การทูตหรือการกลับไปสู่ความขัดแย้ง? ฮอร์มุซปิดตัวลงอีกครั้ง สัญญาณน้ำมันเข้าสู่หน้าผาหยุดยิง

เรื่องราวของตลาดพลิกผันอีกครั้ง และเดิมพันก็เพิ่มสูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในช่องแคบฮอร์มุซ—จาก “เปิด” ในช่วงสั้นๆ ไปสู่การควบคุมของทหารอย่างเข้มงวดอีกครั้งภายใน 24 ชั่วโมง—ได้เน้นย้ำว่าการหยุดยิงในปัจจุบันมีความเปราะบางเพียงใด สิ่งที่ดูเหมือนเป็นจุดเริ่มต้นของการลดความรุนแรงได้กลับไปสู่ความไม่แน่นอนอย่างรวดเร็ว ทำให้นักลงทุนต้องประเมินอีกครั้งว่า “การค้าสันติภาพ” ยังเกิดขึ้นก่อนเวลาอันควรหรือไม่ เช่นเดียวกับเส้นตายที่สำคัญใกล้เข้ามา

หลังจากที่เจ้าหน้าที่อิหร่านประกาศในตอนแรกว่าช่องแคบเปิดให้ขนส่งเชิงพาณิชย์อย่างสมบูรณ์ สถานการณ์ก็พลิกกลับอย่างรวดเร็ว การควบคุมทางทหารถูกนำมาใช้ใหม่และรายงานการเผชิญหน้าโดยตรง รวมถึงเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับเรือพาณิชย์ ได้ยุติสมมติฐานในระยะสั้นของการผ่านอย่างปลอดภัยอย่างมีประสิทธิภาพ

หัวใจสำคัญของความขัดแย้งคือการพังทลายของความไว้วางใจระหว่างวอชิงตันและเตหะราน สหรัฐฯ ยังคงปิดล้อมทางเรือต่อท่าเรือของอิหร่าน โดยยืนกรานว่าจะยังคงอยู่จนกว่าจะบรรลุข้อตกลงที่กว้างขึ้น ในทางกลับกัน อิหร่านตีกรอบการปิดล้อมดังกล่าวว่าเป็นการละเมิดเงื่อนไขการหยุดยิง และตอบโต้ด้วยการควบคุมช่องแคบอย่างเข้มงวดขึ้น โดยเชื่อมโยงการเปิดใหม่อีกครั้งกับการฟื้นฟู “เสรีภาพในการเดินเรือโดยสมบูรณ์”

ไดนามิกนี้ได้สร้าง เงื่อนไขการหยุดชะงักล่วงหน้า ซึ่งทำให้โอกาสในการพูดคุยที่กำลังจะเกิดขึ้นมีความซับซ้อน แม้ว่ารายงานจะแนะนำว่าอาจมีการเจรจาอีกรอบในวันจันทร์ แต่ก็ยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการ แม้ว่าการเจรจาจะดำเนินต่อไป พวกเขาก็มีแนวโน้มที่จะคลี่คลายภายใต้ความตึงเครียดที่สำคัญ โดยทั้งสองฝ่ายเข้ามาจากตำแหน่งที่แข็งกระด้าง

ความเสี่ยงที่กว้างขึ้นคือเวลากำลังจะหมดลง หากไม่มีความคืบหน้ามาก่อน การหยุดยิงจะสิ้นสุดในวันที่ 22 เมษายน ความน่าจะเป็นของการสู้รบครั้งใหม่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว นั่นอาจรวมถึงการหวนคืนสู่การเผชิญหน้าทางทหารโดยตรงหรือการเพิ่มความรุนแรงที่จุดควบคุมทางยุทธศาสตร์เช่นฮอร์มุซ

สำหรับตลาด สิ่งนี้ทำให้ในอีกไม่กี่วันข้างหน้ามีความสำคัญ ไม่เพียงแต่สำหรับภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงทิศทางของน้ำมัน การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ และความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลก

ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ น้ำมันยังคงเป็นสัญญาณสุดท้าย. ความสามารถหรือความล้มเหลวของมันในการทำลายจุดต่ำสุดอย่างเด็ดขาดจะเป็นตัวกำหนดว่าตลาดยังคงโน้มตัวไปสู่การทูตหรือเริ่มให้ราคากลับคืนสู่ความขัดแย้งหรือไม่ เมื่อหน้าผาหยุดยิงใกล้เข้ามา สัญญาณดังกล่าวจะมีความสำคัญมากขึ้น ในเวลาเดียวกัน ระดับทางเทคนิคที่สำคัญของสินทรัพย์หลักจะช่วยแนะนำเทรดเดอร์ในการประเมินว่าความเชื่อมั่นของตลาดพื้นฐานกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างแท้จริง หรือเพียงตอบสนองต่อความผันผวนของหัวข้อข่าว

น้ำมัน: ยังคงเป็นสัญญาณขั้นสุดท้ายสำหรับความเชื่อมั่นทั่วโลก

น้ำมันยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญที่สุดของความเชื่อมั่นของตลาดโลก WTI ลดลงจาก 117.90 กลับมาอีกครั้งในสัปดาห์ที่แล้ว โดยขยายลดลงอย่างมากจนเหลือเพียง 82.59 แม้ว่าข้อเสียเพิ่มเติมจะได้รับการสนับสนุนในระยะเวลาอันใกล้นี้ การทะลุแนวต้าน 61.8% ที่ 54.98 ถึง 119.45 ที่ 79.60 น่าจะจำเป็นต้องลดระดับความรุนแรงลงอย่างถาวรมากขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งอาจรวมถึงการทำให้ช่องแคบฮอร์มุซเป็นมาตรฐานที่ได้รับการยืนยันและยั่งยืนด้วย หากขาดไป ระดับจิตวิทยา 80 ควรทำหน้าที่เป็นพื้นระยะสั้น

ในขณะเดียวกัน ตราบใดที่แนวต้าน 95.47 ยังคงมีอคติยังคงอยู่ที่ขาลง กล่าวอีกนัยหนึ่ง แม้ว่าความผันผวนอาจยังคงมีอยู่ แต่ก็ไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการเพิ่มระดับของสหรัฐฯ-อิหร่านครั้งใหม่ ตราบใดที่ขีดจำกัดนี้ยังคงอยู่

หุ้น: บันทึกใหม่เป็นแนวโน้มขาขึ้น

S&P 500 กลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งในสัปดาห์ที่แล้ว โดยทะลุแนวต้าน 7,002.28 และปิดที่ระดับสูงสุดใหม่ที่ 7,126.06 แม้ว่าความผันผวนในระยะสั้นหรือการดึงกลับไม่สามารถตัดออกไปได้ เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ แนวโน้มยังคงมีภาวะกระทิงตราบใดที่แนวรับ 6,790.02 ยังคงอยู่ ความก้าวหน้าในปัจจุบันยังคงตั้งเป้าหมายการประมาณการ 61.8% ที่ 4,835.04 ถึง 7,002.28 จาก 6,316.91 ที่ 7,656.26

NASDAQ แสดงโครงสร้างที่คล้ายกัน โดยสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยสถิติใหม่ที่ 24,468.48 แนวโน้มระยะสั้นยังคงมีภาวะกระทิงตราบใดที่แนวรับ 22,795.81 ยังคงอยู่ แม้ว่าจะเกิดการถอยกลับก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นตั้งเป้าไว้ที่ 61.8% ที่ 14,784.03 ถึง 24,020.00 จาก 20,690.2 ที่ 26,398.07 ถัดไป

อัตราผลตอบแทน: ที่แนวรับหลัก รีบาวด์ หรือพังทลายข้างหน้า

การดึงกลับของอัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ จากระดับสูงสุดระยะสั้นที่ 4.484 ยังคงปรับตัวได้ บ่งชี้ว่าการเพิ่มขึ้นจาก 3.956 ยังไม่เสร็จสมบูรณ์ อัตราผลตอบแทนกำลังทดสอบกลุ่มแนวรับที่สำคัญ รวมถึง 55 D EMA (ตอนนี้อยู่ที่ 4.240), 50% retracement ที่ 3.956 ถึง 4.484 ที่ 4.220 และ 55 W EMA (ตอนนี้ที่ 4.219)

การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากโซนนี้ ตามด้วยการทะลุแนวต้าน 4.351 อาจเป็นสัญญาณว่าการเพิ่มขึ้นจาก 3.956 พร้อมที่จะกลับมาต่อที่ระดับ 4.484 ในด้านลบ การทะลุกรอบที่ต่ำกว่า 4.220 จะเปิดทางให้มีการดึงกลับลึกลงไปที่ระดับ 61.8% ที่ 4.157 และต่ำกว่า

ดัชนีดอลลาร์: อคติแบบหมียังคงอยู่ต่ำกว่าคีย์ EMA

Dollar Index ทะลุแนวรับ 98.49 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวจาก 95.55 ได้เสร็จสิ้นแล้ว ที่สำคัญกว่านั้น การปฏิเสธที่ระดับต่ำกว่า 38.2% ที่ระดับ 110.17 ถึง 95.55 ที่ 101.13 ประกอบกับความล้มเหลวที่ 55 W EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 99.57) ทำให้แนวโน้มระยะกลางมีแนวโน้มเป็นขาลง

ข้อเสียเพิ่มเติมยังคงเป็นที่ชื่นชอบ ตราบใดที่ 55 D EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 98.86) ปิดการฟื้นตัวใดๆ โดยมุ่งเน้นไปที่การทดสอบซ้ำที่ระดับต่ำสุด 95.55 แม้ว่าการทะลุระดับต่ำกว่าระดับนั้นยังไม่ใช่กรณีพื้นฐาน แต่จะขึ้นอยู่กับโมเมนตัมของขาถัดไปที่ต่ำกว่า

ในทางกลับกัน การเคลื่อนตัวเหนือ 55 D EMA อย่างต่อเนื่องอาจบ่งชี้ว่าการดีดตัวจาก 95.55 ยังไม่เสร็จสมบูรณ์ ซึ่งเป็นการเปิดทางสำหรับการทดสอบอีกครั้งที่ 100.64 และอาจถึงระดับ Fibonacci 101.13

AUD/USD: โครงสร้างการฝ่าวงล้อมที่จะสร้างเหนือ 0.72

AUD/USD มีประสิทธิภาพสูงสุดในสัปดาห์ที่แล้ว เพิ่มขึ้น 1.46% แม้ว่าการรวมตัวในระยะสั้นจะเกิดขึ้นได้หลังจากการปฏิเสธที่ 0.72 จับในความพยายามครั้งแรก แต่แนวโน้มที่กว้างขึ้นยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่ 55 D EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 0.6985) ยังคงอยู่

ที่สำคัญกว่านั้น การทะลุแนวรับ 61.8% ที่ระดับ 0.8006 ถึง 0.5913 ที่ 0.7206 จะทำให้กรณีที่เป็นการพลิกกลับแนวโน้มขาลงจาก 0.8006 (สูงในปี 2021) แทนที่จะแก้ไขให้ถูกต้อง นั่นน่าจะปูทางให้ทดสอบซ้ำ 0.8006 เป็นอย่างน้อย

แนวโน้มรายสัปดาห์ของ EUR/USD

EUR/USD เพิ่มขึ้นจาก 1.1408 ขยายสูงขึ้นเป็น 1.1848 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้าน 61.8% ที่ 1.2081 เป็น 1.1408 ที่ 1.1824 ได้อย่างชัดเจน อคติเบื้องต้นจะเป็นกลางในสัปดาห์นี้ก่อน ในทางกลับกัน การซื้อขายที่ยืนเหนือ 1.1824 จะปูทางไปสู่การทดสอบระดับสูงสุดที่ 1.2081 อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวรับ 1.1662 อย่างมั่นคงจะทำให้การลดลงลึกลงไปที่ระดับ 1.1408 แทน

ในภาพรวม แนวรับที่แข็งแกร่งจากการกลับมาที่ 38.2% ที่ 1.0176 ถึง 1.2081 ที่ 1.1353 แสดงให้เห็นว่าการดึงกลับจาก 1.2081 มีแนวโน้มที่จะเป็นการเคลื่อนไหวที่ถูกต้องมากกว่า แนวรับที่แข็งแกร่งยังพบได้ใน 55 W EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 1.1507) โฟกัสกลับมาที่ระดับแนวต้านคลัสเตอร์หลัก 1.2 การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะมีผลกระทบเชิงบวกในระยะยาว อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวรับ 1.1408 จะช่วยฟื้นคืนกรณีการกลับตัวของแนวโน้มขาลงระยะกลาง

ในภาพระยะยาว การพักตัวที่ 38.2% ที่ 1.6039 ถึง 0.9534 ที่ 1.2019 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับจิตวิทยา 1.2000 เป็นกุญแจสำคัญสำหรับแนวโน้มนี้ การปฏิเสธในระดับนี้จะทำให้แนวโน้มขาลงหลายทศวรรษจาก 1.6039 (สูงสุดในปี 2551) ยังคงอยู่ และรักษาแนวโน้มที่เป็นกลางไว้อย่างดีที่สุด อย่างไรก็ตาม การทะลุกรอบ 1.2000/19 อย่างเด็ดขาด จะบ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว และตั้งเป้าหมายการกลับตัว 61.8% ที่ 1.3554