'คอขวดที่ใหญ่ที่สุดในการสะสม AI' กระตุ้นให้ DRAM ETF บันทึก

ที่ หน่วยความจำ Roundhill ETF (DRAM) เพิ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารสูงถึง 9.8 พันล้านดอลลาร์ใน 43 วัน ซึ่งถือเป็นก้าวที่เร็วที่สุดสำหรับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ตามข้อมูลของ TMX VettaFi

ก่อนถึงเหตุการณ์สำคัญในวันพฤหัสบดี ซีอีโอของ Roundhill Investments กล่าวกับ “ETF Edge” ของ CNBC ว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วนั้นเชื่อมโยงกับบริษัทจำนวนจำกัดที่เกี่ยวข้องกับการผลิตหน่วยความจำแบนด์วิธสูงหรือชิป DRAM สิ่งเหล่านี้ถือเป็นส่วนสำคัญในการปฏิวัติปัญญาประดิษฐ์

“นักลงทุนตื่นตัวกับความจริงที่ว่าปัญหาคอขวดที่ใหญ่ที่สุดในการสร้าง AI นั้นแท้จริงแล้วคือชิปหน่วยความจำ” Dave Mazza กล่าวเมื่อวันจันทร์ “มีความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานกับหน่วยความจำอย่างไม่น่าเชื่อ ซึ่งเป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้หุ้นมีผลประกอบการที่ดี”

Mazza ตั้งข้อสังเกตว่ามีบริษัทเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้นที่เกี่ยวข้องกับการผลิตชิปหน่วยความจำแบนด์วิธสูง

“นี่เป็นบริเวณที่ความทรงจำในอดีตเป็นวัฏจักรอย่างไม่น่าเชื่อ เราเคยเห็นวงจรที่เฟื่องฟูและพังทลาย และหนึ่งในสาเหตุว่าทำไมความทรงจำถึงเป็นวัฏจักรก็คือการพบหน่วยความจำมีอยู่ทุกที่ — ในสมาร์ททีวีของคุณไปยังโทรศัพท์ของคุณในรถของคุณ” เขากล่าว “สิ่งที่เปลี่ยนแปลงไปจริงๆ คือศูนย์ข้อมูล ตลอดจนการเติบโตและการสร้าง AI”

Mazza ประมาณการว่าอุปสงค์และอุปทานไม่สมดุลอาจขยายไปจนถึงปี 2571 เนื่องจากความต้องการ AI และการสร้าง Hyperscaler ของศูนย์ข้อมูล

ในหมายเหตุพิเศษถึง CNBC Todd Rosenbluth จาก TMX VettaFi ตอบสนองต่อความนิยมของ DRAM ซึ่งถือเป็น ETF ที่ร้อนแรงที่สุดนับตั้งแต่คลั่งไคล้ bitcoin

“ฉันรู้สึกตกใจกับการยอมรับอย่างรวดเร็วของ ETF เนื่องจากความต้องการสต็อกหน่วยความจำผ่าน ETF ไม่ได้ถูกกักขังเหมือนที่เคยเป็นสำหรับการเปิดเผย bitcoin” หัวหน้าฝ่ายวิจัยและบรรณาธิการของบริษัทเขียนเมื่อวันพฤหัสบดี “อีทีเอฟเฉพาะเรื่องยังคงได้รับความสนใจจากการนำเสนอการลงทุนให้กับบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็ว”

Drew Pettit จาก Citi Research มั่นใจว่าการดำเนินงานที่แข็งแกร่งจะดำเนินต่อไป

“โมเมนตัมราคาได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมกำไร ดังนั้น นี่คือจุดที่เราเห็นการปรับลดรายได้ที่ดีที่สุดในปีนี้ในสหรัฐอเมริกาและทั่วโลก” ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของบริษัทด้านหุ้นสหรัฐและกลยุทธ์ ETF กล่าวกับ “ETF Edge” ในการสัมภาษณ์เดียวกันกับ Mazza เมื่อวันจันทร์ “หากเราเพิ่มขึ้น 300% แต่ความคาดหวังรายรับของคุณเพิ่มขึ้น 6 ถึง 8 เท่าในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า มันจะยังคงกลับมาในราคาที่สมเหตุสมผลสำหรับเรา”DRAM อยู่ภายใต้แรงกดดันระหว่างการซื้อขายในวันศุกร์ แต่มันเพิ่มขึ้นมากกว่า 80% นับตั้งแต่ก่อตั้ง

DRAM อยู่ภายใต้แรงกดดันในระหว่างการซื้อขายวันศุกร์ แต่มันเพิ่มขึ้นมากกว่า 80% นับตั้งแต่ก่อตั้ง