ทองคำ: ความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นบดบังความเสี่ยงในตะวันออกกลาง

ในขณะที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมาถึงวันที่ 104 ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางทางทะเลที่สำคัญซึ่งก่อนหน้านี้รับผิดชอบในการขนส่งน้ำมันถึง 20% ทั่วโลก ยังคงปิดการจราจรทางทะเลทั้งหมด กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ได้ประกาศเริ่มโจมตีอิหร่านครั้งใหม่ “เพื่อตอบโต้การรุกรานที่ไม่สมเหตุสมผลและต่อเนื่องของอิหร่าน”

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวในวันนี้ว่า สหรัฐฯ จะโจมตีอิหร่าน “อย่างหนัก” อีกครั้งในวันนี้ เขาตั้งข้อสังเกตก่อนหน้านี้ในโซเชียลมีเดียว่าอิหร่าน “ใช้เวลานานเกินไปในการเจรจาข้อตกลงที่จะดีสำหรับพวกเขา ตอนนี้พวกเขาจะต้องชดใช้!!!”

ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เตรียมตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16-17 มิถุนายน การเดิมพันที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบใกล้ตัวต่อโลหะมีค่า เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจสร้างแรงกดดันในการขายอย่างกว้างขวางก่อนการประชุมของเฟด เนื่องจากการระเหยของสถานะเก็งกำไร

เมื่อทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 29 มกราคม 2569 สถานะสุทธิของการเก็งกำไรทองคำของ CFTC อยู่ที่ระดับสูงสุดใกล้ 251K เมื่อวันที่ 17 มกราคม 2569 หลังจากพุ่งขึ้นจากระดับที่เห็นเมื่อวันที่ 3 ธันวาคม 2568 ที่ 176K ซึ่งเป็นระดับที่ทดสอบอีกครั้งในวันที่ 6 มิถุนายน 2569 หลังจากความเคลื่อนไหวสงบลงตั้งแต่วันที่ 30 มีนาคม ปีนี้ เมื่อสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าทดสอบระดับต่ำ ในราคา 4,124.19 ดอลลาร์ในวันที่ 23 มีนาคม 2025

ในวันพุธ ราคาทองคำล่วงหน้าทะลุจุดต่ำสุดที่ทดสอบเมื่อวันที่ 23 มีนาคม และทดสอบจุดต่ำสุดใหม่ที่ 4,047 ดอลลาร์ ก่อนปิดวันที่ 4,068 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 4,124.19 ดอลลาร์

ในวันพฤหัสบดี หลังจากเปิดวันที่ 4,069.70 ดอลลาร์ โกลด์ฟิวเจอร์สทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ 4,138.10 ดอลลาร์ และต่ำสุดของวันที่ 4,058.17 ดอลลาร์ โกลด์ฟิวเจอร์สซื้อขายที่ 4,110 ดอลลาร์ ส่งสัญญาณถึงความอ่อนแอที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น (อยู่ที่ 93.73 ดอลลาร์และอยู่ที่ 90.76 ดอลลาร์)

ในการปะทุครั้งล่าสุด IRGC ยังกล่าวอีกว่า ได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ สื่อของรัฐอิหร่านรายงาน แม้ว่าจะยังไม่มีการยืนยันการโจมตีในทันทีก็ตาม

นั่นเกิดขึ้นหลังจากสื่อของรัฐอิหร่านรายงานว่าช่องแคบฮอร์มุซ “ปิดสนิทสำหรับเรือทุกประเภท” อย่างไรก็ตาม Centcom กล่าวว่า “เรือพาณิชย์ยังคงเดินทางเข้าและออกจากช่องแคบฮอร์มุซต่อไป”

ระดับเทคนิคที่น่าจับตามอง

ในกราฟรายวันปัจจุบันทองคำกำลังเผชิญกับแนวต้านแข็งที่ต่ำกว่าแนวต้านสำคัญที่ $4,124.19 ในขณะที่พยายามยืนแนวรับทันทีที่ $4,046.90 ซึ่งการพังทลายลงอาจเร่งการขายเพื่อผลักดันฟิวเจอร์สเพื่อทดสอบแนวรับถัดไปที่ $3,891.58 ซึ่งเป็นระดับที่โกลด์ฟิวเจอร์สทดสอบจุดต่ำสุดในวันที่ 28 ตุลาคม 2568 หลังจากการขายออกจากจุดสูงสุดแรกที่ทดสอบโดยโกลด์ฟิวเจอร์สที่ $4,398.64

นอกจากนี้ “โดมทองคำ” ซึ่งก่อตั้งในปี 2568 ก็เริ่มละลายไปแล้วหลังจากทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 29 มกราคมปีนี้ โดย “โดมเหล็ก” ได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นตำนานในช่วงสงครามสหรัฐฯ-อิสราเอลต่ออิหร่าน

ขณะนี้ วิกฤตพลังงานที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกิดจากการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ กำลังสร้างความเสียหายให้กับเศรษฐกิจโลกอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้เกิดความกลัวภาวะเงินฝืดที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งอาจกลายเป็นความท้าทายสำหรับธนาคารกลางทั่วโลก

ฉัน สรุป การขายออกอย่างรวดเร็วอาจเกิดขึ้นก่อนการประชุมของเฟด และหากราคาทองคำล่วงหน้าปิดในเดือนนี้ต่ำกว่าแนวรับที่สำคัญที่ 3,897 ดอลลาร์ การขายอย่างตื่นตระหนกอาจตามมาในเดือนหน้า

ข้อสงวนสิทธิ์: ผู้อ่านควรเข้ารับตำแหน่งใดๆ ในทองคำ เนื่องจากการวิเคราะห์นี้อิงจากการสังเกตเท่านั้น