นักลงทุนที่ต้องการหลีกหนีจากความผันผวนหันมาซื้อหุ้นปันผลในปีนี้ มูลค่าเกือบ 22 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่กองทุนแลกเปลี่ยนเงินปันผลในไตรมาสแรกของปี 2569 ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2565 ตามข้อมูลของ Morningstar แม้ว่าดัชนี S&P 500 จะทำสถิติใหม่เมื่อวันจันทร์ แต่ตลาดกลับพลิกผันในปีนี้ เนื่องมาจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามอิหร่าน ราคาน้ำมัน และการหยุดชะงักของปัญญาประดิษฐ์ ในตลาดที่ไม่มีความเสี่ยง นักลงทุนที่มองหาความปลอดภัยมักจะหันไปหาผู้จ่ายเงินปันผล Dan Lefkovitz นักยุทธศาสตร์ของ Morningstar กล่าว อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าจังหวะที่ตลาดไม่เคยได้ผล เขากล่าว “เราเห็นการฟื้นตัวในตลาดในวงกว้าง และเทคโนโลยีเป็นผู้นำในเรื่องนี้” เขากล่าว “เทคโนโลยีเป็นภาคส่วนที่ไม่เน้นการจ่ายเงินปันผล ดังนั้นนักลงทุนจึงมักเข้าใจผิดในการลงทุนในหุ้นปันผล” นักลงทุนควรซื้อและถือไว้ และตระหนักว่าจะมีบางครั้งที่หุ้นปันผลมีประสิทธิภาพเหนือกว่า และบางครั้งอาจไม่เป็นเช่นนั้น Lefkovitz กล่าว “ในระยะยาว ผมคิดว่าหุ้นปันผลเป็นวิธีที่ดีในการ … มีส่วนร่วมในตลาดตราสารทุน ไม่ใช่แค่เพื่อรายได้ แต่ยังเพื่อผลตอบแทนทั้งหมดด้วย แต่สิ่งสำคัญคือต้องทำในลักษณะที่คำนึงถึงความเสี่ยง” เขากล่าว “อยู่กับพวกเขาและก้าวออกจากวงจรการแสดง” ด้วยเหตุนี้ CNBC Pro จึงมองหาชื่อที่นักวิเคราะห์ชื่นชอบใน iShares Core High Dividend ETF (HDV) ซึ่งติดตามดัชนี Morningstar Dividend Yield Focus และประกอบด้วยหุ้นที่ให้เงินปันผลสูง หุ้นมีอันดับการซื้อหรือน้ำหนักเกินจากนักวิเคราะห์ 55% ขึ้นไปที่ครอบคลุมหุ้นและมีอัพไซด์อย่างน้อย 15% ของราคาเป้าหมายเฉลี่ย ต่อชุดข้อเท็จจริง พวกเขายังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลมากกว่า 1.5% ซึ่งสูงกว่าอัตราผลตอบแทน 1.03% ของ S&P 500 ในปัจจุบัน AbbVie ซึ่งให้ผลตอบแทน 3.4% มี upside 26% จากราคาเป้าหมายเฉลี่ย ตาม FactSet นักวิเคราะห์ประมาณ 74% ครอบคลุมอัตราหุ้นว่าเป็นการซื้อหรือมีน้ำหนักเกิน หนึ่งในนั้นคือ Jason Gerberry จาก Bank of America ซึ่งเพิ่งอัพเกรดหุ้นให้ซื้อจากเป็นกลางหนึ่งวันหลังจากรายได้และรายได้ไตรมาสแรกของ AbbVie พุ่งสูงขึ้น “[I]รูปลักษณ์พรีเมี่ยมหลายรูปแบบรับประกันการเติบโตใกล้กับจุดสูงสุดของกลุ่มคู่แข่งและพอร์ตโฟลิโอที่ไม่สามารถระบุตัวตนได้อย่างจำกัดในอีก 7 ปีข้างหน้า” เขาเขียนในบันทึกวันที่ 30 เมษายน นอกจากนี้ “[w]มองเห็นแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งและคงทนในแบรนด์ภูมิคุ้มกันวิทยาหลักแม้จะมีการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น และ … มีพื้นที่สำหรับอัพไซด์ที่เชื่อมโยงกับความพยายามในท่อส่งน้ำมัน” ABBV YTD ภูเขา AbbVie เมื่อเทียบเป็นรายปีจนถึงปัจจุบัน ส่วนแบ่งของบริษัทชีวเภสัชภัณฑ์ลดลงประมาณ 11% จนถึงปีนี้ ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นได้ช่วยให้ Chevron สูงขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัท รายงานผลลัพธ์ที่หลากหลายสำหรับไตรมาสแรก โดยมีรายได้ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้และกำไรที่ปรับแล้วก็เกินคาด ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC หลังจาก รายงานผลประกอบการ Mike Wirth ชี้ให้เห็นถึงธุรกิจที่แข็งแกร่งของเชฟรอนในสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ เขายังกล่าวอีกว่าการผลิตในตะวันออกกลางของบริษัทมีสัดส่วนน้อยกว่า 5% “นี่เป็นไตรมาสที่เรามีการผลิตที่แข็งแกร่งและมีการกลับหัวกลับหางจากราคาเป้าหมายเฉลี่ยเกือบ 17% ต่อ FactSet” นักวิเคราะห์ 59% ครอบคลุม PNC ให้คะแนนการซื้อ PNC Financial Services ปรับตัวลดลงเช่นกัน โดยหุ้นให้ผลตอบแทน 3.1% และมี upside 16.5% จากเป้าหมายราคาเฉลี่ย 2569 สุดท้ายนี้ บริษัทสาธารณูปโภค PPL มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.1% และส่วนต่างจากราคาเป้าหมายเฉลี่ย 17% นักวิเคราะห์ประมาณ 67% กล่าวถึงหุ้นที่เป็นบวกเหล่านี้ ได้แก่ Barclays “เสนอกำไรต่อหุ้นที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยมากขึ้น [earnings-per-share] การเติบโตมีขั้นตอนการพัฒนาเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและงบดุลที่แข็งแกร่ง” นักวิเคราะห์ Michael Lonegan กล่าวในบันทึกประจำเดือนกุมภาพันธ์เกี่ยวกับการอัปเกรดหุ้น บริษัท รายงานผลประกอบการที่สูงกว่าเมื่อวันศุกร์ หุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี
