ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงเกือบ 2% ในวันศุกร์ แต่ก็ฟื้นตัวขึ้นหลังจากแตะระดับต่ำสุดรายวันที่ 4,032 ดอลลาร์ จากการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจหยุดวงจรการผ่อนคลายชั่วคราวชั่วคราว เนื่องจากเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่แสดงข้อความแสดงความเกลียดชัง
ราคาทองคำร่วงลงอย่างรวดเร็วในระหว่างวัน แต่ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ ลดลง 1.72%
XAU/USD ร่วงลงเกือบ 2% เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายผลักดันการคาดการณ์ที่ผ่อนคลายลง และผู้ค้าประเมินโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอีกครั้ง
ตลาดเงินปรับลดเดิมพันสำหรับการประชุมเดือนธันวาคมจาก 72% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เหลือเพียงโอกาส 50% โดยเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่กังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ แม้จะยอมรับถึงความอ่อนแอในตลาดแรงงานก็ตาม
Jeffrey Schmid จาก Kansas City Fed กล่าวว่า “อัตราเงินเฟ้อร้อนเกินไป” และเสริมว่านโยบายนี้คือจุดที่ควรจะเป็น ในการประชุมครั้งล่าสุด เขาเป็นหนึ่งในสองผู้เห็นต่างกับผู้ว่าการเฟด สตีเฟน มิแรน ซึ่งมองว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ในขณะที่ชมิดเลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม
แม้ว่าการปิดตัวของรัฐบาลครั้งใหญ่ที่สุดอาจทำให้ข้อมูลทางเศรษฐกิจหลั่งไหล แต่สำนักสถิติแรงงาน (BLS) ยังไม่ได้ออกแถลงการณ์พร้อมวันที่เบื้องต้นในการเปิดเผยข้อมูล บนเว็บไซต์ระบุว่า “จะประกาศวันที่เผยแพร่ข่าวที่แก้ไขในหน้านี้เมื่อมีข้อมูล”
ผู้ค้ายังคงหวังว่าข้อมูลใหม่จะบ่งชี้ว่าจำเป็นต้องมีการผ่อนคลายเพิ่มเติมเนื่องจากการถดถอยของเศรษฐกิจสหรัฐฯ
ในระหว่างที่เขียนบทความนี้ อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐกำลังขยับสูงขึ้น ในขณะที่ Greenback ปรับลดการขาดทุนบางส่วนในวันพฤหัสบดี ซึ่งทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ไกลจาก 100.00 และแตะระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ 98.99
การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำร่วงลงเมื่อเทรดเดอร์จองผลกำไร อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของมูลค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ อีก 6 สกุลเงิน เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.08% ที่ 99.31 ในขณะที่เขียน
- ในทางกลับกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้น โดยธนบัตรสหรัฐฯ รุ่นอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 2 จุดครึ่งเป็น 4.10% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ ก็เพิ่มขึ้นเกือบ 3 bps เป็น 1.862%
- ผู้ว่าการเฟด สตีเฟน มิแรน ยืนกรานเกี่ยวกับคำพูดที่น่ารังเกียจของเขา โดยกล่าวว่าข้อมูลควรทำให้เฟดมีความผ่อนคลายมากขึ้น ไม่น้อยลง และเสริมว่า การกำหนดนโยบายเกี่ยวกับข้อมูลในอดีตถือเป็นความผิดพลาด
- Jeffrey Schmid กล่าวว่า “ผมมองว่าจุดยืนของนโยบายการเงินในปัจจุบันเป็นเพียงข้อจำกัดเล็กน้อย ซึ่งเป็นจุดที่ผมคิดว่าควรจะเป็น”
แนวโน้มทางเทคนิค: ทองคำร่วงลงในช่วงที่มีความผันผวนต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ แม้จะดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่วันที่ 4,032 ดอลลาร์ เนื่องจากราคาฟื้นตัวขึ้นมาที่ 4,100 ดอลลาร์แล้ว แม้ว่าการจบวันเหนือวันหลังจะดี แต่ก็ปูทางไปสู่การแข็งตัวภายในบริเวณ $4,100-$4,200
ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่า $4,100 นักเทรดสามารถเลือกทดสอบซ้ำเป็นครั้งที่สองในวันที่ Simple Moving Average (SMA) 20 วันที่ $4,064 ก่อนที่จะท้าทายจุดต่ำสุดในวันที่ 28 ตุลาคมที่ใกล้ $3,886
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
