ตลาดการคาดการณ์กำลังเฟื่องฟู วิธีเก็บภาษีเงินรางวัลใครๆ ก็เดาได้

ตลาดการคาดการณ์กำลังเฟื่องฟู โดยมีการซื้อขายต่อเดือนเป็นพันล้าน และการคาดการณ์ล่าสุดจากบริษัทที่ปรึกษาระบุว่าปรากฏการณ์ที่ค่อนข้างใหม่นี้อาจเติบโตเป็น 1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นทศวรรษนี้ นั่นเป็นเงินจำนวนมากที่ต้องเสียภาษี และรัฐบาลยังไม่ทราบว่าจะรับผิดชอบอย่างไร

แม้ว่ากิจกรรมในตลาดการทำนายจะมีลักษณะคล้ายกับการพนัน แต่แพลตฟอร์มเหล่านี้ก็อ้างว่ามีความแตกต่างที่สำคัญ พวกเขาบอกว่าพวกเขากำลังเสนอสัญญาทางการเงินที่ควบคุมโดย Commodity Futures Trading Commission ในขณะที่การพนันได้รับการควบคุมโดยรัฐ ความแตกต่างนี้มีความหมายสำหรับผู้เสียภาษี และเนื่องจากเป็นสิ่งใหม่มาก IRS จึงไม่ได้ออกคำแนะนำที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งผู้ประกอบวิชาชีพด้านภาษีกล่าวว่ายังคงปล่อยให้สิ่งต่างๆ เปิดให้ตีความได้

โดยพื้นฐานแล้ว การคาดการณ์ที่ทำบนแอปไม่แตกต่างจากการเดิมพันที่คาสิโน แต่การรักษาอาจแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ตามที่ James Creech อาจารย์ใหญ่ฝ่ายปฏิบัติด้านภาษีพิเศษของ Baker Tilly กล่าว และแม้ว่าจะมีใครวางเดิมพันเล็กๆ น้อยๆ มากมาย ความแตกต่างด้านการรักษาภาษีอาจมีความหมายเมื่อเวลาผ่านไป “รู้สึกเหมือนผู้คนกำลังเสี่ยงด้านภาษีโดยที่พวกเขาไม่รู้ว่ากำลังเสี่ยง” เขากล่าว

แน่นอนว่านักลงทุนรายย่อยและคนอื่นๆ จะค้นพบการเข้าถึงตลาดการคาดการณ์ในแอพต่างๆ มากขึ้น ที่ โรบินฮู้ดตลาดการคาดการณ์ได้กลายเป็นกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่เติบโตเร็วที่สุดเมื่อพิจารณาจากรายได้ โดยมีสัญญาซื้อขาย 11 พันล้านสัญญาโดยลูกค้ามากกว่าหนึ่งล้านรายนับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อปีที่แล้ว มันห่างไกลจากความโดดเดี่ยวในการไล่ตามส่วนสำคัญของการดำเนินการที่บุกเบิกโดยแพลตฟอร์มเช่น Polymarket และ Kalshi โบรกเกอร์แบบโต้ตอบ– คอยน์เบสCrypto.com, DraftKings– ความบันเทิงกระพือFanDuel และ Fanatics ของ Fanatics เป็นหนึ่งในผู้เข้าแข่งขันล่าสุด

ขณะนี้ยังไม่มีความเห็นพ้องต้องกันเกี่ยวกับวิธีการจัดการกับกำไรและขาดทุนจากตลาดการคาดการณ์ แม้ว่าที่ปรึกษาด้านภาษีจะเห็นพ้องต้องกันว่าจำเป็นต้องรายงานรายได้และความสูญเสียจากตลาดการคาดการณ์ แต่จะมีการแบ่งแยกวิธีดำเนินการเพื่อจุดประสงค์ด้านภาษี

มีความเป็นไปได้บางประการ ประการหนึ่งคือสัญญาของตลาดการคาดการณ์ควรถือเป็นสินทรัพย์ประเภททุน เช่น หุ้นหรือพันธบัตร โดยอยู่ภายใต้กฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับกำไรและขาดทุนจากเงินทุน โดยทั่วไปกำไรระยะสั้นที่ถือครองในหนึ่งปีหรือน้อยกว่านั้นมักจะถูกหักภาษีในอัตรารายได้ปกติของผู้เสียภาษี ซึ่งสูงถึง 37% ในปี 2025 ครั้งแรกที่ขาดทุนจากการลงทุนใช้เพื่อชดเชยกำไรจากการลงทุนประเภทเดียวกัน ระยะสั้น หรือระยะยาว นักลงทุนที่มีผลขาดทุนสุทธิโดยรวมสำหรับปีสามารถหักค่าขาดทุนเงินทุนได้สูงสุดถึง 3,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในแต่ละปี โดยสามารถนำผลขาดทุนเพิ่มเติมไปใช้ในปีต่อๆ ไปได้

ความเป็นไปได้อีกอย่างหนึ่งก็คือสัญญาตลาดการคาดการณ์อาจถือเป็นการชนะหรือแพ้ของการพนัน รายได้จากการพนันถือเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษี และอาจมีข้อกำหนดการหักภาษี ณ ที่จ่าย แต่ยังมีกฎเกณฑ์สำหรับการหักขาดทุนจากการพนันที่ใช้กับผู้เสียภาษีที่ลงรายละเอียด (โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีเพียงประมาณ 10% ของผู้เสียภาษีทั้งหมดเท่านั้นที่เลือกลงรายการสำหรับปีภาษี 2022 ตามข้อมูลของศูนย์นโยบายภาษี)

ผู้เสียภาษีที่แจกแจงรายละเอียดสามารถชดเชยการสูญเสียจากการพนันได้จนถึงจำนวนกำไรจากการพนันในปีนั้น ดังนั้น เพื่อวัตถุประสงค์ในการอธิบาย ผู้เสียภาษีที่สูญเสียการพนัน 200,000 ดอลลาร์และกำไร 100,000 ดอลลาร์สามารถชดเชยการสูญเสีย 100,000 ดอลลาร์ในปี 2568 ในปี 2569 ผู้เสียภาษีจะสามารถชดเชยการสูญเสียการพนันได้เพียง 90% เท่านั้น เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงภายใต้กฎหมายภาษีที่สำคัญที่ผ่านเมื่อฤดูร้อนที่แล้ว พระราชบัญญัติ One Big Beautiful Bill

ทางเลือกที่สามคือสัญญาตลาดการคาดการณ์สามารถถือเป็นสัญญามาตรา 1256 ซึ่งเป็นเครื่องมือทางการเงินประเภทเฉพาะที่กำหนดโดย IRS เมษายนวอล์คเกอร์ผู้จัดการอาวุโสฝ่ายปฏิบัติด้านภาษีและจริยธรรมของ American Institute of CPAs กล่าว

กำไรหรือขาดทุนจากสัญญามาตรา 1256 จะถูกเก็บภาษีโดยใช้การแบ่ง 60/40 โดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่สัญญาจะถือครองตาม TaxSlayer นั่นหมายความว่า 60% ถือเป็นกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุนในระยะยาว และ 40% ถือเป็นกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุนระยะสั้น ผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีบางคนกล่าวว่าพวกเขาไม่คิดว่าสัญญาตลาดการคาดการณ์เป็นไปตามเกณฑ์ที่เข้มงวดของ IRS สำหรับสัญญามาตรา 1256 แต่ไม่มีมติเป็นเอกฉันท์ การลงทุนในหมวดนี้รวมถึงออปชั่นที่ไม่ใช่ตราสารทุน สัญญาสกุลเงินต่างประเทศ สัญญาฟิวเจอร์สที่มีการควบคุม ออปชั่นตราสารทุนของดีลเลอร์ และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลักทรัพย์ของดีลเลอร์ ตามข้อมูลของ TaxSlayer

ความรับผิดชอบของผู้เสียภาษีในการติดตามผลกำไรและขาดทุน และเตรียมพร้อมสำหรับ IRS

มันเป็น Wild West จริงๆ จนกว่า IRS จะให้คำแนะนำ อย่างไรก็ตาม สิ่งที่สำคัญสำหรับผู้เสียภาษีที่ควรทราบก็คือ พวกเขาควรรายงานรายได้ที่ได้รับจากตลาดการคาดการณ์ในทางใดทางหนึ่งและเก็บบันทึกโดยละเอียด โดยทั่วไป ไม่ว่าจะได้รับการปฏิบัติอย่างไร มันจะเป็นรายได้ที่ต้องเสียภาษีหรือขาดทุนที่ต้องเสียภาษี Walker กล่าว

ผู้เสียภาษีที่ใช้ตลาดการคาดการณ์ไม่ควรพึ่งพาแพลตฟอร์มเพื่อติดตามผลกำไรและขาดทุน Mark Gallegos หุ้นส่วนด้านภาษีของสำนักงานบัญชี Porte Brown กล่าว แพลตฟอร์มอาจไม่ออกแบบฟอร์มภาษีให้นักลงทุนเพื่อแสดงผลกำไรและขาดทุน แต่ความรับผิดชอบยังคงอยู่ที่ผู้เสียภาษีในการติดตามผลกำไรและขาดทุน และเก็บเอกสารที่ดี “มันสำคัญมากเสมอ” เขากล่าว แต่เขาเสริมว่ามันสำคัญเป็นพิเศษเนื่องจากขาดความชัดเจน นักลงทุนสองคนอาจดำรงตำแหน่งเดียวกันในตลาดการคาดการณ์และจบลงด้วยการเรียกเก็บภาษีที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับว่าพวกเขาจำแนกสิ่งต่าง ๆ อย่างไร Gallegos กล่าว

หาก IRS ออกคำแนะนำ อาจหมายความว่าผู้เสียภาษีจะต้องแก้ไขผลตอบแทน ขึ้นอยู่กับว่าพวกเขาระบุลักษณะของรายได้อย่างไร Brian Kearns ผู้ก่อตั้งและประธาน Haddam Road Tax and Consulting กล่าว กรมสรรพากรสามารถจัดหาท่าเรือที่ปลอดภัยได้ แต่ก็ยังไม่เป็นที่ทราบแน่ชัด “เมื่อคุณจัดการกับภาษีและการวางแผนภาษี คุณอยากมีโครงสร้างที่ต้องจัดการ คุณไม่อยากคาดเดา และนั่นคือสิ่งที่พื้นที่นี้กำลังมองอยู่ ระดับความไม่แน่นอนนั้นไม่ได้ช่วยใครเลย” Kearns กล่าว

IRS ไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็น

ผู้ปฏิบัติงานคาดหวังว่าคำแนะนำของ IRS จะเกิดขึ้นในบางจุด และนั่นจะนำไปสู่ความเสี่ยงสำหรับผู้เสียภาษี “เราจะใช้การเข้าใจถึงปัญหาย้อนหลังเพื่อบอกผู้คนว่าพวกเขาทำอะไรผิด” Creech ของ Baker Tilly กล่าว

ในระหว่างนี้ ยังมีปัจจัยอื่นๆ เกิดขึ้น ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าเขาจะพิจารณายกเลิกภาษีของรัฐบาลกลางจากการชนะการพนัน “เราไม่มีภาษีสำหรับทิป เราไม่มีภาษีประกันสังคม และเราไม่มีภาษีสำหรับค่าล่วงเวลา” เขากล่าวกับผู้สื่อข่าวระหว่างแถลงข่าวเกี่ยวกับเครื่องบินแอร์ ฟอร์ซ วัน “ฉันไม่รู้ ไม่มีการเก็บภาษีจากการชนะการพนัน ฉันจะต้องคิดถึงเรื่องนั้น” ทรัมป์กล่าว

การขึ้นภาษีการพนันรวมถึงการเรียกเก็บเงินภาษีครั้งใหญ่ของประธานาธิบดีสร้างความรำคาญให้กับพรรครีพับลิกันบางส่วน และนำไปสู่การวิพากษ์วิจารณ์จากอุตสาหกรรมการพนันเมื่อเผชิญกับการแข่งขันครั้งใหม่จากตลาดการคาดการณ์

นอกจากนี้ยังมีความพยายามของรัฐในการควบคุมตลาดการทำนายและความพยายามใหม่ ๆ ในการท้าทายการรุกล้ำการพนันของอุตสาหกรรม เช่นจาก American Gaming Association ซึ่งเพิ่งจ้างอดีตผู้ว่าการรัฐนิวเจอร์ซีย์ Chris Christie เป็นที่ปรึกษาเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับความท้าทายต่อความถูกต้องตามกฎหมายของตลาดการทำนายกีฬา เมื่อเร็วๆ นี้ กลุ่มพันธมิตรระดับชาติกลุ่มใหม่ที่เรียกว่า Coalition for Prediction Markets ได้ก่อตั้งขึ้นเพื่อต่อสู้กับความพยายามเหล่านี้ แพลตฟอร์มเหล่านี้อ้างว่าการอนุญาตให้รัฐต่างๆ ควบคุมตลาดการคาดการณ์จะบ่อนทำลายรั้วกั้นเพื่อให้ตลาดมีความยุติธรรมและป้องกันความได้เปรียบจากภายใน

“สหรัฐฯ เป็นพรมแดนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับตลาดการคาดการณ์ และโมเมนตัมที่เราเห็นทำให้เสียงของอุตสาหกรรมที่เป็นเอกภาพไม่เพียงแต่สำคัญ แต่จำเป็น” Matt David สมาชิกคณะกรรมการบริหารของกลุ่มพันธมิตรและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกิจการองค์กรของ Crypto.com กล่าวในข่าวประชาสัมพันธ์เพื่อประกาศการก่อตั้งองค์กร

การทำให้น้ำขุ่นมัวคือความจริงที่ว่าแพลตฟอร์มการเดิมพันกีฬาเช่น DraftKings และ FanDuel ได้เปิดตัวแพลตฟอร์มตลาดการทำนายของตนเอง “ผมคิดว่ากรมสรรพากรจะมีเหตุผลที่จะบอกว่ามันเป็นการเดิมพันแบบเดียวกับที่คุณทำที่คาสิโน” ครีชกล่าว

การเปิดเผยข้อมูล: CNBC และ Kalshi มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจ