XAG/USD: หลังจากแตะจุดสูงสุดใหม่ เงินร่วงลงกว่า 15%

มีกำไรรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 1998 โดยเพิ่มขึ้น 18% โดยได้รับแรงหนุนจาก “ปัจจัยจีน” โดยเฉพาะการประกาศบังคับใช้ใบอนุญาตส่งออกของปักกิ่งซึ่งมีผลตั้งแต่ปี 2026 สิ่งนี้สะท้อนถึงการบีบตัวของเงินในปี 1979 เมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นและพี่น้อง Hunt พยายามจะจนมุมตลาด

ขณะนี้เงินหนึ่งออนซ์มีราคามากกว่าหนึ่งบาร์เรล และมีปริมาณการซื้อขายรายวันสูงถึง 9.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นความบ้าคลั่งที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนนับตั้งแต่จุดสูงสุดของปี 2554 และ 2564 Octavio Costa จาก Crescat Capital ยังตีความการขึ้นราคาครั้งนี้ว่าเป็นสัญญาณของภาวะเงินเฟ้อรุนแรงที่ซ่อนอยู่ ซึ่งส่วนใหญ่มองข้ามโดยสื่อทางการเงินกระแสหลัก

ทัศนคติที่เปลี่ยนไปนั้นไม่ธรรมดา: โลหะเงินมีประสิทธิภาพเหนือกว่าเงินปอนด์อังกฤษในแง่ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด และเพิ่มขึ้น 300% นับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 ซึ่งแซงหน้าแม้แต่หุ้น AI ที่บินสูง ซึ่งเป็นสัญญาณที่มีศักยภาพของการเก็งกำไรส่วนเกิน อย่างไรก็ตาม กลุ่มโลหะมีค่าถูกขายออกอย่างรวดเร็วในช่วงหลังของเซสชั่น โดยเงินแตะระดับต่ำสุดใหม่รายวัน แม้ว่าจะคงกำไรไว้ในช่วงเวลาเอเชียก็ตาม ความเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากการบังคับปิดการขาย ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่มักพบเห็นได้ใกล้กับจุดสูงสุดของตลาด

เนื่องจากความผันผวนดังกล่าว สินค้าคงคลังโลหะเงินจึงยังอยู่ในระดับวิกฤต ซึ่งอาจก่อให้เกิดภัยคุกคามด้านอุปทานต่ออุตสาหกรรมสำคัญๆ หลายแห่งที่ต้องพึ่งพาโลหะในการผลิต

วิเคราะห์ทางเทคนิค: XAG/USD

แผนภูมิ H4:

บนกราฟ H4 XAG/USD เสร็จสิ้นคลื่นหุนหันพลันแล่นสูงถึง 83.70 USD ขณะนี้ตลาดกำลังพัฒนาการปรับลดลงไปที่ 66.80 USD เมื่อไปถึงระดับนี้ คลื่นขาขึ้นตามมาที่ 75.30 USD อาจเกิดขึ้นจริง

ตัวบ่งชี้ MACD รองรับมุมมองเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากเส้นสัญญาณซึ่งอยู่เหนือศูนย์แต่แยกออกจากฮิสโตแกรม ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงเพิ่มเติม

แผนภูมิ H1:

ในกราฟ H1 เงินมีแรงกระตุ้นลดลงที่ 74.85 USD ตามด้วยการปรับฐานที่ 80.60 USD ขณะนี้ตลาดกำลังสร้างแรงกระตุ้นขาลงอีกครั้งโดยมีเป้าหมายที่ 69.90 USD คาดว่าจะมีการดีดตัวกลับไปสู่ระดับ 75.30 USD ในภายหลัง ซึ่งอาจส่งผลให้ขาอีกข้างลดลงเหลือ 66.80 USD

Stochastic oscillator สอดคล้องกับแนวโน้มนี้ โดยมีเส้นสัญญาณอยู่เหนือ 80 แต่กลับมีแนวโน้มลดลงอย่างเด็ดขาด

บทสรุป

การเพิ่มขึ้นแบบพาราโบลาของเงินและการปรับฐานอย่างรวดเร็วในเวลาต่อมา เน้นถึงความผันผวนที่รุนแรงและตำแหน่งการเก็งกำไร แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานในระยะยาว รวมถึงการขาดดุลอุปทานเชิงโครงสร้างและอุปสงค์ทางอุตสาหกรรม ยังคงได้รับการสนับสนุน แต่ภาพทางเทคนิคในระยะสั้นชี้ไปที่ข้อเสียเพิ่มเติมที่ 66.80–69.90 USD การดึงกลับในปัจจุบันอาจเสนอรากฐานที่ดีกว่าก่อนการชุมนุมที่ยั่งยืนครั้งต่อไป แต่ผู้ค้าควรติดตามข้อมูลสินค้าคงคลังและสัญญาณนโยบายของจีนอย่างใกล้ชิด คาดว่าความผันผวนที่สูงขึ้นจะยังคงมีอยู่ในขณะที่ตลาดแยกแยะความสุดขั้วในช่วงนี้

โดยแผนกวิเคราะห์ RoboForex

ข้อสงวนสิทธิ์: การคาดการณ์ใด ๆ ที่มีอยู่ในที่นี้ขึ้นอยู่กับความเห็นเฉพาะของผู้เขียน การวิเคราะห์นี้อาจไม่ถือว่าเป็นคำแนะนำในการซื้อขาย RoboForex จะไม่รับผิดชอบต่อผลการซื้อขายตามคำแนะนำการซื้อขายและบทวิจารณ์ที่มีอยู่ในที่นี้