ราคาทองคำพุ่งจากความวุ่นวายในตะวันออกกลาง สิ่งที่ต้องรู้ก่อนลงทุน

ด้วยสงครามตะวันออกกลางที่สั่นสะเทือนตลาดโลก ทอง กำลังดึงดูดความสนใจอีกครั้งว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย

โดยทั่วไปโลหะมีค่าจะถูกมองว่าเป็นตัวกระจายและสะสมมูลค่าในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าคุณกำลังลงทุนในอะไร และทำไม ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน

Barry Glassman ผู้วางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรอง ผู้ก่อตั้งและประธาน Glassman Wealth Services ในกรุงเวียนนา รัฐเวอร์จิเนีย และสมาชิกของสภาที่ปรึกษาทางการเงินของ CNBC กล่าวว่า “ทองคำอาจเป็นวิธีหนึ่งในการลงทุนเพื่อรับมือกับการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่แน่นอนว่ายังมีอีกหลายวิธี” เช่น หุ้นพลังงานและการป้องกันทั่วโลก “เป็นเรื่องน่าสนใจที่จะเห็นว่าพอร์ตการลงทุนส่วนใดที่เก็บไว้ในช่วงความผันผวนนี้”

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เนื่องจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางซึ่งจุดประกายโดยการโจมตีทางทหารร่วมกันระหว่างสหรัฐฯ และอิสราเอลต่ออิหร่าน ซึ่งต้องเผชิญกับการโจมตีตอบโต้ต่ออิสราเอลและพันธมิตรสหรัฐฯ อื่นๆ ทั่วภูมิภาคอ่าวไทย ราคาทองคำหนึ่งทรอยออนซ์พุ่งสูงกว่า 5,400 ดอลลาร์ข้ามคืนก่อนที่จะกลับมาที่ระดับ 5,300 ดอลลาร์ในบ่ายวันจันทร์

แม้ว่าราคาทองคำจะร่วงลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,594 ดอลลาร์ในวันที่ 29 มกราคม แต่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าราคาทองคำอาจยังมีศักยภาพกลับตัวในปีนี้ นักวิเคราะห์จาก JP Morgan กล่าวในงานวิจัยฉบับใหม่ว่า “การเพิ่มขึ้นของทองคำที่เกิดจากความขัดแย้งเกิดขึ้นและผ่านไป แม้ว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้างมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ต่อไป” ซึ่งส่วนหนึ่งมีส่วนสนับสนุนการคาดการณ์ทองคำของพวกเขาแตะระดับ 6,300 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2569

“ตลาดมีแนวโน้มที่จะให้เบาะแสแก่คุณเกี่ยวกับประเภทสินทรัพย์ที่ดีที่ควรถือไว้ในช่วงขาลงและความไม่แน่นอนทั่วโลก” Patrick Huey นักวางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรอง เจ้าของและที่ปรึกษาหลักของ Victory Independent Planning ในเมืองเนเปิลส์ รัฐฟลอริดา กล่าว “ตราบใดที่เรายังคงเห็นการเปลี่ยนแปลงทั่วโลก ผมคิดว่าทองคำจะยังคงไปได้ดีต่อไป”

ปีนี้ทองขึ้นประมาณ 23% ในปี 2025 เพิ่มขึ้นประมาณ 64% นั่นเมื่อเปรียบเทียบกับ. เอสแอนด์พี 500'เพิ่มขึ้น 16.4% ในปีที่แล้ว ราคาที่เพิ่มขึ้นมีสาเหตุมาจากหลายปัจจัย รวมถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากทั้งธนาคารกลางและนักลงทุนรายย่อย

สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าไม่มีการรับประกันว่าคุณจะสร้างรายได้หากคุณลงทุนในทองคำ ฮิวอี้กล่าว “ทองคำมีช่วงเวลาที่ยาวนานโดยที่มันไม่ได้ทำอะไรเลยจริงๆ และมีช่วงเวลาที่ยาวนานเมื่อมีความผันผวนมาก” เขากล่าว “และคุณสามารถสูญเสียเงินเป็นทองคำได้อย่างแน่นอน”

ที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากแนะนำให้รักษาการลงทุนทางเลือกของคุณ ซึ่งรวมถึงทองคำ ไว้เป็นสัดส่วนเล็กน้อยในพอร์ตโฟลิโอของคุณ ฮิวอี้กล่าวว่าเขาเก็บทางเลือกอื่นไว้ที่ 5% ถึง 10% ในพอร์ตการลงทุนของลูกค้า

นักลงทุนจำนวนมากเลือกที่จะลงทุนในทองคำผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน แทนที่จะซื้อทองคำจริงซึ่งพวกเขาจำเป็นต้องเก็บไว้ ด้วย ETF นักลงทุนสามารถสัมผัสกับโลหะมีค่าได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของทองคำจริง เช่นเดียวกับ ETF อื่นๆ พวกเขาซื้อขายตลอดทั้งวันเหมือนหุ้น ส่วนใหญ่ได้รับการจัดการแบบพาสซีฟ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะติดตามดัชนีและประสิทธิภาพของดัชนีไม่ว่าจะดีขึ้นหรือแย่ลง

มี ETF หลายประเภทที่ให้คุณลงทุนในทองคำ และคุณควรทราบถึงการรักษาภาษีของกองทุนเหล่านี้

ETF บางแห่งลงทุนโดยตรงในทองคำแท่ง เช่น หุ้น SPDR ทองคำ (GLD). หุ้น ETF แต่ละรายการแสดงถึงจำนวนทองคำจริงจำนวนหนึ่ง

หากคุณลงทุนใน ETF รายการใดรายการหนึ่งผ่านบัญชีนายหน้าที่ต้องเสียภาษี โปรดทราบว่ากำไรใดๆ เมื่อคุณขายอาจถูกหักภาษีแตกต่างจากกำไรจากการลงทุนอื่นๆ เช่น หุ้นและพันธบัตร Huey กล่าว

กำไรจากการลงทุนระยะสั้น – กำไรจากสินทรัพย์ที่ถือครองเป็นเวลาหนึ่งปีหรือน้อยกว่านั้น จะต้องเสียภาษีเงินได้ตามปกติ ซึ่งอยู่ระหว่าง 10% ถึง 37% อย่างไรก็ตาม แม้ว่าคุณจะถือ ETF ทองคำไว้นานกว่าหนึ่งปี แต่อัตราภาษีกำไรจากการขายหุ้นระยะยาวโดยทั่วไป — 0%, 15% หรือ 20% ขึ้นอยู่กับรายได้ของคุณ — อย่าใช้ Huey กล่าว

กรมสรรพากรถือว่าทองคำเป็นของสะสมแทน ซึ่งมีอัตราภาษีสูงสุด 28% นั่นถือเป็นเรื่องจริงแม้ว่าคุณจะลงทุนในทองคำผ่าน ETF ก็ตาม นักลงทุนที่มีรายได้อยู่ในวงเล็บภาษีที่สูงกว่าจะต้องจ่ายในอัตรานั้น

หรือคุณสามารถซื้อ ETF ที่ลงทุนในสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า เช่น Invesco DB Gold Fund (DGL)

กองทุนเหล่านี้ใช้อนุพันธ์แทนการถือครองทองคำ ซึ่งส่งผลให้มีการปฏิบัติด้านภาษีที่แตกต่างกัน Huey กล่าว โดยทั่วไปแล้ว กำไรจาก ETF เหล่านี้อยู่ภายใต้กฎที่เรียกว่า 60/40 ของ IRS: ภาษีกำไรระยะยาวใดก็ตามที่คุณต้องเสียภาษีจะนำไปใช้กับ 60% ของกำไร และอัตราภาษีปกติจะนำไปใช้กับ 40% ของภาษี ไม่ว่าคุณจะถือ ETF นานแค่ไหนก็ตาม

อีกวิธีหนึ่งในการลงทุนในทองคำผ่าน ETF ก็คือผ่านทางบริษัทที่ลงทุนในบริษัทเหมืองแร่ทองคำ เช่น VanEck Gold Miners อีทีเอฟ (GDX). กำไรที่ได้รับจาก ETF เหล่านี้จะถูกหักภาษีในอัตราระยะสั้นและระยะยาวตามปกติ