จดหมายข่าว The China Connection ของ CNBC: จีนเรียนรู้ที่จะสร้างโดยไม่ต้องใช้ Nvidia

สวัสดี ฉันชื่อเอเวลิน เขียนถึงคุณจากปักกิ่ง ยินดีต้อนรับสู่ The China Connection ฉบับล่าสุด ซึ่งเป็นภาพรวมโดยสรุปของสิ่งที่ฉันเห็นและได้ยินจากธุรกิจในท้องถิ่น

การผลักดันการพึ่งพาตนเองทางเทคโนโลยีของจีนกำลังกลายเป็นความจริงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากบริษัทต่างๆ มุ่งเน้นไปที่คำถามทางธุรกิจที่ลึกซึ้งยิ่งกว่าภูมิรัฐศาสตร์ สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับ Nvidia?

Zelostech สตาร์ทอัพจาก Robovan วางแผนที่จะใช้ซัพพลายเออร์ชิปหลายรายจากจีนและที่อื่นๆ ภายในปีหรือสองปีหน้า แทนที่จะพึ่งพาเพียงแต่ เอ็นวิเดีย สำหรับระบบขับเคลื่อนด้วยตนเอง บริษัทบอกกับ CNBC

ปัจจัยสำคัญคือต้นทุน Shi Yunjian ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินและการลงทุนกล่าว ตัวอย่างเช่น การใช้ชิปที่ผลิตในจีน จะมีราคาต่ำกว่าชิปเซ็ต Nvidia Orin สองตัวที่ใช้ในรถยนต์แต่ละคันในปัจจุบันมาก เขากล่าว

นั่นเรื่องใหญ่เพราะขนาดกำลังกลายเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขัน ยิ่งยานพาหนะที่ขับเคลื่อนอัตโนมัติสามารถนำไปใช้งานได้มากเท่าใด ข้อมูลการปฏิบัติงานก็จะยิ่งรวบรวมได้มากขึ้นเท่านั้น และยิ่งโน้มน้าวหน่วยงานกำกับดูแลได้ง่ายขึ้นว่าเทคโนโลยีนี้พร้อมสำหรับการใช้งานในวงกว้างมากขึ้น

Zelostech อ้างว่ามีรถยนต์มากกว่า 25,000 คันที่ดำเนินงานในกว่า 20 ประเทศ โดยมีแผนจะขยายอย่างรวดเร็ว สิ่งเหล่านี้ไม่บรรทุกคน และหลายอันก็เล็กกว่ารถไปรษณีย์ ส่วนใหญ่ดำเนินธุรกิจในจีนแผ่นดินใหญ่ โดยส่วนใหญ่ให้บริการแก่บริษัทโลจิสติกส์ที่จัดส่งพัสดุ

โดยการเปรียบเทียบ ตัวอักษร– Waymo ที่ได้รับการสนับสนุนจากมียานพาหนะบนท้องถนนเพียงไม่ถึง 4,000 คัน ในขณะที่คู่แข่งของจีน Baidu, WeRide และ Pony.ai ยังไม่ได้ปรับใช้กองยานพาหนะในระดับใกล้เคียงกัน

Zelostech แทบจะไม่ได้อยู่คนเดียวในการแสวงหาทางเลือกของ Nvidia

Waymo ใช้ชิปแบบกำหนดเอง ในขณะที่รถยนต์ไฟฟ้ายักษ์ใหญ่ของจีน บีวายดี สัปดาห์ที่แล้วเข้าร่วม นีโอ และ เอ็กซ์เปง ในการเปิดเผยเซมิคอนดักเตอร์ของตนเองสำหรับระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่

ในปีนี้ Nio กล่าวว่ากำลังวางแผนเพิ่มการใช้จ่ายด้านพลังประมวลผลเพิ่มขึ้นห้าเท่า เมื่อฉันถามว่านั่นรวมถึง Nvidia หรือไม่ CEO William Li กล่าวว่าบริษัทไม่ได้ซื้อชิปอีกต่อไป แต่เช่าพลังการประมวลผลที่ขับเคลื่อนโดยโปรเซสเซอร์ที่หลากหลาย

รถยนต์ Xpeng ที่พัฒนาร่วมกับ Volkswagen ก็ใช้ “ชิปทัวริง” ของบริษัทจีน ในขณะที่ผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติเยอรมันได้ร่วมมือกับจีน ฮอไรซัน โรโบติกส์ เพื่อพัฒนาระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่ในประเทศจีน — โดยไม่ต้องใช้ Nvidia

ชิปช่วยเหลือผู้ขับขี่ของ Nvidia ไม่อยู่ภายใต้ข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐอเมริกาแบบเดียวกับที่ใช้กับเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงที่ใช้ในการฝึกอบรมและเรียกใช้โมเดล AI

แม้ว่า Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia จะเข้าร่วมกับประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ในการเยือนปักกิ่งในเดือนพฤษภาคม แต่ก็ชัดเจนว่าจีนไม่กระตือรือร้นที่จะปล่อยให้ชิป Nvidia เข้ามามากขึ้น

การเปลี่ยนแปลงขยายไปไกลกว่ายานพาหนะ นักพัฒนา AI ชาวจีนได้ปรับปรุงโมเดลของตนให้ทำงานบนฮาร์ดแวร์ที่ปลูกเองเพิ่มมากขึ้น แทนที่จะเป็นระบบนิเวศ CUDA ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายของ Nvidia

MiniMax และ Kimi รุ่นล่าสุด พร้อมด้วย V4 ของ DeepSeek สามารถใช้งานร่วมกับเซมิคอนดักเตอร์ของจีนในท้องถิ่นได้

“เราเชื่อว่าการเปลี่ยนไปใช้ชิปในประเทศจะเร่งตัวขึ้นในช่วงปี 2026E-28E” นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs กล่าวในรายงานวันที่ 5 พฤษภาคม พวกเขาชี้ให้เห็นว่า DeepSeek V4 ทำงานร่วมกับชิปที่ผลิตในจีนจำนวน 8 ตัว รวมถึงชิปจาก Huawei และ อาลีบาบาหน่วยชิป T-head

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Huawei ยังเปิดเผยด้วยว่ากำลังใช้วิธีการทางวิทยาศาสตร์ใหม่ในการพัฒนาชิป และวางแผนที่จะรวมไว้ในผลิตภัณฑ์ที่กำลังจะเปิดตัว นี่เป็นสัญญาณล่าสุดของการกลับมาของยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคมของจีน หลังจากถูกจำกัดโดยสหรัฐฯ มานานหลายปี

Kevin Xu ผู้ก่อตั้งกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Interconnected Capital คาดว่าบริษัทจีนจะยังคงต้องการชิป Nvidia ต่อไปในอีกสามถึงห้าปีข้างหน้า

แต่เขาแย้งว่าปักกิ่งมีแรงจูงใจที่จะจำกัดการพึ่งพาอาศัยกันนั้นไม่ช้าก็เร็ว ชิปที่ผลิตในจีนสามารถปรับปรุงได้ก็ต่อเมื่อบริษัทต่างๆ ใช้ชิปเหล่านี้ในสถานการณ์จริง โดยสร้างข้อเสนอแนะที่จำเป็นเพื่อทำให้เทคโนโลยีมีประโยชน์สำหรับธุรกิจ

“ยิ่งชิป Nvidia เข้าสู่ระบบนิเวศมากเท่าไร ความสัมพันธ์นั้นก็จะยิ่งเจือจางลงเท่านั้น” เขากล่าว

รายได้ของ Nvidia จากจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกงยังคงลดลง แม้ว่าบริษัทจะเพิ่มจำนวนในไต้หวันเป็นสองเท่าโดยมีแผนการใช้จ่ายที่นั่นมากถึง 150 พันล้านดอลลาร์ต่อปี

การลงทุนดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะพลิกแผนเริ่มต้นของไต้หวันในการจำกัดศูนย์ข้อมูล AI และพลังงานนิวเคลียร์ Chris Cottorone ประธาน TriOrient Investments และประธานร่วมของคณะกรรมการสินทรัพย์ทางเลือกของ AmCham Taiwan กล่าว นอกจากนี้เขายังคาดหวังว่าธุรกิจในท้องถิ่นจะนำ AI มาใช้มากขึ้น

การเติบโตที่เพิ่มขึ้นของ Nvidia ในเอเชีย — แต่ไม่ใช่ในจีนแผ่นดินใหญ่ — กำลังผลักดันให้ผู้ผลิตชิปค้นหาวิธีอื่นในการรักษาความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยี

บริษัท สหรัฐฯ กำลังพยายามก้าวเข้าสู่โลก “AI ทางกายภาพ” ของจีนโดยร่วมมือกับ Unitree สตาร์ทอัพฮิวแมนนอยด์ของจีนเกี่ยวกับหุ่นยนต์วิจัยที่จำหน่ายทั่วโลก นอกจากนี้ Huang ยังจับตาดูความสามารถในขณะที่เขารายงานว่าได้เข้าร่วมคณะกรรมการของมหาวิทยาลัย Tsinghua ซึ่งบริษัทและโรงเรียนยังไม่ได้ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็น

เป็นสัญญาณว่ากระแสน้ำกำลังเปลี่ยน ความทะเยอทะยานทางเทคโนโลยีของจีนไม่ได้ถูกกำหนดโดยการเข้าถึง Nvidia อีกต่อไป แต่โดยบริษัทที่สามารถสร้างได้โดยไม่ต้องใช้มัน

จีนกำลัง 'สูญเสียโอกาส' โดยไม่เข้าร่วมการประชุมแชงกรี-ลา: หัวหน้ากลาโหมเยอรมัน

ความเห็นของพลเอกคาร์สเทน บรอยเออร์ หัวหน้าฝ่ายกลาโหมของเยอรมนี เกิดขึ้นหลังจากที่รัฐมนตรีกลาโหมของจีน ตง จุน พลาดการประชุมเป็นปีที่สองติดต่อกัน โดยปักกิ่งส่งคณะผู้แทนระดับล่างไป

กำไรภาคอุตสาหกรรมจีนพุ่ง 24.7% ในเดือนเมษายน เติบโตเร็วสุดในรอบ 2 ปี แม้จะเผชิญอุปสรรคก็ตาม

ในช่วงสี่เดือนแรกของปี กำไรภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 18.2% เพิ่มขึ้นจากการเติบโต 15.5% ในไตรมาสแรก การผลิตอุปกรณ์คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดเมื่อพิจารณาจากจำนวนกำไร มีรายได้เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าจากปีที่แล้ว

บริษัทในยุโรปลดการผลิตในจีนเป็นสองเท่า แม้ว่าสหภาพยุโรปจะลดความเสี่ยงก็ตาม

บริษัทในยุโรปจำนวนมากขึ้นยังคงรักษาหรือขยายห่วงโซ่อุปทานของตนในจีนแผ่นดินใหญ่เพื่อให้สามารถแข่งขันได้ทั่วโลก ตามการสำรวจที่เผยแพร่เมื่อวันพุธโดยหอการค้าสหภาพยุโรปในจีน

31 พฤษภาคม – 2 มิถุนายน: เมาโร วิเอรา รัฐมนตรีต่างประเทศบราซิลจะเยือนจีน

1-3 มิถุนายน: อีเว็ตต์ คูเปอร์ รัฐมนตรีต่างประเทศสหราชอาณาจักรจะเยือนจีนเพื่อหารือเชิงยุทธศาสตร์ทวิภาคีครั้งที่ 11

3 มิถุนายน: RatingDog China Services PMI (พฤษภาคม)

9 มิถุนายน: ข้อมูลการค้าเดือนพฤษภาคม