แนวรับสำคัญในการทดสอบ Gold Futures ในขณะที่สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านทำให้ความผันผวนสูงขึ้น

ในขณะที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมาถึงวันที่ 94 ในวันนี้ ความเป็นไปได้ของข้อตกลงเพื่อยุติสงครามก็ดูพร้อมที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างไม่คาดคิด เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วได้ส่งแรงกดดันด้านการขายมาอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่เปิดตลาดในวันนี้ ซึ่งเริ่มต้นด้วยช่องว่างที่ลดลง

สำนักข่าวอิหร่านแห่งหนึ่งที่เชื่อมโยงกับกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติ กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า รัฐบาลกำลังระงับการเจรจาทางอ้อมกับสหรัฐฯ และเปิด “แนวรบอื่นๆ” ในสงครามเพื่อตอบสนองต่อสิ่งที่พวกเขาพิจารณาว่าเป็นการละเมิดการหยุดยิงของสหรัฐฯ และอิสราเอล โดยเฉพาะอย่างยิ่งคุกคามช่องแคบบับ เอล-มานเดบ

ประธานาธิบดีทรัมป์ยังคงแสดงทัศนคติในแง่ดีต่อการเจรจาต่อรองเมื่อเช้าวันจันทร์ โดยกล่าวกับ Truth Social ว่า แม้จะมีการแลกเปลี่ยนการโจมตีทางอากาศอีกครั้งในช่วงสุดสัปดาห์ “อิหร่านต้องการทำข้อตกลงจริงๆ” เขาเรียกร้องให้นักวิจารณ์ “นั่งลงและผ่อนคลาย แล้วทุกอย่างจะออกมาดีในที่สุด”

แต่ฉันพบว่าอิสราเอลไม่ได้รับการคาดหวังให้ทนต่อการโจมตีพลเรือนของฮิซบุลเลาะห์ที่กำลังดำเนินอยู่ เนื่องจากการสู้รบระหว่างอิสราเอลกับกลุ่มที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในเลบานอนทวีความรุนแรงขึ้น และทำให้ความพยายามในการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีความซับซ้อนมากขึ้น

แม้ว่าฉันได้พูดคุยถึงความน่าจะเป็นที่ราคาทองคำล่วงหน้าจะร่วงลงในการวิเคราะห์สองครั้งก่อนหน้านี้แล้ว แต่ฉันรู้สึกว่าจำเป็นต้องจัดทำแผนที่ความชันนี้เพื่อคาดการณ์ระดับที่ราคาทองคำล่วงหน้าสามารถทดสอบได้ภายในการปิดตลาดของสัปดาห์นี้ในวันที่ 5 มิถุนายน 2026

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าความผันผวนจะยังคงสูงเกินไปในสัปดาห์นี้ เนื่องจากตลาดจะมุ่งเน้นไปที่การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐในเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย การระงับ หรือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในการประชุมในวันที่ 16-17 มิถุนายน 2026 นอกเหนือจากการพัฒนาข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ระดับทางเทคนิคที่น่าจับตามองในสัปดาห์นี้
ในการประเมินการเคลื่อนไหวของโกลด์ฟิวเจอร์สซึ่งสอดคล้องกับราคาน้ำมันที่สูงชัน เนื่องจากทั้งคู่เริ่มต้นในสัปดาห์นี้ด้วยการเปิด gap ซึ่งส่งสัญญาณถึงความสัมพันธ์ผกผันที่กว้างขึ้น ช่องว่างอาจกว้างขึ้นระหว่างทั้งสองในช่วงเซสชั่นของวันนี้

โกลด์ฟิวเจอร์สร่วงมากกว่า 2% ขณะที่พุ่งสูงขึ้นประมาณ 7% ส่งสัญญาณขาลงมากขึ้นในราคาทองคำ แต่ยังคงอยู่เหนือวันที่ 1 มิถุนายน 2569

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำมีการซื้อขายต่ำกว่า 9 EMA ($4,547) มาก ซึ่งอยู่ต่ำกว่า 20 EMA ($4,591) อยู่แล้ว ในขณะที่ทั้งคู่ได้สร้าง “Bearish Crossover” โดยเจาะทะลุ 100 EMA ($4,636) และ 50 EMA ($4,666) ก็กำลังจะทะลุ 100 EMA เช่นกัน

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการพังทลายของ 50 EMA ต่ำกว่า 100 EMA ในเซสชั่นของวันนี้สามารถเร่งการร่วงลงของทองคำฟิวเจอร์สได้ และฟิวเจอร์สจะเคลื่อนไหวเพื่อทดสอบแนวรับสำคัญถัดไปที่ 200 EMA ($4,350) ในวันที่ 2 มิถุนายน 2026

ฉันพบว่าแม้ว่าการเคลื่อนไหวขาลงดังกล่าวอาจจุดประกายการกลับตัวได้เช่นกัน เนื่องจากการเคลื่อนไหวต่ำกว่า 200 EMA จะผลักดันให้อนาคตยังคงอยู่ในแดนหมีซึ่งการขายแบบตื่นตระหนกอาจเริ่มต้นขึ้น ตามด้วยการกลับตัวที่แข็งแกร่งพอๆ กันในระหว่างนั้น โดยอิงจากการพัฒนาครั้งใหม่ของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ฉันสรุปได้ว่าสัญญาซื้อขายทองคำมีแนวโน้มที่จะพังทลายลงต่ำกว่าจุดสำคัญที่ 4,236 ดอลลาร์ ซึ่งอาจทำให้แนวโน้มกลับมาเป็นที่ชื่นชอบของหมีใหญ่ และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำมีแนวโน้มที่จะทดสอบจุดต่ำสุดอีกครั้งในวันที่ 23 มีนาคม 2569 ในสัปดาห์นี้

***

ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้อ่านควรเข้าถือครองสถานะทองคำด้วยความเสี่ยงของตนเอง เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเพียงอย่างเดียว