แนวโน้มราคาทองคำ: ภาวะกระทิงอยู่ในการควบคุม แต่ความเสี่ยงที่ลดลงในตลาดที่ยืดเยื้อ

อ่านมากที่สุด: แนวโน้มของเงินยูโรมืดลงเมื่อ Dovish ECB, ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ – EUR/USD, EUR/GBP

ทองคำขยับขึ้นในสัปดาห์นี้ แต่ยุติช่วงห้าวันจากระดับที่ดีที่สุดที่สร้างขึ้นในช่วงสั้นๆ ในวันศุกร์ในช่วงเซสชั่นนิวยอร์ก ซึ่งแตะระดับ 2,430 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นสถิติใหม่ เมื่อพิจารณาถึงประสิทธิภาพล่าสุด ราคาโลหะมีค่าได้เพิ่มขึ้นในช่วงเจ็ดจากแปดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยพุ่งขึ้นมากกว่า 17% นับตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ และมองข้ามสภาวะที่มีการซื้อมากเกินไปอย่างมาก

การเพิ่มขึ้นเหล่านี้เกิดขึ้นแม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นและการปรับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐที่คาดการณ์ไว้อย่างฮวบฮาบ เนื่องมาจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวได้และการอ่านค่า CPI ที่เหนียวแน่น ในกระบวนการนี้ ความสัมพันธ์เชิงลบโดยทั่วไประหว่างทองคำแท่งและอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ได้พังทลายลง ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง ซึ่งทำให้เทรดเดอร์ปัจจัยพื้นฐานเกิดความสับสน

แหล่งที่มา: เทรดดิ้งวิว

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางได้หนุนทองคำมากขึ้น แม้ว่าความเสี่ยงเหล่านี้จะทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้เท่านั้น และไม่ได้เป็นปัญหาหลักมาเป็นเวลานานแล้ว เพื่อเพิ่มบริบท นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการตอบโต้ที่อาจเกิดขึ้นของอิหร่านต่ออิสราเอลภายหลังเหตุระเบิดสถานทูตในซีเรีย การกระทำดังกล่าวอาจเพิ่มความตึงเครียดในภูมิภาคและขยายไปสู่ความขัดแย้งในวงกว้าง

หากต้องการการวิเคราะห์แนวโน้มปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคของทองคำอย่างครอบคลุม โปรดดาวน์โหลดการคาดการณ์การซื้อขายรายไตรมาสฟรีของเราทันที!

เจาะลึกถึงตัวขับเคลื่อนตลาดปัจจุบัน

มีเหตุผลอื่นๆ อีกหลายประการที่สามารถอธิบายได้ว่าทำไมทองคำถึงทำได้ดีมากในปีนี้ ต่อไปนี้เป็นคำอธิบายที่เป็นไปได้สำหรับการขึ้น:

กับดักโมเมนตัม: การเพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งของทองคำอาจเกิดจากความคลั่งไคล้ในการเก็งกำไรที่เติมเต็มตัวเอง พฤติกรรมที่เป็นไปตามเทรนด์นี้สามารถสร้างการชุมนุมแนวดิ่งที่มักไม่ยั่งยืนในระยะยาว หากการเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นในขณะนี้ การปรับฐานลงอย่างรวดเร็วอาจเกิดขึ้นได้เมื่อความเชื่อมั่นเปลี่ยนแปลงและการประเมินมูลค่าใหม่

ลงจอดอย่างหนัก: ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายอาจป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำที่เกิดจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในช่วงปี 2565-2566 และข้อเท็จจริงที่ว่าผู้กำหนดนโยบายสามารถคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นได้นานขึ้นเพื่อตอบสนองต่อความคืบหน้าในการชะงักของภาวะเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อกลับมา: ภาวะกระทิงทองคำอาจใช้แนวทางเชิงกลยุทธ์ระยะยาว โดยเดิมพันว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยไม่ว่าจะเป็นนโยบายการประกันเพื่อป้องกันการพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์ในปีการเลือกตั้ง อัตราการปรับลดในขณะที่ราคาผู้บริโภคยังคงสูงกว่าความเสี่ยงเป้าหมาย 2% ที่ก่อให้เกิดคลื่นเงินเฟ้อใหม่ซึ่งจะส่งผลดีต่อโลหะมีค่าในท้ายที่สุด

แม้ว่าสถานการณ์ทั้งหมดจะเป็นไปได้ คำอธิบายที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมทำให้รู้สึกน่าสนใจที่สุด ตลอดประวัติศาสตร์ เราได้เห็นหลายครั้งที่สินทรัพย์ยอดนิยมได้ยอมจำนนต่อกระแสการเก็งกำไร ผลักดันให้ราคาไปสู่ระดับที่ไม่ยั่งยืนโดยแยกตัวออกจากปัจจัยพื้นฐานก่อนที่จะมีการพลิกกลับในที่สุดเมื่อความเชื่อมั่นเปลี่ยนไปในที่สุด ชะตากรรมนี้อาจรอคอยทองคำ แม้ว่าเวลาจะยังคงไม่แน่นอนก็ตาม

สนใจที่จะเรียนรู้ว่าตำแหน่งร้านค้าปลีกสามารถกำหนดเส้นทางราคาทองคำในระยะสั้นได้อย่างไร คู่มือความคิดเห็นของเรามีข้อมูลที่คุณต้องการ ดาวน์โหลดเลยตอนนี้!

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ

ทองคำพุ่งขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ 2,430 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ในที่สุดราคาก็กลับตัวออกจากระดับเหล่านั้น โดยปิดที่ 2,344 ดอลลาร์ในวันศุกร์ หากการกลับตัวขยายออกไปในช่วงการซื้อขายที่กำลังจะมาถึง แนวรับจะปรากฏที่ $2,305 ตามด้วย $2,260 หากอ่อนตัวลงอีก ทุกสายตาจะอยู่ที่ 2,225 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD หมุนสูงขึ้นและพุ่งขึ้นอีกครั้ง ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,430 จะเป็นปราการแรกในการป้องกันความก้าวหน้าต่อไป เนื่องจากตลาดขยายออกและอยู่ในขอบเขตที่มีการซื้อมากเกินไป ทองคำอาจต้องดิ้นรนเพื่อผ่านอุปสรรคนี้ แต่ในกรณีของการทะลุ เราอาจเห็นการเคลื่อนไหวไปสู่ระดับ 2,500 ดอลลาร์

แผนภูมิทางเทคนิคราคาทองคำ

แผนภูมิราคาทองคำที่สร้างขึ้นโดยใช้ TradingView