คุณสามารถเรียกมันว่าการกลับมา หุ้นพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วจากความหวังที่จะทำข้อตกลงสันติภาพกับอิหร่าน โดยดัชนี S&P 500 ปิดเหนือ 7,100 เป็นครั้งแรก และดัชนี Nasdaq บรรลุข้อตกลงที่ชนะรางวัลมายาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 1992 โดยมีการเพิ่มขึ้น 13 วัน สำหรับสัปดาห์นี้ ดัชนี S&P ในวงกว้างเพิ่มขึ้น 4% ในขณะที่ Nasdaq ที่เน้นเทคโนโลยีเพิ่มขึ้น 6% ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.7% มันต่อยอดการฟื้นตัวของหุ้นที่หายากและน่าทึ่ง ตามที่ Venu Krishna นักยุทธศาสตร์ของ Barclays ชี้ให้เห็นในบันทึกถึงลูกค้า S&P 500 เคลื่อนตัวจากขอบเขตการแก้ไขที่ใกล้เคียง (ลดลงประมาณ 9% จากจุดสูงสุดตลอดกาล) กลับสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลในเวลาเพียง 11 วันทำการ นั่นเป็นการเคลื่อนไหวที่เร็วที่สุดสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากจุดต่ำสุดอย่างน้อย 9% นับตั้งแต่อย่างน้อยปี 1990 เขากล่าว การกลับตัวอย่างรวดเร็วนั้นส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการกำหนดราคาของนักลงทุนเพื่อยุติความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ แต่วอลล์สตรีทก็กำลังย่อยรายได้ของธนาคารที่แข็งแกร่งและการกลับมาในภาคซอฟต์แวร์ที่ได้รับความนิยม สัญญาณสันติภาพ สัปดาห์นี้เริ่มต้นเหมือนเช่นทุกวันจันทร์นับตั้งแต่สหรัฐฯ โจมตีอิหร่านเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ นักลงทุนพยายามหาคำตอบว่าการพัฒนาล่าสุดในต่างประเทศอาจส่งผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนของพวกเขาอย่างไร ประการแรก การเจรจาในกรุงอิสลามาบัดล้มเหลวในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศปิดล้อมการจราจรทางทะเลเข้าและออกจากท่าเรือของอิหร่าน ดูเหมือนจะไม่มีอะไรสำคัญเลย ตลาดคำรามสูงขึ้น เมื่อวันอังคารทำให้เกิดการเจรจารอบใหม่ระหว่างวอชิงตันและเตหะราน และเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ทรัมป์บอกกับฟ็อกซ์บิสซิเนสว่าสงคราม “ใกล้จะจบลงแล้ว” ส่งผลให้หุ้นพุ่งสูงขึ้น เซสชั่นต่อมา ประธานาธิบดีได้ประกาศข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและเลบานอน ซึ่งนำไปสู่จุดสูงสุดอีกครั้งหนึ่ง เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา อิหร่านได้ประกาศในที่สุดว่าช่องแคบฮอร์มุซ “เปิดโดยสมบูรณ์” หากข่าวดียังมีมาเรื่อยๆ Jim Cramer กล่าวว่า อาจมีกำไรเพิ่มขึ้นในหุ้นที่ได้รับแรงกดดันจากสงคราม เขาอ้างถึงบริษัทรับสร้างบ้านเช่น Home Depot ซึ่งเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อวันศุกร์ ในระหว่างการประชุมช่วงเช้าวันศุกร์ แครมเมอร์กล่าวว่าเขาเห็นการหมุนเวียนของหุ้นที่ได้รับแรงกดดันจากสงคราม “ตอนนี้เฟดมีโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยภายใต้การนำของเควิน วอร์ช ดังนั้นสิ่งที่เราเห็นคือการกลับไปสู่สิ่งที่ล้าหลังจริงๆ” เขากล่าว การส่งคืนซอฟต์แวร์ หุ้นซอฟต์แวร์ที่ถูกตีกลับเป็นผู้ชนะที่ใหญ่ที่สุดของเราในพอร์ตโฟลิโอ โดยมี Microsoft, CrowdStrike และ Salesforce ที่ได้กำไรสามอันดับแรกของเรา หุ้นซอฟต์แวร์ได้รับผลกระทบในปีนี้ เนื่องจากความกังวลว่าบริษัทสตาร์ทอัพด้านปัญญาประดิษฐ์จะกินส่วนแบ่งการตลาดของตน ETF (IGV) เทคโนโลยีซอฟต์แวร์ขยาย iShares เพิ่มขึ้นเกือบ 14% ฟื้นตัวจากการขาดทุนบางส่วน แต่ยังคงลดลงประมาณ 20% ในปี 2569 Microsoft เพิ่มขึ้น 14% เมื่อสัปดาห์ก่อน ฝ่ายบริหารจำเป็นต้องจัดสรรความสามารถในการประมวลผลที่มีอยู่ให้กับ Microsoft Azure มากกว่าที่จะจัดสรรให้กับ Copilot ซึ่งเป็นผู้ช่วย AI ที่ประสบปัญหา CrowdStrike ได้รับ 11.9% สโมสรไม่ได้กังวลว่า AI มีความหมายต่อบริษัทนี้อย่างไร เนื่องจากโมเดล AI มีความก้าวหน้ามากขึ้น จึงควรเป็นปัจจัยหนุนสำหรับชื่อความปลอดภัยทางไซเบอร์ทั้งสองของเรา รวมถึง Palo Alto Networks ในที่สุดเราวางแผนที่จะออกจาก Palo Alto และนำเงินทุนบางส่วนไปให้กับ CrowdStrike พนักงานขายเพิ่มขึ้น 10.4% แม้ว่า AI อาจส่งผลเสียต่อรูปแบบธุรกิจตามที่นั่ง แต่เรายังคงหวังว่าฝ่ายบริหารจะพลิกสถานการณ์ได้ ในเดือนพฤษภาคม เราจะรับฟังความเห็นของ CEO Marc Benioff อย่างใกล้ชิดในระหว่างการประกาศผลประกอบการ ผู้บริโภคสบายดี ผลประกอบการของธนาคารแสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคมีสุขภาพแข็งแรงดี แม้จะมีความผันผวนของตลาดจากสงครามตลอดเดือนสุดท้ายของไตรมาสก็ตาม ส่งผลให้ธุรกิจที่ต้องพบปะกับผู้บริโภค เช่น บัตรเครดิต ให้ภาพเชิงบวก — หากระมัดระวัง — JPMorgan กล่าวว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นในไตรมาสนี้สูงกว่าอัตราที่กำหนดไว้ในปี 2568 ปริมาณการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตก็เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่อัตราการผิดนัดชำระหนี้ยังคงค่อนข้างคงที่ Jeremy Barnum CFO ของ JPMorgan กล่าวว่า “ผู้บริโภคและธุรกิจขนาดเล็กยังคงมีความยืดหยุ่น” ธุรกิจบัตรเครดิตของ Wells Fargo ก็มีแนวโน้มที่ดีเช่นกัน การเปิดบัญชีบัตรเครดิตใหม่เพิ่มขึ้นเกือบ 60% เมื่อเทียบเป็นรายปี CFO Mike Santomassimo กล่าว รายได้จากแผนกสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคและผู้บริโภคมีรายได้เพิ่มขึ้นในไตรมาสแรก 6.6% ก่อนที่ราคาพลังงานจะพุ่งสูงขึ้นจากสงคราม Charlie Scharf ซีอีโอกล่าวว่าก๊าซคิดเป็น 6% ของการใช้จ่ายผ่านบัตรเดบิตทั้งหมด และ 4% ของการใช้จ่ายด้านเครดิตทั้งหมด แต่ละระดับเหล่านั้นเพิ่มขึ้น 1% “ผู้บริโภคใช้จ่ายมานานกว่าหนึ่งปีแล้ว ซึ่งรวมถึงการใช้จ่ายด้านน้ำมันมากขึ้นด้วย แต่พวกเขาไม่ได้ชะลอการใช้จ่ายอย่างอื่นเลย” ชาร์ฟกล่าว เป็นรายงานที่น่าเบื่อจากเวลส์ แม้ว่าธนาคารจะทำรายได้เกินคาด แต่ฝ่ายบริหารก็ทำให้เราผิดหวังในไตรมาสที่สองติดต่อกันโดยที่รายได้พลาดไป The Club ปรับลดอันดับหุ้นเป็นระดับ 2 เทียบเท่าการถือครองในการเปิดตัว ธนาคารขนาดใหญ่อื่น ๆ ของ Wall Street ผุกร่อนในไตรมาสแรกของปี 2569 ดีขึ้นมาก Club ที่ถือ Goldman Sachs พร้อมด้วยบริษัทอื่นๆ เช่น Bank of America, JPMorgan และ Morgan Stanley เอาชนะทั้งบนและล่าง “อันหนึ่ง [bank] คุณอยากเป็นเจ้าของจริงๆ คือ Goldman เพราะนั่นเป็นไตรมาสที่ดีจริงๆ” Cramer กล่าวเมื่อวันศุกร์ เรายังคงรักหุ้นตัวนี้สำหรับธุรกิจซื้อขายหุ้นที่ทำกำไรได้ (ดูที่นี่สำหรับรายชื่อหุ้นทั้งหมดใน Jim Cramer's Charitable Trust) ในฐานะสมาชิกของ CNBC Investing Club กับ Jim Cramer คุณจะได้รับการแจ้งเตือนทางการค้าก่อนที่ Jim จะทำการซื้อขาย Jim รอ 45 นาทีหลังจากส่งการแจ้งเตือนทางการค้าก่อนที่จะซื้อหรือขายหุ้นในงานการกุศลของเขา ผลงานของ trust หาก Jim พูดคุยเกี่ยวกับหุ้นทาง CNBC TV เขาจะรอ 72 ชั่วโมงหลังจากออกการแจ้งเตือนการค้าก่อนดำเนินการซื้อขาย ข้อมูลการลงทุนของ Club ข้างต้นอยู่ภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไขและนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา ร่วมกับข้อจำกัดความรับผิดชอบของเรา อำนาจในการรับข้อมูลใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับคลับการลงทุน ไม่มีการรับประกันผลลัพธ์หรือผลกำไรที่เฉพาะเจาะจง
