฯ มีศักยภาพ” เขากล่าว

ดัชนีหุ้นร่วงลง 0.8% ต่อวันหลังจากรายงานผลการดำเนินงานรายวันที่ดีที่สุดของปี 2567 โดยได้แรงหนุนจากความคาดหวังว่าเยอรมนีจะสามารถยกเลิกมาตรการลดหนี้ได้

ความผิดหวังของจีน

จีนเปิดเผยแพ็คเกจหนี้ 10 ล้านล้านหยวน (1.40 ล้านล้านดอลลาร์) เพื่อบรรเทาความตึงเครียดในการจัดหาเงินทุนของรัฐบาลท้องถิ่น และสร้างเสถียรภาพให้กับการเติบโตทางเศรษฐกิจ

รัฐมนตรีคลัง Lan Fo'an กล่าวว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจกำลังจะมามากขึ้น โดยนักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าปักกิ่งอาจไม่ต้องการยิงอาวุธทางการเงินทั้งหมดก่อนที่ทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่งอย่างเป็นทางการในเดือนมกราคม

ชิปสีน้ำเงินแผ่นดินใหญ่ร่วงลง 1% หนึ่งวันหลังจากเพิ่มขึ้น 3% ฮ่องกงก็เลื่อนไปเป็นสัญญาณของความระมัดระวังก่อนการประกาศ

ในต่างประเทศลดลง 0.7% สู่ 7.2011 ต่อดอลลาร์ หุ้นสินค้าฟุ่มเฟือยและเหมืองแร่ของยุโรปที่เปิดกว้างโดยจีนต่างก็ร่วงลงกว่า 3%

เฟดลด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงหลังจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในวันพฤหัสบดีส่งสัญญาณยังคงดำเนินต่อไป และผ่อนคลายนโยบายผู้ป่วย

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเกิดขึ้นหลังจากธนาคารกลางอังกฤษปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งหนึ่ง และสวีเดนปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งหนึ่งเช่นกันในวันพฤหัสบดีเช่นกัน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลง 8.3 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.343% พลิกกลับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ

พาวเวลล์กล่าวว่าผลการเลือกตั้งเมื่อวันอังคารจะไม่ส่งผลกระทบ “ในระยะสั้น” ต่อนโยบายการเงินของสหรัฐฯ

“เฟดชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนมากขึ้นและอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง” มาห์มูด ปราธาน หัวหน้าฝ่ายเศรษฐศาสตร์มหภาคระดับโลกของสถาบันการลงทุน Amundi กล่าว

“เมื่อประกอบกับการเปลี่ยนแปลงทิศทางนโยบายภายใต้การบริหารชุดใหม่ เราคาดว่าการผ่อนคลายทางการเงินจะมีความไม่แน่นอนและวัดผลได้มากขึ้นในปีหน้า”

ซึ่งวัดค่าสกุลเงินเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เพิ่มขึ้นเป็น 104.91 หลังจากลดลง 0.7% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่ 23 ส.ค. ส่วนในวันพุธ เพิ่มขึ้น 1.53% มากที่สุดในรอบกว่าสองปี ซึ่งเป็นสัญญาณของความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่นักลงทุนประเมินนโยบายการบริหารของทรัมป์ชุดใหม่

เงินยูโรและเงินสเตอร์ลิงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ขณะที่เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง 0.3% อยู่ที่ 152.46 เยน

เพิ่มขึ้น 0.8% หลังจากทำสถิติสูงสุด หลังจากเพิ่มขึ้นเกือบ 10% ในสัปดาห์นี้ ทรัมป์ให้คำมั่นว่าจะทำให้สหรัฐอเมริกาเป็น “เมืองหลวงแห่งการเข้ารหัสลับของโลก”

หลังจากผ่านไปหนึ่งสัปดาห์ ทองคำร่วงลง 0.9% สู่ระดับ 2,683.87 ดอลลาร์ มันทรุดลงมากกว่า 3% ในวันพุธ แต่ดีดตัวขึ้น 1.8% ในชั่วข้ามคืน เมื่อสัปดาห์ที่แล้วราคาพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,790.15 ดอลลาร์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าขาดทุนระหว่างการซื้อขายในลอนดอนและร่วงลง 2.1% อยู่ที่ 74.01 ดอลลาร์ ส่วนน้ำมันดิบ West Texas Intermediate ของสหรัฐฯ ลดลง 2.6% สู่ 70.45 ดอลลาร์ [O/R]