คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ยังเปราะบาง ฝั่ง Sellers เล็งเป้าหมายที่ $4,000
ราคาทองคำยังคงเผชิญแรงกดดันอย่างหนักในช่วงต้นสัปดาห์ โดยถูกกดดันจากการคาดการณ์การเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นสร้างความกังวลด้านเงินเฟ้อ และส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Treasury Yields) ทรงตัวในระดับสูง ซึ่งบั่นทอนความน่าดึงดูดของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดที่ยังคงยืดเยื้อระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้ช่วยหนุนอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยให้ไหลเข้าสู่เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพิ่มแรงกดดันด้านลบต่อราคาทองคำ ปัจจุบันตลาดสะท้อนโอกาสราว 68% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม โดยถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศจะเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญต่อแนวโน้ม XAU/USD
การวิเคราะห์ทางเทคนิคกราฟรายวัน (Daily Chart)
XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ $4,142.32 โดยยังคงแนวโน้มเชิงลบระยะสั้นเนื่องจากราคาเทรดต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA 100 วันที่ $4,298.70 และ SMA 200 วันที่ $4,540.39 นอกจากนี้ ราคายังอยู่ใต้เส้นแนวโน้มขาลง (Descending Trend-line) บริเวณ $4,305.00 ซึ่งสะท้อนว่าการรีบาวด์ในช่วงนี้ยังถูกจำกัดอยู่ในช่วงการปรับฐาน ขณะที่ดัชนี RSI (14) อยู่ที่ 35.69 เหนือเขต Oversold เล็กน้อย ชี้ว่าโมเมนตัมฝั่งลงเริ่มชะลอตัวแต่ยังไม่มีสัญญาณกลับตัว
-
แนวต้าน (Daily): กระจุกตัวแถว SMA 100 วัน ($4,298.70) และเส้น Trend-line ($4,305.00) โดยมีแนวต้านถัดไปที่ SMA 200 วัน ($4,540.39) และแนวต้านแนวนอนที่ $4,697.00
-
แนวรับ (Daily): แนวรับสำคัญแนวนอนอยู่ที่ $3,941.00 ซึ่งคาดว่าจะเป็นจุดที่ฝั่ง Buyers เข้ามาปกป้องเทรนด์ขาขึ้นภาพใหญ่ แต่หากหลุดโซนปัจจุบันลงไป จะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานลึกลงสู่ฐานดังกล่าว
การวิเคราะห์ทางเทคนิคกราฟ 4 ชั่วโมง (4-Hour Chart)
ในกราฟ H4 ราคาทองคำขยายการย่อตัวลงต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยสำคัญ โดยมี SMA 100 ช่วงเวลาอยู่ที่ $4,336.51 และ SMA 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ $4,410.85 ซึ่งอยู่สูงกว่าราคาปัจจุบันอย่างมาก สะท้อนถึงแรงขายสะสมกดดันจากด้านบน ดัชนี RSI (14) ปรับตัวลดลงสู่ระดับประมาณ 23 เข้าสู่ภาวะ Oversold อย่างรุนแรง แต่ภาวะ oversold นี้เพียงอย่างเดียวยังไม่พอที่จะลบล้างแรงกดดันฝั่งขายตราบใดที่ราคายังอยู่ใต้แนวต้านกลุ่มเส้นเฉลี่ย
-
แนวต้าน (4H): Initial Resistance อยู่ที่ระดับแนวนอน $4,250.00 ตามด้วย SMA 100 ($4,336.51), SMA 200 ($4,410.85) และ $4,697.00
-
แนวรับ (4H): แนวรับแรกอยู่ที่ $4,120.00 ตามด้วยแนวรับเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่งบริเวณ $4,000.00 ซึ่งเป็นจุดที่อาจเกิดแรงซื้อกลับ (Dip-buying) หากสัญญาณ Oversold เริ่มดึงดูดนักลงทุน
ข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์ตลาด (Market Insights)
-
ดอลลาร์ชิงบทบาท Safe-Haven เหนือทองคำ:
แม้สถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงคุกรุ่น แต่ตลาดเลือกรีบเข้าถือครอง เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Yields) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลักมากกว่า ส่งผลให้ทองคำโดนกดดันซ้ำเติมสองเด้งทั้งจากความต้องการดอลลาร์และโอกาสขึ้นดอกเบี้ย Fed
-
ตลาด Priced-in การขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมถึง 68%:
ความกังวลด้านเงินเฟ้อระลอกใหม่จากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น ทำให้การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในการประชุมเดือนตุลาคมพุ่งสูงขึ้นใกล้นิวไฮชั่วคราว ซึ่งกลายเป็นปัจจัยลบโดยตรงต่อต้นทุนการถือครองทองคำ (Opportunity Cost)
-
สภาวะ Oversold ใน H4 เตือนระวังการเกิด Technical Rebound:
ค่า RSI ในกราฟ 4 ชั่วโมงที่ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 23 สะท้อนภาวะขายมากเกินไปอย่างรุนแรง (Extremely Oversold) แม้เทรนด์หลักจะเป็นขาลง แต่นักเทรดฝั่ง Short ควรระวังแรง Rebound ระยะสั้นเข้าหาโซนแนวต้าน $4,200 – $4,250 ก่อนที่ราคาจะเลือกทิศทางอีกครั้ง
แนวรับ – แนวต้าน ราคาทองคำ (Spot Gold / XAUUSD)
อ้างอิงจากระดับราคาซื้อขายล่าสุดบริเวณ $4,140 – $4,160/ออนซ์
| กรอบการลงทุน | ระดับราคา (USD/oz) | ความหมายเชิงเทคนิค |
| แนวต้าน 2 (Resistance 2) | $4,298.00 – $4,305.00 | เส้น SMA 100 วัน (100-day SMA) และเส้น Trend-line ขาลง |
| แนวต้าน 1 (Resistance 1) | $4,200.00 – $4,250.00 | แนวรับสำคัญเดิมที่หลุดกลายเป็นแนวต้าน / แนวต้าน H4 |
| แนวรับ 1 (Support 1) | $4,120.00 | แนวรับแรกในกรอบ H4 / จุดต่ำสุดระยะสั้น |
| แนวรับ 2 (Support 2) | $3,941.00 – $4,000.00 | แนวรับจิตวิทยาสำคัญด่านใหญ่ ($4,000) และแนวรับแนวนอน ($3,941) |
บทสรุปจาก THAIFRX.COM
ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจนลึกลงสู่ระดับ $4,140/ออนซ์ ถูกกดดันจากการเพิ่มขึ้นของคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย Fed ในเดือนตุลาคม (สูงถึง 68%) ร่วมกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นจากการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยหลบภัยสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน
ทางเทคนิค ราคาทองคำหลุดเส้นเฉลี่ยสำคัญทั้ง SMA 100 วัน และ SMA 200 วัน ทำให้โครงสร้างระยะสั้นยังเปราะบางและมีโอกาสทรุดตัวลงทดสอบด่านจิตวิทยาสำคัญที่ $4,000 อย่างไรก็ตาม ค่า RSI ในกราฟ 4 ชั่วโมงที่ลงมาแตะ 23 (Oversold) เตือนว่าอาจมีแรงดีดตัวสั้นๆ (Technical Rebound) เข้าหาโซน $4,200 – $4,250 ได้ตลอดเวลา แนะนำให้นักเทรดรอจังหวะ Rebound ชนแนวต้านเพื่อหาจุดเปิดสถานะ SELL หรือตั้ง Stop Loss ควบคุมความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด
