ราคาทองคำทรงตัวใกล้ระดับ 4,200 ดอลลาร์ ขณะที่นักเทรดชั่งน้ำหนักโอกาสการบรรลุข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน

“ราคาทองคำทรงตัวใกล้ระดับ 4,200 ดอลลาร์ ขณะที่นักเทรดชั่งน้ำหนักโอกาสการบรรลุข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่าน“

• ทองคำพักตัวหลังดีดกลับแรง: ราคาทองคำเข้าสู่ช่วงสะสมพลัง (Consolidate) ในวันศุกร์รอบแกว่งแถว $4,200 หลังจากที่เมื่อวันพฤหัสบดีดีดตัวกลับขึ้นมาอย่างรุนแรง (กว่า 3%) จากจุดต่ำสุดในรอบเกือบ 7 เดือนที่ระดับ $4,023 อย่างไรก็ดี ภาพรวมรายสัปดาห์ของทองคำยังคงอยู่ในทิศทางแดนลบติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง

• ทรัมป์จุดพลุข่าวดีลสันติภาพหนุนบรรยากาศการลงทุน: ปัจจัยหลักที่ทำให้ทองคำรีบาวด์แรงเมื่อวานนี้ เกิดจากการที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แถลงว่าได้ยกเลิกแผนการโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน และแย้มว่าอาจมีการลงนามข้อตกลงสันติภาพอย่างเร็วที่สุดภายในสุดสัปดาห์นี้ ซึ่งสอดคล้องกับโฆษกกระทรวงต่างประเทศอิหร่านที่เผยว่าร่างกรอบข้อตกลง “ใกล้เสร็จสมบูรณ์” และมีรายงานจาก Bloomberg ว่าอาจมีการเซ็น MOU กันในวันอาทิตย์นี้ที่เจนีวา ข่าวดังกล่าวส่งผลให้สัญญาน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงชั่วคราว

• เงินเฟ้อสหรัฐฯ พุ่ง ค้ำคอ Fed คงดอกเบี้ยสูง: แม้จะมีข่าวดีเรื่องสงคราม แต่ทองคำเริ่มตึงตัวและไปต่อยากในวันศุกร์ เนื่องจากตลาดยังคงกังวลกับตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ สัปดาห์นี้ โดย CPI เดือนพฤษภาคมพุ่งขึ้นสู่ 4.2% YoY (สูงสุดตั้งแต่ เม.ย. 2023) และ PPI ทะยานสู่ 6.5% YoY (แรงที่สุดตั้งแต่ พ.ย. 2022) ตัวเลขที่ร้อนแรงนี้ทำให้นักลงทุนคาดว่าเฟด (Fed) จำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงยาวนานขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบโดยตรงต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยอย่างทองคำ

• มุมมองทางเทคนิค ฝั่งหมีขย่มหนัก: ในทางเทคนิคคลาสสิก ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง (Bearish) ตราบใดที่ราคายังอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน (20-day SMA) ที่อยู่บริเวณ $4,425 โดยดัชนี RSI อยู่ที่ระดับ 35 สะท้อนว่าแรงส่งฝั่งขาขึ้นยังอ่อนแอมาก ขณะที่ค่า ADX ที่ระดับ 35 บ่งชี้ว่ารอบเทรนด์ขาลงหลักยังคงมีความแข็งแกร่งทางโครงสร้างสูง

📊 ข้อมูลเพิ่มเติมและมุมมองตลาด (Market Insights)

สภาวะตลาดทองคำ ณ เวลานี้กำลังเผชิญกับการหักล้างของ 2 ปัจจัยขั้วตรงข้าม:

1. การลดสถานะ Safe-Haven VS แรงซื้อเก็งกำไรระยะสั้น: การที่ราคาทองดิ่งลงไปแตะระดับต่ำสุดรอบ 7 เดือนแถว $4,023 ก่อนหน้านี้ เป็นผลจากการที่ตลาดถอนคะแนนความเสี่ยงสงครามออกไปอย่างรวดเร็ว (De-risking) แต่การดีดกลับขึ้นมาทันที 3% สะท้อนว่ามีแรงซื้อคืนเพื่อปิดสถานะ Short (Short Covering) ของรายใหญ่ ประกอบกับแรงซื้อทางจิตวิทยาเมื่อดอลลาร์ย่อตัวลงสั้นๆ

2. ความจริงจากตัวเลขเงินเฟ้อคือของจริง: ต่อให้สงครามจบลง แต่ตัวเลขเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นมาแตะ 4.2% จะกลายมาเป็นปัจจัยหลักในการขับเคลื่อนราคาทองคำหลังจากนี้ เพราะนั่นหมายความว่าโอกาสที่เฟดจะลดดอกเบี้ยในปีนี้แทบจะมืดมน ซึ่งดอลลาร์ที่แข็งค่าและบอนด์ยิลด์ (Bond Yield) ที่ค้างสูง จะเป็นเพดานเหล็กกดทับราคาทองคำไม่ให้ปรับตัวขึ้นไปทำ New High ได้ง่ายๆ

📝 บทสรุปมุมมองจาก THAIFRX.COM

“ทองคำรีบาวด์เพื่อลงต่อ ย้ำกลยุทธ์เด้ง Sell แถวแนวต้านสำคัญ”: ทาง THAIFRX.COM มองว่าการดีดกลับขึ้นมาเหนือ $4,200 ของทองคำในรอบนี้เป็นเพียง “การปรับฐานทางเทคนิคระยะสั้น (Technical Rebound)” หลังจากที่โดนเทขายอย่างหนักหน่วง ไม่ใช่การกลับตัวเป็นขาขึ้นถาวร เนื่องจากโครงสร้างใหญ่ยังคงถูกกดดันจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น/ค้างสูงของเฟดตามตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ที่พุ่งกระฉูด

💡 แนะนำแนวทางการเทรด: คืนนี้มีตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (UoM) ของสหรัฐฯ แนะนำให้รอดูจังหวะ หากราคารีบาวด์ขึ้นไปทดสอบแถวแนวต้านช่วง $4,300 - $4,400 แล้วเริ่มมีแรงเทขายสลับลงมา ให้เน้นเปิดสถานะ Sell/Short โดยตั้งสกัดความเสี่ยง (SL) ไว้เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วัน และหากดีลหยุดยิงในวันอาทิตย์นี้สำเร็จจริง เช้าวันจันทร์ทองคำมีโอกาสโดนทุบลงไปหาแนวรับสำคัญที่ $4,000 ได้ไม่ยากครับ