ราคาทองคำดิ่งลงต่อเนื่อง เหตุเจรจาหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่านสะดุด ท่ามกลางการเฝ้าระวังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (US NFP

“ราคาทองคำดิ่งลงต่อเนื่อง เหตุเจรจาหยุดยิงสหรัฐฯ-อิหร่านสะดุด ท่ามกลางการเฝ้าระวังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (US NFP)”

• ประเด็นเสริม: ราคาทองคำปรับตัวลดลงในช่วงการซื้อขายเซสชันเอเชียวันศุกร์ (5 มิถุนายน 2026) ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ เนื่องจากไร้สัญญาณความคืบหน้าในการเจรจาเพื่อสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ขณะที่เหล่านักลงทุนเลือกที่จะชะลอการเข้าซื้อเพื่อรอผลการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมในช่วงค่ำวันนี้

💡 ข้อมูลเพิ่มเติมเชิงลึก (Market Insights)

ความเคลื่อนไหวของราคาทองคำ (XAU/USD) ในวันศุกร์ที่ 5 มิถุนายน 2026 ถือเป็นหนึ่งในสัปดาห์ที่ตลาดเผชิญสภาวะบีบคั้นสูงสุด ทั้งจากวิกฤตภูมิรัฐศาสตร์ขั้นรุนแรงชั่วข้ามคืน และกลไกนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) โดยมีประเด็นเจาะลึกดังนี้:

1. วิกฤตภูมิรัฐศาสตร์เดือด: ข้อตกลงสะดุด หลังอิหร่านถล่มสนามบินคูเวต

• สถานการณ์ขัดแย้งกันระดับผู้นำ: แม้ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ จะออกมาแถลงว่าการเจรจาหยุดยิงอยู่ใน “ขั้นสุดท้าย” (Final Stages) แต่ทางฝั่งนายอับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศของอิหร่าน ได้ออกมาโต้กลับอย่างรุนแรงว่า “ยังไม่มีความคืบหน้าเป็นรูปธรรมใดๆ” พร้อมขู่ว่าหากอิสราเอลโจมตีกรุงเบรุตของเลบานอน จะถือเป็นการเปิดฉากสงครามเต็มรูปแบบกับสหรัฐฯ-อิหร่านทันที

• เหตุระเบิดใหญ่ที่คูเวต: ความตึงเครียดพุ่งสู่จุดเดือดหลังจากกองทัพสหรัฐฯ เข้าสกัดกั้นและยิงโจมตีเรือขนส่งน้ำมันของอิหร่าน ส่งผลให้อิหร่านโต้ตอบด้วยการยิงขีปนาวุธและโดรนพลีชีพถล่ม อาคารผู้โดยสาร Terminal 1 ณ สนามบินนานาชาติคูเวต (Kuwait International Airport) รวมถึงฐานทัพสหรัฐฯ ในบาห์เรน ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตและบาดเจ็บจำนวนมาก เหตุการณ์นี้ทดสอบความเปราะบางของข้อตกลงหยุดยิงอย่างรุนแรง

2. ทำไมทองคำไม่พุ่ง? ไขปริศนา Macro Headwinds โดย TD Securities

• กลไก Stagflationary Pressure: ตามทฤษฎีทั่วไป เมื่อเกิดสงครามทองคำต้องพุ่งแรง แต่ บาร์ต เมเลก (Bart Melek) ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์จาก TD Securities ได้วิเคราะห์ไว้อย่างน่าสนใจว่า:

“ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อที่สูงขึ้น (Inflation Expectations) ซึ่งผูกติดกับภาวะช็อกด้านอุปทานพลังงาน (Negative Supply Shocks) ได้ส่งผลกดดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Yields) ดีดตัวสูงขึ้นทั่วกระดาน พยุงให้เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งแกร่ง และบีบให้ตลาดเริ่มปรับราคาเพื่อรับความเสี่ยงที่เฟดอาจต้อง ‘ขึ้นดอกเบี้ย’ ในช่วงปลายปี 2026”

• ต้นทุนค่าเสียโอกาส: เมื่อราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูงและดันเงินเฟ้อขึ้น ตลาดจึงคาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยสูงยาวนาน หรืออาจขยับขึ้นดอกเบี้ยปลายปีนี้ (ปัจจุบันเครื่องมือ CME FedWatch Pricing ปรับโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. ทะลุ 42%-50% แล้ว) สภาวะนี้จึงกดดันทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย (Non-yielding asset) ให้ถูกขายทำกำไรออกไปก่อน

3. ตลาดกั้นหายใจรอตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls)

• ตัวเลขคาดการณ์: คืนวันศุกร์นี้ ตลาดคาดการณ์ว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนพฤษภาคมจะเพิ่มขึ้น 85,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงาน (Unemployment Rate) จะทรงตัวที่ 4.3%

• นัยสำคัญต่อราคา: หากตัวเลขประกาศออกมา “แย่กว่าคาด” อย่างรุนแรง จะช่วยลดความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะกดดอลลาร์ให้ทรุดและดันทองคำพุ่งขึ้นทันที แต่ถ้าตัวเลขออกมา “แกร่งกว่าคาด” ทองคำมีสิทธิ์ดิ่งทดสอบแนวรับลึกถัดไป

📊 บทสรุปและมุมมองทางเทคนิคจาก THAIFRX.COM

บทวิเคราะห์โดย THAIFRX.COM:

ข้อมูลหน้างานของทองคำวันนี้บอกเราชัดเจนครับว่า “ปัจจัยมหภาคเรื่องดอกเบี้ยเฟดและเงินเฟ้อน้ำมัน” กำลังทำหน้าที่กดหัวราคาทองคำรุนแรงกว่าข่าวดราม่าสงครามชั่วคราว ต่อให้อิหร่านจะยิงโดรนถล่มสนามบินคูเวตจนหวิดคว่ำบาตรหยุดยิง แต่พอกราฟเจอเงื่อนไขว่าเฟดอาจจะขึ้นดอกเบี้ยปลายปี ทองคำก็รีบาวด์ไม่ไหว ประกอบกับวันนี้เป็นวันศุกร์แห่งชาติที่มีข่าว Nonfarm Payrolls นักลงทุนสถาบันจึงเลือกที่จะทุบราคาลงมาเคลียร์พอร์ตและพักฐานสะสมพลังในแดนล่างครับ

📈 โครงสร้างและแนวโน้มทางเทคนิค (Daily Chart Analysis)

• ฝั่ง Sell คุมกระดานรายวัน (Bearish Bias): ในภาพไทม์เฟรม Daily ราคาทองคำ XAU/USD หลุดลงมาเทรดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 100-day Moving Average ($4,795) และอยู่ใต้เส้นกึ่งกลางของ Bollinger Band ($4,545) อย่างสมบูรณ์ เทรนด์หลักมองเป็นขาลงชัดเจน

• RSI บ่งชี้ว่ายังลงได้อีก: ดัชนี RSI อยู่ที่ระดับ 40 แม้จะดูอ่อนแรงแต่ยังไม่ได้เข้าเขต Oversold (ต่ำกว่า 30) หมายความว่าฝั่งขายยังมีแรงเหลือเฟือที่จะกดราคาลงต่อก่อนที่กราฟจะเกิดสภาวะหมดแรง (Exhaustion)

                       [แนวต้านใหญ่โครงสร้างหลัก 100-day MA: $4,795]
                                         ▲
                       [เส้นกลาง Bollinger Bands / จุดเปลี่ยนเทรนด์: $4,545] 
                                         ▲
                                         │ (แรงรีบาวด์จะถูกจำกัดตราบใดที่ตลาดเกรงกลัวเฟด)
                                         ▼
                       [ราคาปัจจุบันทองคำ XAU/USD: $4,460]
                                         ▲
                                         │ (จุดวัดใจก่อนลุยศึกข่าว Nonfarm คืนนี้)
                                         ▼
                       [ขอบล่าง Bollinger Band / แนวรับจิตวิทยา: $4,370]
                                         ▲
                       [เป้าหมายฐานราคาต่ำสุดรอบใหญ่: $4,314]

🎯 แผนการเทรดทองคำ XAU/USD สำหรับสมาชิก THAIFRX.COM

💡 คำแนะนำการลงทุนและยุทธวิธีรับมือ Nonfarm Payrolls:

วันศุกร์ที่มีข่าว NFP ถือเป็นช่วงเวลาที่อันตรายที่สุดสำหรับเทรดเดอร์รายย่อย การวางแผนเทรดต้องรัดกุมเป็นสองเท่าครับ:

• ก่อนช่วงเวลาข่าวออก (ช่วงกลางวัน): แนะนำกลยุทธ์ “เด้ง Sell ในกรอบย่อย” หากราคามีการดีดตัวขึ้นทดสอบโซน $4,475 – $4,485 แล้วไม่ผ่าน ให้ตั้ง Sell สั้นๆ โดยเก็บกำไรแถว $4,440 – $4,430 และต้องเก็บกำไรออกมาก่อนเวลา 21:00 น.

• ยุทธวิธีช่วงข่าวออก (21:30 น. เวลาไทย):

  • กรณีที่ 1 (ตัวเลขจ้างงานแกร่ง > 100k / ดอกเบี้ยจ่อขึ้น): ราคาทองคำจะดิ่งทะลุ $4,430 ทันที ให้รอจังหวะ Follow Sell หรือไปดัก Buy สวนเล่นเด้งสั้นๆ ที่ขอบล่าง Bollinger Band แถว $4,370

  • กรณีที่ 2 (ตัวเลขจ้างงานแย่ < 50k / ดอลลาร์ร่วง): ทองคำจะดีดกลับขึ้นอย่างรุนแรงพุ่งหาแนวต้านจิตวิทยาที่ $4,500 ให้รอสถิติตลาดนิ่งหลังข่าวออก 15 นาที แล้วพิจารณาหาจังหวะเข้าตามแนวโน้ม

• การบริหารความเสี่ยง: THAIFRX.COM ขอเน้นย้ำ “งดการ Over-trade และห้ามถือออเดอร์ชนข่าวโดยไม่มี Stop Loss เด็ดขาด” ความผันผวนคืนนี้อาจสูงถึง $30-$50 ได้ง่ายๆ ครับ