ออราเคิลเอาชนะผลประกอบการ แต่หุ้นร่วงลงตามแผนที่จะระดมทุนอีก 2 หมื่นล้านดอลลาร์

ออราเคิล รายงานรายได้และรายได้ที่ดีกว่าคาดสำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณเมื่อวันพุธในขณะเดียวกันก็เพิ่มการคาดการณ์กำไรสำหรับปีด้วย หุ้นร่วงลง 10% ในการซื้อขายระยะยาว เนื่องจากบริษัทวางแผนที่จะระดมเงินเพิ่มเพื่อใช้ในการสร้าง AI

นี่คือวิธีที่บริษัททำได้เมื่อเปรียบเทียบกับฉันทามติของ LSEG:

• กำไรต่อหุ้น: ปรับแล้ว $2.03 เทียบกับที่คาดไว้ $1.96
• รายได้: 19.18 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 19.10 พันล้านดอลลาร์

รายรับเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสดังกล่าว ซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 31 พฤษภาคม ตามคำแถลง รายรับสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 4.22 พันล้านดอลลาร์หรือ 1.45 ดอลลาร์ต่อหุ้น จาก 3.43 พันล้านดอลลาร์หรือ 1.19 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปีที่แล้ว กำไรที่ปรับปรุงแล้วไม่รวมผลกระทบของค่าตอบแทนตามหุ้น

บริษัทคงคำแนะนำรายได้ก่อนหน้านี้ไว้ที่ 90 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 ขณะที่เพิ่มการคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเป็น 8.05 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 8.01 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายรับ 88.9 พันล้านดอลลาร์

ออราเคิลกล่าวว่าคาดว่าจะระดมทุนได้ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ผ่านการจัดหาเงินทุนและตราสารทุน ซึ่งรวมถึงการขายหุ้น 2 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ประกาศไปก่อนหน้านี้ นั่นคือหลังจากการระดมทุน 43 พันล้านดอลลาร์และส่วนของผู้ถือหุ้น 5 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2569 ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนเนื่องจากความไม่แน่นอนว่าความต้องการปัญญาประดิษฐ์สามารถพิสูจน์เงินทุนใหม่จำนวนมากนั้นได้หรือไม่

สำหรับปีงบประมาณ ออราเคิลรายงานกระแสเงินสดอิสระติดลบ 23.7 พันล้านดอลลาร์ โดยค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าเป็น 7.62 พันล้านดอลลาร์ รายจ่ายฝ่ายทุนเพิ่มขึ้น 162% เป็น 55.7 พันล้านดอลลาร์

บริษัทเรียกร้องให้ปรับกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.72 ถึง 1.76 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสแรกปีงบประมาณ โดยมีการเติบโตของรายได้ 27% ถึง 29% นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย LSEG คาดหวังว่ากำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 1.68 ดอลลาร์ พร้อมด้วยรายรับ 19.06 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงการเติบโตประมาณ 28%

รายรับจากการนำเสนอระบบคลาวด์เพิ่มขึ้น 47% ในไตรมาสนี้เป็น 9.91 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย StreetAccount คาดว่าจะมีมูลค่า 9.97 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากซอฟต์แวร์ รวมถึงใบอนุญาตและการสนับสนุน มีมูลค่ารวม 6.82 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 2% แต่สูงกว่าฉันทามติของ StreetAccount ที่ 6.93 พันล้านดอลลาร์

รายรับจากโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์เพิ่มขึ้น 93% เป็น 5.8 พันล้านดอลลาร์ อเมซอน Web Services ซึ่งเป็นผู้นำในตลาด สร้างรายได้ 37.59 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนมีนาคม

ภาระผูกพันในการปฏิบัติงานที่เหลืออยู่ของ Oracle รวมถึงรายได้ที่ยังไม่ได้รับการยอมรับ สูงถึง 638 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 31 พฤษภาคม เพิ่มขึ้น 363% นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย StreetAccount กำลังมองหาเงินจำนวน 595.67 พันล้านดอลลาร์

“การเพิ่มขึ้นของ RPO ส่วนใหญ่ในทั้งไตรมาสที่ 3 และไตรมาสที่ 4 เป็นสัญญา AI ขนาดใหญ่ที่ลูกค้าชำระเงินล่วงหน้าให้กับ Oracle สำหรับการซื้อ GPU หรือลูกค้าซื้อและจัดหา GPU ให้กับ Oracle” บริษัท กล่าวในแถลงการณ์ โดยอ้างถึงหน่วยประมวลผลกราฟิก

กลไกทั้งสองช่วยลดผลรวมที่ Oracle ต้องการสำหรับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล บริษัท กล่าว

นักวิเคราะห์ของ Bank of America ที่แนะนำให้ซื้อหุ้นของ Oracle กล่าวว่าภาระผูกพันในการปฏิบัติงานที่เหลือมากกว่า 50% มาจาก OpenAI

บริษัท กำลังมองหาที่จะนำพลังการประมวลผลมูลค่าเกือบหนึ่งกิกะวัตต์มาทางออนไลน์ในไตรมาสปัจจุบันซึ่งเป็นยอดรวมโดยประมาณสำหรับปีงบประมาณ 2569 Clay Magouyrk ซีอีโอของ Oracle กล่าวในการประชุมทางโทรศัพท์กับนักวิเคราะห์

ในระหว่างไตรมาสดังกล่าว Oracle ได้ว่าจ้าง Hilary Maxson ผู้บริหารของ Schneider Electric ให้เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินคนใหม่ Related Digital และ Blackstone กล่าวว่าพวกเขาได้รับเงินทุนสำหรับไซต์ศูนย์ข้อมูล Oracle มูลค่า 16 พันล้านดอลลาร์ในรัฐมิชิแกน

เงินสดสุทธิของออราเคิลสำหรับรายจ่ายฝ่ายทุนในปีงบประมาณ 2570 จะอยู่ที่ประมาณ 7 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยไม่รวมการชำระล่วงหน้าจากลูกค้า 2 หมื่นล้านถึง 25 พันล้านดอลลาร์และผลกระทบด้านเวลา Maxson กล่าว

เมื่อปิดวันพุธ จนถึงตอนนี้หุ้นก็เพิ่มขึ้น 3% ในปี 2569 ในขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 6% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ดู: แครเมอร์หยุดการซื้อขาย: ออราเคิล