การจัดอันดับเครดิตของ US Moody มีความหมายอะไรสำหรับคุณ

ในเดือนพฤษภาคม 2568 Moody's Corp. (MCO) ลดการจัดอันดับหนี้ของอเมริกาให้เป็น AA1 โดยอ้างว่ากองหนี้จำนวน 36.2 ล้านล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้นต้นทุนดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นการลดภาษีที่เกิดขึ้นและ Gridlock ทางการเมือง

The Cut สอดคล้องกับ Moody's กับ S&P Global Inc. (SPGI) 2011 และการปรับลดระดับของ Fitch ในปี 2566 ซึ่งสิ้นสุดสถานะ Triple-A ของอเมริกาหลังจากผ่านไปกว่าศตวรรษมากกว่าหนึ่งศตวรรษ เอฟเฟกต์ระลอกคลื่นอาจส่งผลกระทบต่อทุกสิ่งจาก 401 (k) ไปจนถึงอัตราการจำนอง 30 ปีของคุณ

ทำไม Moody ถึงเคลื่อนไหว

Moody ให้เหตุผลต่อไปนี้สำหรับการลดระดับ:

1. วิถีหนี้ของวอชิงตันยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง: สำนักงานงบประมาณรัฐสภาโครงการหนี้ของรัฐบาลกลางจะเกิน 156% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศภายในปี 2598 หากนโยบายปัจจุบันอยู่ในสถานที่
2. ต้นทุนดอกเบี้ยคือบอลลูน ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสุทธิจะเกิน $ 950 พันล้านในปีงบประมาณ 2568 การใช้จ่ายด้านการป้องกันและเข้าใกล้ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2578
3. ในที่สุดทางการเมืองที่ก่อให้เกิดการลดระดับก่อนหน้านี้โดย บริษัท จัดอันดับเครดิตที่สำคัญอื่น ๆ แม้ในขณะที่การขาดดุลและระดับหนี้ใกล้กับความสูงเป็นประวัติการณ์ผู้ร่างกฎหมายกำลังมองหาการลดภาษีใหม่แทนที่จะเป็นแผนการซ่อมแซมการคลังโดยเชื่อว่า Moody's การแก้ไขหลักสูตรไม่น่าจะเป็นไปได้

ด้วยกันสิ่งเหล่านี้สามารถตัดห้องของรัฐบาลกลางไปสู่การซ้อมรบหากมีภาวะเศรษฐกิจถดถอยสร้างสิ่งที่หน่วยงานเรียกว่า “ความเสี่ยงเหตุการณ์” ที่เพิ่มสูงขึ้น

ความหมายของการเงินของคุณ

การจัดอันดับเครดิตที่ต่ำกว่าหมายถึงต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น หลังจากการลดลงอัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นข้ามเส้นโค้งคลัง: 10 ปีเจ้าชู้ด้วย 4.6% ในขณะที่ 30 ปีข้าม 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายปี 2566 นั่นผลักดันการจำนองคงที่ 30 ปีโดยเฉลี่ยสูงกว่า 7%ซึ่งสูงที่สุดในรอบห้าเดือน บัตรเครดิต APRS สินเชื่อรถยนต์และอัตราเงินกู้นักเรียนเอกชนซึ่งส่วนใหญ่จะมีราคาออกจากคลังกลาง-จะมีแนวโน้มที่จะล่องลอยสูงขึ้น

อัตราตราสารหนี้และมูลค่าของพวกเขาในทิศทางตรงกันข้าม-อัตราการเพิ่มขึ้นยังมีผลกระทบเชิงลบต่อราคาตราสารหนี้ดังนั้นส่วนที่มีรายได้ตราสารหนี้ของพอร์ตการลงทุนของคุณจะเห็นการลดลง แต่หุ้นก็สามารถตีได้เช่นกัน ปฏิกิริยาเริ่มต้นต่อการลดระดับเห็นดัชนีที่สำคัญลดลงโดย S&P 500 ลดลงมากกว่า 1% ในการซื้อขายก่อนหน้านี้ก่อนการตอบสนอง

การเคลื่อนไหวทางยุทธวิธีที่ต้องพิจารณา

• ล็อคในอัตราคงที่: หากคุณกำลังซื้อสินเชื่อสินเชื่อรถยนต์หรือ HELOC ให้พิจารณาการแสดงในขณะที่อัตราที่ต่ำกว่าหากพวกเขาเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ
• ชำระหนี้อัตราผันแปร– เนื่องจากอัตราร้อยละของบัตรเครดิตต่อปีและสินเชื่อที่ปรับอัตราได้ปรับราคาออกจากสมบัติระดับกลางอีกครั้งการชำระยอดคงเหลืออาจพิสูจน์ได้ว่ามีค่าใช้จ่ายสูงขึ้น
• ตรวจสอบการถือครองพันธบัตรของคุณ: CDS ที่ได้รับการดูแล, สมบัติหรือหลักทรัพย์ที่ได้รับการปกป้องจากคลังสมบัติ (TIPS) สามารถรองรับการพุ่งสูงขึ้นโดยไม่ต้องละทิ้งความปลอดภัย
• พิจารณากระจายทั่วโลก: นักลงทุนจำนวนมากย้ายเงินทุนไปยังสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ของสหรัฐอเมริกาเนื่องจากความผันผวนที่เกี่ยวข้องกับภาษี เศรษฐกิจโลกที่พัฒนาแล้ว (EX-US) ได้เห็นตลาดของพวกเขาและกองทุนที่เชื่อมโยงกับพวกเขามีประสิทธิภาพสูงกว่าสหรัฐอเมริกาในปี 2568
• มีบัฟเฟอร์เงินสดที่ใหญ่กว่า: บัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง, CDS และกองทุนตลาดเงินยังคงจ่าย 4% หรือมากกว่าและอัตรามีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นเนื่องจาก Federal Federal Reserve รอให้เงินเฟ้อลดลงต่อไป
• ทำให้เป็นจริง: การลดระดับที่ผ่านมา-ในปี 2011 และ 2023-ผลิตเพียงตลาดชั่วคราวและการลงทุนของฟิชเชอร์กล่าวว่าผลตอบแทนระยะยาวทั้งในหุ้นและสมบัติยังคงอยู่ในหลักสูตรเดียวกัน

บรรทัดล่าง

การปรับลดระดับหนึ่งไม่ได้หมายความว่าสหรัฐฯเผชิญกับค่าเริ่มต้นที่ใกล้เข้ามาหรือปัญหาการกู้ยืม สถานะเงินสำรองของเงินดอลลาร์ยังคงให้สภาพคล่องที่ไม่มีใครเทียบได้ แต่การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นการตอกย้ำข้อความระยะยาว: ความเฉื่อยทางการคลังกำลังตกอยู่ในความน่าเชื่อถือของอเมริกาและตลาดจะกำหนดราคาในความเสี่ยงนั้นแทนที่จะเพิกเฉยต่อมัน