แนวโน้มตลาดโลก: การวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ ทองคำ และเงิน

ตลาดการเงินโลกยังคงมีความอ่อนไหวสูงต่อข้อมูลทางเศรษฐกิจ การตัดสินใจของธนาคารกลาง และการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ ตัวชี้วัดเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งยังคงสนับสนุนเงินดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่โลหะมีค่าเผชิญกับแรงกดดันที่หลากหลายจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย นักลงทุนกำลังติดตามข้อมูลเงินเฟ้อ การประชุมนโยบายของธนาคารกลาง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิดสำหรับทิศทางตลาดหลักถัดไป

แนวโน้มตลาด Forex: เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าท่ามกลางความคาดหวังของ Fed แบบ Hawkish

เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงซื้อขายโดยมีอคติเชิงบวกในช่วงเดือนมิถุนายน 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่สูงขึ้น และธนาคารกลางสหรัฐที่ระมัดระวัง ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งเกินคาดได้เสริมความคาดหวังว่าอาจคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้นานกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเกินความคาดหมายของตลาดที่ 85,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ ความประหลาดใจนี้ทำให้ความต้องการเงินดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น และลดความคาดหวังในระยะสั้น

ในขณะเดียวกัน การลงคะแนนเสียง 8-4 ของคณะกรรมการตลาดกลางของรัฐบาลกลาง เน้นย้ำถึงความแตกแยกที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้กำหนดนโยบาย ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายการเงินในอนาคต

ประสิทธิภาพของสกุลเงินหลัก

• : 1.1537
• : 1.3488
• : ซื้อขายภายในกรอบ 161–163
• USD/INR: ประมาณ ₹86.20
• : 184.89

ตัวขับเคลื่อนตลาดที่สำคัญ

เงินยูโรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากข้อมูล GDP ที่ได้รับการแก้ไขยืนยันว่าเศรษฐกิจยูโรโซนหดตัวในช่วงไตรมาสแรกของปี 2569 ขณะนี้นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่การประชุมนโยบายของ ECB ที่กำลังจะมีขึ้น ซึ่งคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

ในสหราชอาณาจักร อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง นักวิเคราะห์ชั้นนำคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะเข้มงวดเพิ่มเติมจากเดิมก่อนสิ้นปี

ขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.75% ส่งผลให้เงินเยนของญี่ปุ่นเสี่ยงต่อการอ่อนค่าต่อไปเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ Outlook

เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ผู้ค้าควรติดตามรายงานอัตราเงินเฟ้อที่กำลังจะเกิดขึ้นและการสื่อสารของธนาคารกลางอย่างใกล้ชิดเพื่อรับทราบทิศทางต่อไป

ความเชื่อมั่นของฟอเร็กซ์: USD รั้น

แนวโน้มตลาด: ทองคำเผชิญกับแรงกดดันในระยะสั้นแม้จะมีโครงสร้างกระทิงในระยะยาว

ทองคำยังคงซื้อขายเหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน หลังจากทะลุต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและรูปแบบสามเหลี่ยมทางเทคนิคที่สำคัญ

การลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้น อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้น และความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจรักษาจุดยืนทางการเงินที่เข้มงวดขึ้น

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความอ่อนแอในระยะสั้น แต่แนวโน้มภาวะกระทิงในวงกว้างยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การซื้อของธนาคารกลาง ความต้องการของนักลงทุน และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ ยังคงให้การสนับสนุนทางโครงสร้างที่แข็งแกร่งสำหรับโลหะมีค่า ตัวเร่งปฏิกิริยาหลัก

• ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่กำลังจะเกิดขึ้น
• การสะสมทองคำของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง
• ความคาดหวังของผลตอบแทนที่แท้จริงที่ลดลงในระยะยาว

แนวโน้มราคา

ราคาทองคำปัจจุบัน: 4,324 ดอลลาร์

การสนับสนุนที่สำคัญ: 4,250 ดอลลาร์

เป้าหมายสิ้นเดือน: 4,516 ดอลลาร์

เป้าหมายเฉลี่ยของ JP Morgan ปี 2026: 4,753 ดอลลาร์

เป้าหมายของ JP Morgan ในไตรมาสที่ 4 ปี 2026: 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

แม้ว่าโมเมนตัมระยะสั้นจะยังคงเป็นลบหลังจากการทะลุต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน แต่ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวยังคงสนับสนุนราคาทองคำที่สูงขึ้น จุดอ่อนต่อระดับแนวรับอาจดึงดูดผู้ซื้อในระยะยาว

ความเชื่อมั่นทองคำ: เป็นกลางถึงกระทิง

แนวโน้มตลาด: เงินอยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากทะลุแนวรับสำคัญ

เงินได้เข้าสู่ช่วงที่อ่อนแอทางเทคนิคหลังจากตกลงไปต่ำกว่าโซนแนวรับที่สำคัญที่ $70 การแยกย่อยได้เพิ่มความเสี่ยงด้านลบ โดยผู้ขายยังคงควบคุมได้ในระยะเวลาอันใกล้นี้

ต่างจากทองคำ เงินยังคงอ่อนไหวต่อการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์สหรัฐและความคาดหวังอุปสงค์ของอุตสาหกรรมมากกว่า สภาวะค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและประสิทธิภาพของโลหะอุตสาหกรรมที่อ่อนแอลง ส่งผลให้เกิดแรงกดดันในการขายในช่วงนี้

ระดับเทคนิค

ช่วงการซื้อขายปัจจุบัน: $68–72

การสนับสนุนที่สำคัญ: $70

เป้าหมายหมี: 54 ดอลลาร์ และ 50 ดอลลาร์

ระดับการยืนยันรั้น: สูงกว่า $80

เป้าหมายของ JP Morgan ในไตรมาสที่ 4 ปี 2026: ตัวขับเคลื่อนตลาดที่ 58 ดอลลาร์

• ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง
• จุดอ่อนของโลหะอุตสาหกรรม
• การเติบโตของอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมช้าลง
• ความสัมพันธ์กับแนวโน้มโลหะมีค่าในวงกว้าง

แนวโน้ม

เงินยังคงมีความเสี่ยงในขณะที่ซื้อขายต่ำกว่า 70 ดอลลาร์ การฟื้นตัวอย่างยั่งยืนที่สูงกว่า 80 ดอลลาร์จะต้องเปลี่ยนโครงสร้างตลาดที่กว้างขึ้นกลับไปสู่ภาวะกระทิง

ความเชื่อมั่นระดับเงิน: ภาวะหมีระยะสั้น

บทสรุป

ตลาดการเงินยังคงได้รับแรงผลักดันจากอิทธิพลซึ่งกันและกันระหว่างอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐที่ตกต่ำ ทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงสร้างสรรค์ในระยะยาว แม้ว่าจะมีความอ่อนแอทางเทคนิคในระยะสั้น ในขณะที่โลหะเงินเผชิญกับแรงกดดันด้านลบที่มากขึ้น เนื่องจากความอ่อนไหวต่ออุปสงค์ของอุตสาหกรรมและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น

นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะเกิดขึ้น การตัดสินใจของธนาคารกลาง และการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งเป็นตัวเร่งสำคัญสำหรับทิศทางของตลาดในช่วงที่เหลือของเดือนมิถุนายน 2026

ข้อสงวนสิทธิ์: รายงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน การซื้อขายและการลงทุนมีความเสี่ยง และผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต