กลยุทธ์การโทรที่ได้รับการคุ้มครองเคยเป็นจังหวัดพิเศษของผู้ค้าทางเลือกที่ซับซ้อน อย่างไรก็ตามกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ให้นักลงทุนของแถบทั้งหมดเข้าถึงพวกเขาด้วย ETF การโทรที่ครอบคลุม ETF การโทรที่ครอบคลุมสามารถเพิ่มรายได้ของนักลงทุนโดยการเขียนตัวเลือกการโทรในหุ้นที่ถือโดย ETF พวกเขายังสามารถลดความเสี่ยงด้านการลงทุนและอนุญาตให้นักลงทุนใช้ประโยชน์จากศักยภาพในการกลับหัวในลักษณะเดียวกัน

วิเคราะห์กลยุทธ์

การโทรแบบครอบคลุมเป็นรูปแบบที่ยอดเยี่ยมของการประกันภัยต่อปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในตลาด เมื่อนักลงทุนที่มีตำแหน่งนานในสินทรัพย์เฉพาะจะขายตัวเลือกการโทรสำหรับสินทรัพย์นั้นและสร้างกำไรในกระบวนการจะถือว่าเป็นการโทรที่ครอบคลุม

กุญแจสำคัญในวิธีการโทรที่ครอบคลุมคือผู้ซื้อตัวเลือกการโทรจะต้องจ่ายเบี้ยประกันเพื่อซื้อ นั่นหมายถึงการสูญเสียที่น้อยลงหากสินทรัพย์ลดลงในมูลค่า ผู้ขายจะได้รับประโยชน์หากราคาสูงขึ้นหากการโทรออกจากเงิน

การศึกษาได้วิเคราะห์กลยุทธ์การขายการโทรที่ครอบคลุม ไม่ว่ากลยุทธ์จะส่งผลให้เกิดผลกำไรที่สูงขึ้นโดยปัจจัยทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นหรือไม่ ตัวอย่างเช่น:

• การศึกษาหนึ่งที่ได้รับมอบหมายจาก CBOE Options Exchange แสดงให้เห็นว่าได้รับผลตอบแทน 830% จากกลยุทธ์การโทรที่ได้รับความคุ้มครองจากเงินระหว่างวันที่ 30 มิถุนายน 2529 และ 31 ธันวาคม 2554 ในช่วงเวลาเดียวกัน S&P 500 เพิ่มขึ้น 807%
• การศึกษาอื่นโดย FTPORTFOLIOS พบว่ากลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมนั้นมีประสิทธิภาพสูงกว่า S&P ในสี่ปีระหว่างปี 2546 ถึง 2564
• การวิเคราะห์ปี 2023 โดย Morningstar เปรียบเทียบกองทุนที่ได้รับการติดต่อจากกองทุน JP Morgan Equity Premium Income ซึ่งพยายามสร้างรายได้โดยใช้เงินปันผลและตัวเลือกพรีเมี่ยมไปยังกองทุน SPDR S&P 500 กองทุน JP มีอัตราผลตอบแทน 12 เดือน 10.01% ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2566 เมื่อเทียบกับผลตอบแทน 1.56% ของกองทุน SPDR S&P 500 ทั้งสองถูกเปรียบเทียบระหว่างปี 2562 ถึง 2566 และตลอดเวลานั้นกองทุน JP มีผลตอบแทนสูงกว่า

ศักยภาพสำหรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น

กุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จของกลยุทธ์นี้คือค่าของการโทรที่ครอบคลุมใน S&P 500 เพิ่มขึ้นเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นตามที่วัดโดยดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) VIX ยังเป็นที่รู้จักกันว่าดัชนีความกลัวเพราะมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อความกลัวการสูญเสียสูงขึ้น

เมื่อพิจารณาว่าตัวเลือกการโทรทำอะไรมันเป็นเรื่องธรรมดาที่ค่าของมันจะเพิ่มขึ้นเมื่อความวิตกกังวลสูง ตัวเลือกการโทรช่วยให้ผู้ซื้อได้รับผลกำไรทั้งหมดของการรักษาความปลอดภัยโดยไม่มีความเสี่ยงข้อเสียในช่วงเวลาที่กำหนด

เนื่องจากการรับรู้ความเสี่ยงและรางวัลจริงมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์กันความเสี่ยงที่ต่ำกว่าของตัวเลือกการโทรส่งผลให้ผลตอบแทนต่ำพอสมควรในระยะยาว ผู้ขายตัวเลือกการโทรที่มีความเสี่ยงสูงต่อการสูญเสียที่มีศักยภาพ จำกัด สำหรับผลกำไรในเดือนใดก็ตามจะกลายเป็นสิ่งที่ดีขึ้นมากในระยะยาว

การปกป้องความผันผวน

ส่วนหนึ่งเกิดจากการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนเมื่อความผันผวนของตลาดสูงวิธีการโทรที่ครอบคลุมมักจะมีความผันผวนน้อยกว่าตลาดเอง ตลอดระยะเวลาที่ยาวนานกลยุทธ์ในการซื้อ S&P 500 และการเขียนการโทร (ATM) (ATM) มีความผันผวนน้อยกว่า 30% ถึง 40% น้อยกว่า S&P 500 ตัวเลขนี้ได้มาจากการศึกษาความผันผวนในปี 2555 และการศึกษาความผันผวนในปี 2562 โดย CBOE

จากข้อมูลของ Jonathan Molchan อดีตผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและหัวหน้าฝ่ายพัฒนาผลิตภัณฑ์สำหรับ Qyld: “เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นผู้คนมักจะกังวลเล็กน้อย แต่การโทรที่ครอบคลุมจะแสดงความผันผวนน้อยกว่าตลาดที่กว้างขึ้น”

Molchan สามารถชี้ไปที่ ETF ของเขาเองเป็นตัวอย่างของผลกระทบนี้ Qyld ขายโทร ATM ที่ครอบคลุมรายเดือนใน NASDAQ 100 รายได้ที่ ETF สร้างขึ้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อความกลัวของนักลงทุนเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของดัชนี

สำหรับนักลงทุนใน Qyld สิ่งนี้จะสร้างประโยชน์อย่างน้อยสองอย่าง ครั้งแรกตามที่ Molchan “เงินปันผลรายเดือนของพวกเขาจะเพิ่มขึ้น” และที่สอง “พรีเมี่ยมที่ได้รับจากกลยุทธ์การโทรแบบรายเดือนที่ได้รับการคุ้มครองยังทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดการป้องกันข้อเสียสำหรับเมื่อตลาดขายออก” ETF การโทรที่ครอบคลุมเช่น Qyld สร้างรายได้จากความผันผวนของตลาด

รูปแบบผลตอบแทนที่แตกต่างกัน

ETF การโทรที่ครอบคลุมจะดำเนินการค่อนข้างแตกต่างจาก S&P 500 ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ตามกฎทั่วไปอีทีเอฟเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะล่าช้าในปีที่รั้นเมื่อตลาดก้าวหน้าอย่างช้าๆและสม่ำเสมอ ในปีที่หมีเมื่อความกลัวและความผันผวนสูงเบี้ยประกันขนาดใหญ่ที่ได้รับจากการขายการโทรที่ครอบคลุมช่วยลดการสูญเสีย

การโทรที่ครอบคลุมยังสามารถสร้างผลตอบแทนที่น่านับถือได้ทันทีหลังจากเกิดความผิดพลาดของตลาดเมื่อระดับความผันผวนมักจะยังคงสูงขึ้น ความจริงที่ว่ากลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมมักจะมีความผันผวนลดลงและผลตอบแทนที่คล้ายกันกับ S&P 500 หมายความว่าพวกเขามักจะมีผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงได้ดีขึ้น

การทำให้การโทรที่ครอบคลุมของ ETF ง่ายขึ้น

การโทรที่ครอบคลุมนั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา แต่อาจซับซ้อนกว่ากลยุทธ์การลงทุนที่ได้รับความนิยมมากมาย น่าเสียดายที่นักลงทุนจำนวนมากอาจถูกข่มขู่เกินกว่าที่จะสำรวจความเป็นไปได้ที่พวกเขามีให้ผ่านการโทรที่ครอบคลุมในตลาดตัวเลือก

ประโยชน์ที่สำคัญอย่างหนึ่งของ ETF ที่ได้รับการคุ้มครองคือการทำให้กระบวนการสำหรับนักลงทุนง่ายขึ้น ETF เช่น Qyld ใช้ตัวเลือกดัชนี NASDAQ 100 ซึ่งไม่สามารถใช้งานได้เร็ว

ETF เหล่านี้ยังได้รับการรักษาที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นตาม Molchan ทั้งหมดนี้คือการกล่าวว่า ETF ที่ครอบคลุมการโทรใช้เวลาอย่างมากในการลงทุนในพื้นที่นี้จากมือของนักลงทุนรายบุคคลและวางไว้ภายใต้การดูแลของทีมผู้บริหาร ETF

บรรทัดล่าง

ETF ที่ได้รับความคุ้มครองใช้กลยุทธ์ในการขายตัวเลือกการโทรบนหลักทรัพย์พื้นฐานเพื่อสร้างรายได้ที่สอดคล้องกันสำหรับนักลงทุน เมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนประเภทอื่นนักลงทุนอาจสร้างการผสมผสานที่ไม่ซ้ำกันของรายได้และการป้องกันข้อเสีย กองทุนเหล่านี้ให้ความผันผวนลดลงผลผลิตที่เพิ่มขึ้นและศักยภาพในการเติบโตแบบอนุรักษ์นิยม

วอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนระดับตำนานเชื่อว่าปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการเลือกการลงทุนที่ประสบความสำเร็จคือการกำหนดความคงทนของความได้เปรียบทางการแข่งขันของบริษัทหรือ “คูน้ำ” คูเมืองทางเศรษฐกิจหมายถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาความได้เปรียบทางการแข่งขันเหนือคู่แข่ง เพื่อปกป้องผลกำไรและส่วนแบ่งการตลาด

บริษัทสามารถสร้างคูน้ำได้ด้วยความได้เปรียบด้านต้นทุน มีข้อได้เปรียบด้านขนาด รับประกันต้นทุนการเปลี่ยนที่สูง และครอบครองสิ่งที่จับต้องไม่ได้อันเป็นเอกลักษณ์ เช่น สิทธิบัตรและการจดจำแบรนด์ ตัวอย่างเช่น Apple Inc. (AAPL) ได้สร้างคูเมืองทางเศรษฐกิจผ่านการรับรู้คุณภาพและการจดจำแบรนด์ ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถปกป้องส่วนแบ่งการตลาดจากคู่แข่งที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีราคาต่ำกว่า

นักลงทุนที่ต้องการยอมรับเสาหลักในกลยุทธ์การลงทุนของบัฟเฟตต์ควรพิจารณาผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETP) ทั้งสามนี้ที่เปิดโอกาสให้กับบริษัทที่มีคูเมืองทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืน

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF ก่อตั้งขึ้นในปี 2555 โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับ Morningstar Wide Moat Focus Index กองทุนทำเช่นนี้โดยการลงทุนในหลักทรัพย์ที่ประกอบด้วยดัชนีอ้างอิง

หลักทรัพย์เหล่านี้เป็นบริษัทที่ Morningstar Inc. เห็นว่ามีความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างมากซึ่งได้รับจากการดำเนินงานและทรัพย์สินที่เป็นกรรมสิทธิ์ เช่น สิทธิบัตรและต้นทุนการสับเปลี่ยนที่สูง

ณ วันที่ 24 ธันวาคม 2024 การถือครองหลักทรัพย์ 5 อันดับแรกของบริษัท ได้แก่:

• วอลท์ดิสนีย์
• บริสตอล-ไมเยอร์ส สควิบบ์
• ตัวอักษร
• โบอิ้ง
• วิทยาศาสตร์กิเลียด

รวมตะกร้ากองทุนมีหุ้นอยู่ 52 ตัว

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) อยู่ที่ 15.47 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 24 ธันวาคม 2024 อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิอยู่ที่ 0.47% ณ วันที่ 30 พ.ย. 2567 กองทุนมีผลตอบแทนเฉลี่ย 3 และ 5 ปีต่อปีที่ 11.45% และ 13.93% ตามลำดับ ปีปัจจุบัน (YTD) MOAT ได้คืนแล้ว 16.01%

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF เปิดตัวในปี 2558 โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามผลการดำเนินงานของ Morningstar Global Markets อดีตดัชนี Wide Moat Focus ของสหรัฐอเมริกา ผู้จัดการบรรลุเป้าหมายนี้โดยการลงทุนในสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของกองทุนในหลักทรัพย์ที่ประกอบด้วยดัชนีอ้างอิง

บริษัทเหล่านี้เป็นบริษัทข้ามชาติเป็นหลักซึ่ง Morningstar เชื่อว่ามีความได้เปรียบทางการแข่งขันและการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูด

ณ วันที่ 24 ธันวาคม 2024 การถือครอง 5 อันดับแรกของ ETF ได้แก่:

• ยำจีน
• เจดี.คอม
• อุตสาหกรรมอีลี่มองโกเลียใน
• ระบบขับเคลื่อนฮาร์มอนิก
• เทนเซ็นต์ โฮลดิ้งส์

รวมตะกร้ากองทุนมีหุ้นอยู่ 49 ตัว

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF มีสินทรัพย์สุทธิ 153.84 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 24 ธันวาคม 2024 และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.58% กองทุนมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีสามและห้าปีที่ 3.58% และ 3.49% ตามลำดับ ณ วันที่ 30 พ.ย. 2567 ปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) MOTI ได้ผลตอบแทน 3.82%

VanEck Vectors Morningstar Global Wide Moat ETF ซึ่งเปิดตัวในปี 2561 มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Morningstar Global Wide Moat Focus VanEck ทำเช่นนี้โดยการลงทุนสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของกองทุนในหลักทรัพย์ที่ประกอบเป็นดัชนีอ้างอิง

โดยหลักแล้วเป็นบริษัทระดับโลกที่ Morningstar เชื่อว่ามีความได้เปรียบในการแข่งขันอย่างยั่งยืนและราคาที่น่าดึงดูด

ณ วันที่ 24 ธันวาคม 2024 การถือครอง 5 อันดับแรกของ ETF ได้แก่:

• วอลท์ดิสนีย์
• การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของไต้หวัน
• ตัวอักษร
• เทนเซ็นต์ โฮลดิ้งส์
• ไรน์เมทัล

รวมตะกร้ากองทุนมีหุ้นอยู่ 75 ตัว

กองทุนมีสินทรัพย์สุทธิ 14.73 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 24 ธันวาคม 2567 และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.52% กองทุนมีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีสามและห้าปีที่ 5.58% และ 8.95% ตามลำดับ ณ วันที่ 30 พ.ย. 2567 จนถึงปัจจุบัน (YTD) MOTG ได้ผลตอบแทน 13.74%

บรรทัดล่าง

หนึ่งในกลยุทธ์การลงทุนของ Warren Buffett คือการลงทุนในบริษัทที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันสูง หรือที่เรียกว่าคูน้ำทางเศรษฐกิจ “คูเมือง” เหล่านี้ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถรักษาส่วนแบ่งการตลาดและผลกำไรได้

นักลงทุนสามารถเข้าถึงบริษัทที่มีคูเมืองทางเศรษฐกิจได้โดยการลงทุนในผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETN) ที่ติดตามดัชนีคูเมือง VanEck เสนอกองทุน ETF คูเมืองที่หลากหลาย ซึ่งติดตามดัชนีคูเมืองต่างๆ ที่สร้างโดย Morningstar สิ่งเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับความเสี่ยงและกระจายความเสี่ยงไปยังบริษัทคูเมืองด้วยต้นทุนที่ต่ำ

เป็นทางการ: Apple อาจเป็นบริษัทมูลค่า 4 ล้านล้านดอลลาร์แห่งแรกของโลกในไม่ช้า

Apple เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ที่มีมูลค่ามากที่สุดมายาวนาน แต่เหตุการณ์สำคัญนี้แสดงถึงมูลค่าการรับรู้ในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน

แอปเปิ้ลทำมันได้อย่างไร? เอฟเฟกต์รัศมี

แม้ว่าบางครั้งพวกเขาจะถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าไม่มีนวัตกรรมเพียงพอ แต่ Apple ก็ได้ปลอมแปลงธุรกิจและชื่อเสียงของบริษัทในด้านนวัตกรรมและผลิตภัณฑ์ทางเทคโนโลยีที่เหนือกว่า ประสบการณ์ผู้ใช้ที่เหนือกว่า และความสามารถในการรวมผลิตภัณฑ์เหล่านั้นเข้ากับชีวิตของเราได้อย่างราบรื่น สิ่งนี้ได้สร้างปรากฏการณ์รัศมี โดยทุกหน่วยงานของธุรกิจจะลอยตัวส่วนอื่น ๆ ของธุรกิจ

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา สิ่งนี้ทำให้ Apple เข้าสู่วงจรอันดีงาม ซึ่งความสำเร็จอย่างหนึ่งได้ก่อให้เกิดอีกอย่างหนึ่ง นั่นคือ นวัตกรรมที่ยอดเยี่ยมและผลิตภัณฑ์ที่ยอดเยี่ยมนำไปสู่ความต้องการที่สูงขึ้น ซึ่งนำไปสู่อำนาจในการกำหนดราคา อัตรากำไรที่สูงขึ้น และกระแสเงินสดที่ดีขึ้น มันผลักดันให้ราคาหุ้นสูงขึ้น ซึ่งช่วยคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น และช่วยให้ Apple สามารถลงทุนใหม่อีกครั้งในนวัตกรรมและผลิตภัณฑ์ของตนได้ จึงเป็นการเริ่มต้นวงจรอีกครั้ง

เราได้เห็นมาแล้วครั้งแล้วครั้งเล่า ตั้งแต่ Mac ไปจนถึง iPod ไปจนถึง iPhone ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ของ Apple ที่โดดเด่นและประสบความสำเร็จมากที่สุด

อะไรต่อไป?

Apple จึงเป็นบริษัทที่มีมูลค่าเกือบ 4 ล้านล้านดอลลาร์ นี่ไม่ใช่ความสำเร็จเล็กๆ น้อยๆ แต่ตอนนี้จะเป็นอย่างไรและจะเป็นอย่างไรต่อไป?

เมื่อเรามองไปข้างหน้าในอนาคตของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี เราสามารถคาดหวังที่จะเห็นสิ่งเดียวกันมากขึ้น: นวัตกรรมที่มากขึ้น การแข่งขันที่มากขึ้น และในอนาคตอันใกล้ อัตรากำไรที่สูงขึ้น ราคาหุ้นที่สูงขึ้น และการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น ต่อไปนี้เป็นภาพรวมเชิงลึกเกี่ยวกับอนาคตนี้

นวัตกรรม: หน้าจอสูงสุด

ในบทความในคอลัมน์ของเขาเรื่อง “State of the Art” ที่มีชื่อว่า “We Have Reached Peak Screen. Now Revolution Is in the Air” ฟาร์ฮัด มานจู นักเขียนด้านเทคโนโลยีได้เน้นย้ำข้อกังวลหลักข้อหนึ่งของบริษัทที่ดึงส่วนแบ่งมหาศาลจาก กำไรจากการขายสมาร์ทโฟน: “ใครก็ตามที่สามารถซื้อได้ก็มีอยู่แล้ว และมีคำถามมากขึ้นเรื่อยๆ ว่าเราใช้โทรศัพท์มากเกินไปและไร้สติเกินไปหรือไม่”

ดังนั้น ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีกำลังย้ายออกจากหน้าจอและสร้างสิ่งอื่น: “โลกเทคโนโลยีด้านการมองเห็นที่ไม่ยืนกรานน้อยลง…ที่อาศัยผู้ช่วยเสียง หูฟัง นาฬิกา และอุปกรณ์สวมใส่อื่น ๆ เพื่อลดแรงกดดันต่อดวงตาของเรา”

แม้ว่า Apple จะไม่ได้พูดถึงอนาคตเช่นนี้มากนัก แต่จากผลิตภัณฑ์ใหม่ล่าสุดบางส่วนอย่าง Airpods และ AppleWatch ก็ปรากฏว่าบริษัทมีความสนใจในอนาคตที่ผู้ใช้สามารถใช้เทคโนโลยีของ Apple มากขึ้นเรื่อยๆ ในขณะที่มองดู หน้าจอน้อยลงเรื่อยๆ

Apple มีความก้าวหน้าอย่างมากทั้งในด้านหูฟังและอุปกรณ์สวมใส่ สิ่งเดียวที่ขาดหายไปของบริษัทคือผู้ช่วยด้านเสียงระดับแนวหน้า หากพวกเขาสามารถปรับปรุง Siri ได้ Apple ก็สามารถรวมเทคโนโลยีเหล่านี้ “เพื่อสร้างสิ่งใหม่: คอมพิวเตอร์พกพาที่ไม่ได้ผูกติดอยู่กับหน้าจอขนาดใหญ่ ที่ช่วยให้คุณทำงานให้เสร็จได้ทุกที่โดยไม่ต้องเสี่ยงต่อการถูกดูดเข้าไป” ซึ่งอาจรวมถึง Homepod ของ Apple ด้วย

สิ่งเดียวคือไม่ใช่คนเดียวที่เตรียมพร้อมสำหรับอนาคตนี้ เพื่อนร่วมงานทั้งหมดก็เช่นกัน โดยเฉพาะ Amazon และ Google

การแข่งขัน

แม้ว่าเราจะคิดว่า Meta (Facebook), Amazon, Apple, Nvidia และ Google (หุ้น FAANG) เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่แตกต่างกันซึ่งมีความสามารถหลักที่แตกต่างกันและสาขาความเชี่ยวชาญ มากขึ้นเรื่อยๆ แต่เราเห็นส่วนที่ทับซ้อนกัน ซึ่งหมายความว่าเราเห็น พื้นที่การแข่งขัน สำหรับ Apple นี่หมายถึงการได้เห็นบริษัทอื่นๆ รุกเข้าสู่ตลาดฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี

Amazon และ Google (เช่น Android) เป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ในการจดจำเสียงและผู้ช่วยในบ้าน ไม่ใช่ Apple Google ซึ่งใช้โทรศัพท์ Pixel (ในระดับหนึ่ง) ได้แย่งส่วนแบ่งการตลาดของ Apple บางส่วนในด้านฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี

แม้ว่าเราจะถือว่า Apple เป็นชื่อที่โดดเด่นในด้านฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี โดยเฉพาะสมาร์ทโฟน แต่บริษัทก็เผชิญกับความท้าทายและการแข่งขันที่สำคัญ ภายในสิ้นปี 2023 Apple ได้กลายเป็นผู้ขายสมาร์ทโฟนรายใหญ่ที่สุดในโลก โดยเอาชนะ Samsung ซึ่งครองตำแหน่งมาตั้งแต่ปี 2010 ไปได้ในที่สุด จุดสูงสุดมีอายุสั้น Apple ตกลงสู่อันดับสองในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 และรักษาตำแหน่งนั้นไว้ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

ส่วนแบ่งตลาดสมาร์ทโฟน

ในระหว่างนี้…

สำหรับความสนใจ การตรวจสอบ ความกังวล และความตกตะลึงที่มีศูนย์กลางอยู่ที่ Big Tech และรอบๆ Big Tech ผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทเหล่านี้เพิ่งผ่านไปโดยส่วนใหญ่โดยไม่ถูกรบกวน ในอีกบทความหนึ่งในคอลัมน์ของเขาที่มีชื่อว่า “Stumbles? What Stumbles? Big Tech Is as Strong as Ever” Manjoo ชี้ให้เห็นมาก Amazon มักบันทึกผลกำไรเป็นประวัติการณ์ และทั้ง Amazon และ Apple มักจะเอาชนะการคาดการณ์ของ Wall Street

ทั้งหมดนี้ควรทำให้มีสิ่งหนึ่งที่ชัดเจน: แม้ว่าสาธารณชนจะโห่ร้อง แต่ทั้งห้าคนต่างก็ขยายฐานที่มั่นในชีวิตของเรา และกองกำลังที่เตรียมพร้อมต่อสู้กับพวกเขา ซึ่งมีตั้งแต่กฎระเบียบไปจนถึงความไม่แยแส ก็ไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ” Manjoo ยังระบุถึงปัจจัย 3 ประการที่อาจกำลังรวมส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทเหล่านี้และการครอบงำทางเศรษฐกิจเข้าด้วยกัน

• ปัจจัยหนึ่งอาจเป็นความจริงที่ว่ากฎระเบียบไม่ได้มีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมมากนัก และดูเหมือนว่าจะไม่เกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้ แม้ว่า Meta (Facebook) และ Google จะปรับค่าปรับจำนวนมากแล้ว แต่ทั้งคู่ก็ยังคงเดินหน้าต่อไป โดยไม่ถูกรบกวนจากการคว่ำบาตร และยังคงสร้างผลกำไรที่น่าประทับใจแม้จะมีพวกเขาก็ตาม มีโอกาสที่กฎระเบียบจะทำให้ค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบมีราคาแพงสำหรับสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีส่วนใหญ่ แต่เป็นค่าใช้จ่ายเล็กน้อยสำหรับบริษัทขนาดใหญ่อย่าง Amazon หรือ Apple ซึ่งจะทำให้คู่แข่งรายเล็กลง
• ประการที่สอง เขากล่าวว่า “ซอฟต์แวร์กำลังกินโลกจริงๆ” บริษัทเหล่านี้ส่วนใหญ่มีธุรกิจซอฟต์แวร์ขนาดใหญ่และน่าประทับใจ ซึ่งแม้ว่าจะไม่ได้มีไว้สำหรับก็ตาม แต่เป็นธุรกิจที่เติบโตอย่างรวดเร็วและให้ผลกำไรสูง สำหรับ Apple “…บริการซอฟต์แวร์ เช่น การขายแอพ การสมัครสมาชิกเพลง ที่เก็บข้อมูลบนคลาวด์ และ Apple Pay เป็นส่วนที่เติบโตเร็วที่สุดของธุรกิจ” ทั้งในไตรมาสที่ 1 และไตรมาสที่ 2 ของปี 2560 (ตอนที่ Manjoo เขียนบทความ NYT) Apple มีรายได้มากกว่า 7 พันล้านดอลลาร์จากการขายบริการซอฟต์แวร์ Apple ตั้งเป้าที่จะเพิ่มรายได้จากบริการซอฟต์แวร์เป็นสองเท่าภายในปี 2568 เช่นกัน
• สุดท้ายนี้เป็นเพียงหนึ่งในหลายวิธีที่บริษัทเหล่านี้สามารถสร้างรายได้ แม้ว่าความสามารถหลักของบริษัทเหล่านี้ส่วนใหญ่จะเห็นการเติบโตที่ชะลอตัว แต่บริษัทเหล่านี้มีขนาดใหญ่มากและมีนวัตกรรมมากจนไม่น่าเป็นไปได้ที่การชะลอตัวในการเติบโตด้านใดด้านหนึ่งหรือสองด้านจะทำให้เกิดความหายนะหรือการล่าถอยจากการครอบงำอุตสาหกรรมสำหรับ ของบริษัทเหล่านี้ Apple ก็รวมอยู่ด้วย

ตามที่นักวิเคราะห์รายหนึ่งกล่าวไว้ สิ่งที่ทำให้บริษัทเหล่านี้แตกต่างจากบริษัทขนาดใหญ่อื่นๆ “ก็คือพวกเขาไม่กลัวที่จะสร้างสรรค์ตัวเองใหม่…และพวกเขาก็ไม่กลัวที่จะทำลายบางสิ่งที่ทำงานอยู่ในปัจจุบันเพื่อสร้างความยั่งยืนในระยะยาว ทำงานได้ดียิ่งขึ้นสำหรับพวกเขา” ในขณะนี้ นั่นหมายถึงการลงทุน “ในเทคโนโลยีที่จะเป็นอนาคต”—ใน:

• ปัญญาประดิษฐ์
• การเรียนรู้ของเครื่อง
• ระบบอัตโนมัติ
• รถยนต์ที่ขับเคลื่อนด้วยตนเอง
• ผู้ช่วยในบ้าน
• การจดจำเสียง
• หูฟังไร้สาย
• การจดจำใบหน้า
• ความเป็นจริงเสมือนและเติมความเป็นจริง
• เทคโนโลยีสวมใส่ได้

นั่นอาจเป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่ในปี 2018 Warren Buffett ร้องเพลงสรรเสริญบริษัททาง CNBC: “ฉันชอบ Apple อย่างชัดเจน เราซื้อมันเพื่อถือ…เราซื้อประมาณ 5 เปอร์เซ็นต์ของบริษัท ฉันชอบที่จะเป็นเจ้าของ 100 เปอร์เซ็นต์…เราชอบกิจกรรมเศรษฐศาสตร์ของพวกเขามาก เราชอบการบริหารจัดการและวิธีการคิดของพวกเขามาก”

บรรทัดล่าง

ด้วยทรัพยากรที่เพียงพอและความโน้มเอียงที่จะสร้างสรรค์สิ่งใหม่ ๆ และการลงทุนในอนาคต Apple จึงดูอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับการประเมินมูลค่าที่ 4 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ดูเหมือนว่าจะมีความท้าทายที่สำคัญรออยู่ข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากคู่แข่งรายสำคัญและบางทีอาจเป็นกฎระเบียบ นี่เป็นวิธีที่จะบอกว่าแม้ว่าจะมีความท้าทายรออยู่ข้างหน้า แต่ก็เป็นไปได้มากที่ราคา 4 ล้านดอลลาร์เป็นเพียงหนึ่งในจุดสูงสุดสำหรับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายนี้

เมื่อวันศุกร์ที่ 6 กรกฎาคม 2561 เวลา 00.01 น. สหรัฐฯ ยิงนัดแรกในสงคราม ไม่มีการใช้ขีปนาวุธ โดรนหรือนาวิกโยธินสหรัฐฯ ก็ไม่เกี่ยวข้องด้วย แต่ภาพเหล่านี้เป็นภาษีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่มุ่งเป้าไปที่เศรษฐกิจจีน นี่คือสงครามการค้า สิ่งหนึ่งที่ดำเนินต่อไปอาจขยายได้ในปี 2568 และอาจกลายเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์โลก

ในบทความนี้ เราจะมาดูว่าสงครามการค้าอาจส่งผลอย่างไรต่อประเทศที่มีข้อพิพาท ธุรกิจ และผู้บริโภค

พื้นฐานของสงครามการค้า

คำว่า “สงครามการค้า” ใช้เพื่ออธิบายความขัดแย้งทางเศรษฐกิจ โดยประเทศต่างๆ กำหนดอุปสรรคทางการค้า เช่น ภาษี ข้อจำกัด และโควต้าต่อกัน เพื่อตอบสนองต่อลัทธิกีดกันทางการค้า

โดยพื้นฐานแล้ว ประเทศหนึ่งกำหนดอัตราภาษีศุลกากรแบบกำหนดเป้าหมายกับเศรษฐกิจของอีกประเทศหนึ่งเพื่อปกป้องเศรษฐกิจของตนเอง หรือเพื่อทำร้ายเศรษฐกิจของฝ่ายตรงข้าม ฝ่ายแรกอาจเชื่อว่าแนวทางปฏิบัติทางการค้าของฝ่ายหลังนั้นไม่ยุติธรรม

ตัวอย่างสงครามการค้า

สมมติว่าประเทศ A และประเทศ B ต่างก็ผลิตไก่ยาง เคาน์ตี้ B ก็เริ่มให้เงินอุดหนุนการผลิตไก่ยาง นั่นหมายความว่ารัฐบาลของประเทศ B กำลังจ่ายส่วนหนึ่งของต้นทุนการผลิต ซึ่งจะช่วยลดราคาให้กับผู้บริโภค

ตอนนี้ ประเทศ A รู้สึกไม่พอใจ เพราะไม่มีใครจะซื้อไก่ยางจากประเทศนี้ หากราคาถูกกว่าเมื่อซื้อจากประเทศ B ดังนั้น ประเทศ A จึงมีทางเลือกสองทาง สามารถเจรจากับประเทศ B หรือกำหนดอัตราภาษีนำเข้าไก่ยางได้ ภาษีศุลกากรดังกล่าวจะทำให้ราคาไก่ยางของประเทศ B เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นการลงโทษประเทศ B

หากประเทศ B ต้องการส่งออกไปยังประเทศ A ต่อไป ก็จะต้องเสียภาษีที่สูงขึ้นสำหรับไก่ยางที่ส่งออก จากนั้นประเทศ B ก็มีแนวโน้มที่จะตอบโต้กลับด้วยอัตราภาษีของตนเอง การเก็บภาษีไปมานี้ถือเป็นสงครามการค้า

ประเทศต่างๆ มักเกิดความขัดแย้งเรื่องการค้าบ่อยครั้ง เพื่อแยกแยะพวกเขาสามารถติดต่อองค์การการค้าโลก (WTO) เพื่อขออนุญาโตตุลาการและการตัดสินที่เป็นความผิด พวกเขาสามารถเจรจาข้อตกลงระหว่างกันได้โดยตรง อย่างไรก็ตาม อีกทางเลือกหนึ่งซึ่งเลือกโดยฝ่ายบริหารของทรัมป์ในปี 2018 คือการเรียกเก็บภาษีสินค้าของฝ่ายตรงข้ามเพียงฝ่ายเดียวด้วยความหวังว่าสินค้าเหล่านั้นจะหัก

สงครามการค้าเกิดขึ้นได้อย่างไร?

การกระทำของอเมริกา

เมื่อวันศุกร์ที่ 6 กรกฎาคม 2018 รัฐบาลทรัมป์ได้กำหนดอัตราภาษีสินค้าจีนมูลค่า 34 พันล้านดอลลาร์ ภาษีศุลกากรดังกล่าวมุ่งเป้าไปที่ผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีที่ผลิตได้หลากหลาย ตั้งแต่ทีวีจอแบน ชิ้นส่วนเครื่องบิน และอุปกรณ์ทางการแพทย์ ไปจนถึงชิ้นส่วนเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ และเครื่องจักรที่ขับเคลื่อนด้วยตัวเอง

แม้ว่าจะเชื่อกันว่าชาวอเมริกันส่วนใหญ่จะไม่รู้สึกถึงผลกระทบจากภาษีเหล่านี้ ผู้ปกครองจะไม่ซื้อชิ้นส่วนเครื่องบิน แต่เศรษฐกิจจีนจะต้องได้รับผลกระทบอย่างแน่นอน การเก็บภาษีของสหรัฐฯ มุ่งเป้าไปที่สินค้าไฮเทคของจีนโดยเฉพาะ เพื่อส่งผลกระทบต่อโครงการ Made in China 2025 ซึ่งพยายามเปลี่ยนจีนให้กลายเป็นมหาอำนาจด้านการผลิตขั้นสูง

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กดดันต่อไป โดยเตือนว่าในที่สุดสหรัฐฯ อาจตั้งเป้าไปที่สินค้าจีนมูลค่ากว่า 500,000 ล้านดอลลาร์ในที่สุด ในปี 2021 สหรัฐฯ นำเข้าสินค้าจากจีนมูลค่า 506.4 พันล้านดอลลาร์

การตอบสนองของจีน

เพื่อตอบสนองต่อภาษีใหม่เหล่านี้ จีนจึงกำหนดอัตราภาษีของตนเอง โดยกำหนดเป้าหมายไปที่ผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรของอเมริกา เช่น เนื้อหมู (ซึ่งเพิ่มประมาณ 57 พันล้านดอลลาร์ทั้งทางตรงและทางอ้อมให้กับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐอเมริกาในปี 2021) ถั่วเหลือง และข้าวฟ่าง

เกษตรกรชาวอเมริกันและผู้ประกอบกิจการเกษตรกรรมอุตสาหกรรมรายใหญ่ในแถบมิดเวสต์ที่ถูกจับได้คือ เหล่านี้เป็นเขตเลือกตั้งที่ลงคะแนนเสียงให้ทรัมป์เป็นส่วนใหญ่ในปี 2559 จีนพยายามที่จะส่งผลกระทบต่อกลุ่มชาวอเมริกันที่มีอำนาจทางการเมืองเหล่านี้โดยตรงและอย่างมาก เมื่อการเลือกตั้งกลางภาคปี 2018 ใกล้เข้ามา บางทีพวกเขาอาจจะกดดันประธานาธิบดีทรัมป์ให้ลดอุปสรรคลง

ณ วันที่ 2 กันยายน 2022 ประธานาธิบดีโจ ไบเดน ยังคงเก็บภาษีกับจีน ฝ่ายบริหารของ Biden ระบุว่าจะทบทวนอัตราภาษี

ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2567 ทรัมป์สัญญาว่าจะเก็บภาษีศุลกากรกับจีนอีกครั้ง รวมถึงภาษีศุลกากรกับแคนาดาและเม็กซิโก เมื่อเขากลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีในเดือนมกราคม พ.ศ. 2568

ทำไมต้องจีน?

การโจรกรรมทรัพย์สินทางปัญญา

แล้วทำไมจีนถึงโดนภาษี? เหตุผลแรกชี้ให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการจารกรรมทางเศรษฐกิจของจีน ชุดภาษีที่ใหญ่ที่สุดจากฝ่ายบริหารของทรัมป์มาจากการสอบสวนของรัฐบาลกลางเกี่ยวกับการกระทำผิดด้านทรัพย์สินทางปัญญาของจีน

ฝ่ายบริหารของทรัมป์ได้ออกแบบอัตราภาษีเพื่อลงโทษจีนสำหรับการแลกเปลี่ยนการเข้าถึงตลาดจีนสำหรับแผนเทคโนโลยีต่างประเทศ แม้ว่าข้อกังวลเหล่านั้นถูกต้อง แต่ก็มีอยู่ภายใต้ประธานาธิบดีจอร์จ ดับเบิลยู บุช และบารัค โอบามา ประธานาธิบดีทั้งสองงดเว้นจากการเก็บภาษีตามขนาดที่เห็นในปี 2561

การขาดดุลการค้า

เหตุผลที่สองเกี่ยวข้องกับการขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ กับจีน จากข้อมูลที่เผยแพร่โดยกระทรวงพาณิชย์ ช่องว่างระหว่างสินค้าอเมริกันที่ส่งออกไปยังจีนและสินค้าจีนที่นำเข้าไปยังสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นเป็น 355.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2564 จาก 310.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2563

ฝ่ายบริหารของทรัมป์สัญญาว่าจะขจัดช่องว่างทางการค้า โดยกล่าวโทษความไม่สมดุลจากการลดลงของการผลิตของอเมริกาและการพึ่งพาสินค้าจากต่างประเทศ ด้วยการเก็บภาษีใหม่ล่าสุดนี้ ฝ่ายบริหารของทรัมป์หวังที่จะพลิกฟื้นการเติบโตของการขาดดุลการค้าของเรา และลงโทษจีนสำหรับแนวทางปฏิบัติทางการค้า

ผลกระทบต่อผู้บริโภคชาวอเมริกันคืออะไร?

ผลกระทบของภาษีศุลกากร

ผลกระทบของภาษีสามารถสัมผัสได้เกินขอบเขตของประเทศเป้าหมาย

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนไม่ได้เกิดขึ้นในสุญญากาศ การค้าเป็นส่วนหนึ่งของเศรษฐกิจโลก ประเทศต่างๆ สามารถมีส่วนร่วมในการผลิตและจำหน่ายสินค้าก่อนที่จะไปถึงจุดหมายปลายทางสุดท้าย

เมื่อสหรัฐฯ เก็บภาษีจีนซึ่งเป็นศูนย์กลางการผลิตที่ใหญ่ที่สุดในโลก ก็มีแนวโน้มว่าจะส่งผลกระทบต่อประเทศ ผลิตภัณฑ์ และบริษัทอื่นๆ ที่เป็นส่วนหนึ่งของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก

ในเศรษฐกิจโลกที่เชื่อมโยงถึงกันของเรา แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะกำหนดเป้าหมายประเทศใดประเทศหนึ่ง (หรืออุตสาหกรรมเดียว) โดยไม่กระทบต่อประเทศอื่นๆ รวมถึงพันธมิตรด้วย

ภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นกับผู้บริโภค

ภาษีศุลกากรเหล่านี้มีศักยภาพที่จะส่งผลกระทบต่อบริษัทอเมริกันและผู้บริโภคมากกว่าบริษัทในจีนที่เป็นเป้าหมายของฝ่ายบริหารของทรัมป์ การศึกษาโดยธนาคารกลางสหรัฐแห่งซานฟรานซิสโกในปี 2554 แสดงให้เห็นว่าทุก ๆ ดอลลาร์ที่ใช้จ่ายกับสินค้าที่มีป้ายกำกับว่าผลิตในจีน จะมีเงิน 55 เซ็นต์ไปใช้บริการที่ผลิตในสหรัฐอเมริกา นี่เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของการเพิ่มภาษีและการเริ่มสงครามการค้าในเศรษฐกิจโลกอาจกลับมาทำร้ายธุรกิจและผู้บริโภคในสหรัฐฯ ได้อย่างไร

ผู้บริโภคชาวอเมริกันอาจรู้สึกถึงผลที่ตามมาจากสงครามการค้าของทรัมป์กับจีน เมื่อบริษัทต่างๆ ต้องชดเชยต้นทุนที่สูงขึ้นเนื่องจากอัตราภาษีใหม่ พวกเขาจึงส่งต่อภาระนั้นให้กับผู้บริโภค ต้องใช้เวลาในการกรองต้นทุนทางธุรกิจที่สูงขึ้นเหล่านี้ไปยังร้านค้า มีแนวโน้มว่าราคาบางรายการจะสูงขึ้นและอีกหลายๆ รายการก็ทำเช่นเดียวกัน

บรรทัดล่าง

สงครามการค้าคือการต่อสู้ทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศต่างๆ ที่แสวงหาการชดเชยจากการกระทำทางเศรษฐกิจที่ผิดพลาด ซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อความเป็นอยู่ทางเศรษฐกิจของประเทศ ภาษีศุลกากรสามารถเป็นส่วนหนึ่งของการต่อสู้เหล่านั้นได้

อย่างไรก็ตาม ในการกำหนดอัตราภาษี รัฐบาลควรคำนึงว่าอาจได้รับผลกระทบมากกว่าประเทศเป้าหมาย เศรษฐกิจดำเนินงานในระดับโลก นโยบายเศรษฐกิจที่ออกแบบมาเพื่อลงโทษประเทศหนึ่งอาจส่งผลกระทบแบบหยดย้อยต่อประเทศอื่นและผู้บริโภคของประเทศเหล่านั้น ในความเป็นจริง ภาษีศุลกากรที่สหรัฐฯ เรียกเก็บจากจีนในปี 2018 เชื่อว่าสร้างความเสียหายให้กับธุรกิจและผู้บริโภคของสหรัฐฯ โดยที่ไม่บรรลุเป้าหมายที่คาดหวังในการลดการขาดดุลการค้า

หนึ่งในความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนเผชิญเมื่อพูดถึง cryptocurrencies ไม่ได้ถูกจับในโฆษณา สกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นเป็นความโดดเด่นในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนค้าปลีกและสถาบันจำนวนมาก ในเวลาเดียวกันนักวิเคราะห์ยังคงเตือนนักลงทุนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับธรรมชาติที่ผันผวนและความไม่แน่นอนของ cryptocurrencies

หากคุณตัดสินใจที่จะลงทุนในตลาด cryptocurrency สิ่งสำคัญ – เช่นเดียวกับการลงทุนอื่น ๆ – เพื่อทำการวิจัยของคุณ ด้านล่างเราจะสำรวจสิ่งที่คุณควรรู้ก่อนลงทุน

พิจารณาว่าทำไมคุณถึงลงทุนใน cryptocurrency

บางทีคำถามพื้นฐานที่สุดที่คุณควรถามตัวเองก่อนทำการลงทุน cryptocurrency คือเหตุผลที่คุณทำ มียานพาหนะการลงทุนมากมายให้บริการหลายแห่งมีความมั่นคงมากขึ้นและมีความเสี่ยงน้อยกว่าสกุลเงินดิจิทัล

คุณสนใจเพียงเพราะความทันสมัยของ Cryptocurrency หรือไม่? หรือมีเหตุผลที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับการลงทุนในโทเค็นดิจิตอลที่เฉพาะเจาะจงอย่างน้อยหนึ่งรายการหรือไม่? แน่นอนว่านักลงทุนที่แตกต่างกันมีเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคลที่หลากหลายและการสำรวจพื้นที่ cryptocurrency อาจเหมาะสมสำหรับบุคคลบางคนมากกว่าคนอื่น ๆ

เริ่มต้นด้วยการใช้วิธีการที่ครอบคลุมเพื่อประเมินความเสี่ยงส่วนบุคคลเป้าหมายการลงทุนและการกระจายพอร์ตโฟลิโอ คุณอาจสนใจ cryptocurrency เป็นสินทรัพย์ทางเลือกสำหรับสิ่งที่คุณถืออยู่แล้ว คุณอาจสนใจผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วยความเข้าใจว่ารางวัลนี้มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น

ก่อนที่จะลงทุนใน cryptocurrency ทำความเข้าใจส่วนตัวเกี่ยวกับสิ่งที่คุณหวังว่าจะบรรลุ สิ่งนี้จะช่วยกำหนดหลักสูตรสำหรับการกระทำของคุณ

ยึดกุญแจของคุณให้ปลอดภัย

คีย์ส่วนตัวคือรหัสตัวอักษรและตัวเลขลับที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงและควบคุมสินทรัพย์ดิจิตอลของพวกเขา โดยพื้นฐานแล้วมันเป็นเพียงรหัสผ่านที่ให้ความเป็นเจ้าของและการควบคุมเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่ cryptocurrency เฉพาะ ทุกคนที่สามารถเข้าถึงคีย์ส่วนตัวของที่อยู่สามารถเข้าถึงเงินทั้งหมดในที่อยู่นั้น นี่คือเหตุผลที่จำเป็นต้องรักษากุญแจส่วนตัวให้ปลอดภัยและไม่เคยแบ่งปันกับใคร

โดยทั่วไปแล้วคีย์ส่วนตัวจะถูกสร้างขึ้นโดยกระเป๋าเงิน cryptocurrency และคีย์ของคุณจะถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติ เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าหากผู้ใช้สูญเสียคีย์ส่วนตัวพวกเขาจะสูญเสียการเข้าถึงเงินทุนของพวกเขาตลอดไป ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องรักษากุญแจส่วนตัวให้ปลอดภัยและปลอดภัยโดยการจัดเก็บไว้ในกระเป๋าเงินเย็นหรือใช้บริการดูแลที่มีชื่อเสียง

การรักษา cryptocurrency ของคุณในการแลกเปลี่ยนเป็นวิธีง่ายๆในการรักษาของเหลว cryptocurrency ของคุณและง่ายต่อการแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตามเนื่องจากการแลกเปลี่ยนในทางเทคนิคสามารถเข้าถึงกุญแจของคุณในกรณีนี้คุณอาจมีความอ่อนไหวต่อการสูญเสียเงินของคุณหากการแลกเปลี่ยนล้มเหลวหรือถูกแฮ็ก พิจารณาวิธีแก้ปัญหาเพื่อจัดเก็บกุญแจส่วนตัวของคุณอย่างปลอดภัยเช่นการเขียนลงโดยใช้กระดาษและดินสอสมัยเก่า

ทำความเข้าใจกับอุตสาหกรรม

นักลงทุนควรพัฒนาความรู้สึกว่าโลกสกุลเงินดิจิทัลทำงานอย่างไรก่อนลงทุน นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ยังใหม่ต่อโลก ใช้เวลาในการเรียนรู้เกี่ยวกับสกุลเงินต่าง ๆ ที่เสนอ ด้วยเหรียญและโทเค็นที่แตกต่างกันหลายพันเหรียญมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะมองข้ามชื่อที่ใหญ่ที่สุดเช่น Bitcoin หรืออีเธอร์

สิ่งสำคัญคือการสำรวจเทคโนโลยี blockchain เพื่อให้เข้าใจว่าแง่มุมของโลก cryptocurrency นี้ทำงานอย่างไร ตัวอย่างเช่น blockchain ทุกคนมีโปรโตคอลฉันทามติเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสมบูรณ์ของบัญชีแยกประเภท อย่างไรก็ตามมีโปรโตคอลฉันทามติหลายประเภท ตัวอย่างเช่นโปรโตคอลการพิสูจน์การทำงานเป็นสิ่งที่ต้องการการตั้งค่าการขุดที่สำคัญเพื่อตรวจสอบการทำธุรกรรม ในขณะเดียวกันโปรโตคอลที่พิสูจน์ได้จะให้รางวัลแก่ผู้ถือที่ได้รับเงินเดิมพันสูงสุดพร้อมรางวัลการตรวจสอบความถูกต้อง

การทำความเข้าใจแง่มุมต่าง ๆ ของสิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่นคุณอาจสามารถเดิมพัน cryptocurrency ของคุณเพื่อสร้างรางวัลและเพิ่มการถือครองของคุณ ในทางกลับกันเหรียญพิสูจน์การเดิมพันอาจเป็นอัตราเงินเฟ้อหากรางวัลที่มอบให้แก่ผู้ตรวจสอบจะไม่ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด

พิจารณากระเป๋าเงินร้อนและเย็น

เมื่อคุณซื้อ cryptocurrency คุณสามารถเก็บไว้ในกระเป๋าเงินเย็นหรือกระเป๋าเงินร้อน ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกระเป๋าเงินร้อนและเย็นคือระดับความปลอดภัยและความสะดวกสบาย กระเป๋าเงินร้อนนั้นสะดวกสำหรับการซื้อขายบ่อยครั้งและการใช้จ่ายของ cryptocurrency แต่พวกเขามีความเสี่ยงต่อการแฮ็กและการโจรกรรมมากขึ้น กระเป๋าเงินเย็นมีความปลอดภัยมากกว่า แต่สะดวกน้อยกว่าสำหรับการใช้งานบ่อยครั้ง

ความแตกต่างที่สำคัญคือการเชื่อมต่อกับกระเป๋าเงิน กระเป๋าเงินร้อนเชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ตและสามารถเข้าถึงได้อย่างง่ายดาย ตัวอย่างของกระเป๋าเงินร้อนรวมถึงการแลกเปลี่ยนออนไลน์กระเป๋าเงินมือถือและกระเป๋าสตางค์ซอฟต์แวร์ แม้ว่ากระเป๋าเงินร้อนจะเหมาะสำหรับการทำธุรกรรม แต่กระเป๋าเงินร้อนก็มีความเสี่ยงต่อการแฮ็คและการโจรกรรมมากขึ้น หากแฮ็กเกอร์สามารถเข้าถึงกระเป๋าเงินร้อนของคุณได้พวกเขาอาจขโมยการถือครองสกุลเงินดิจิตอลทั้งหมดของคุณ

ในทางกลับกันกระเป๋าเงินเย็นไม่ได้เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ต กระเป๋าเงินประเภทนี้อาจเป็นกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์หรือกระเป๋าเงินกระดาษ แม้ว่ากระเป๋าเงินเย็นจะให้ความปลอดภัยในระดับที่สูงขึ้น แต่ก็ใช้งานยากกว่า แม้ว่าพวกเขาจะไม่เสี่ยงต่อการโจมตีออนไลน์หรือความพยายามในการแฮ็ค แต่ก็ยากที่จะซื้อและขายหลักทรัพย์จากกระเป๋าเงินเย็น

ในขณะที่คุณเริ่มต้นการเดินทาง cryptocurrency ของคุณให้พิจารณาว่ากระเป๋าเงินใดที่เหมาะสมกับคุณ ในหลายกรณีนักลงทุนมีทั้งและเก็บค่าวัสดุมากขึ้นหรือ cryptocurrency ที่มีค่ามากกว่าผ่านกระเป๋าเงินเย็นของพวกเขา จากนั้นความสมดุลใด ๆ ที่พวกเขาอาจเต็มใจที่จะสูญเสียหรือต้องการเล่นอาจถูกเก็บไว้ในกระเป๋าเงินร้อนของพวกเขา

อ่านเอกสารสีขาว cryptocurrency

แม้ว่าสำคัญกว่าคำพูดจากปากเป็นข้อมูลเฉพาะของสกุลเงินดิจิตอลเอง เมื่อคุณกำลังพิจารณาการลงทุนใช้เวลาในการค้นหากระดาษสีขาวของโครงการ โครงการ cryptocurrency ทุกโครงการควรมีหนึ่งโครงการและควรเข้าถึงได้ง่าย (ถ้าไม่ใช่ให้พิจารณาว่าธงสีแดง)

อ่านกระดาษสีขาวอย่างระมัดระวัง ควรบอกคุณทุกอย่างเกี่ยวกับสิ่งที่นักพัฒนาโครงการตั้งใจสำหรับงานของพวกเขารวมถึงกรอบเวลาภาพรวมทั่วไปและข้อมูลเฉพาะเกี่ยวกับโครงการ หากกระดาษสีขาวไม่มีข้อมูลและรายละเอียดเฉพาะเกี่ยวกับโครงการซึ่งโดยทั่วไปจะถูกมองว่าเป็นลบ กระดาษสีขาวเป็นโอกาสของทีมพัฒนาที่จะจัดทำสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อไหร่และทำไมโครงการของพวกเขา หากกระดาษสีขาวรู้สึกไม่สมบูรณ์หรือทำให้เข้าใจผิดมันอาจพูดถึงปัญหาพื้นฐานกับโครงการเอง

นอกจากนี้นักพัฒนาอาจออกการอัปเดตไปยังกระดาษสีขาวของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันล้อมรอบแผนที่ถนนการพัฒนาของพวกเขา ระวังโครงการที่กำหนดเวลาอย่างต่อเนื่องโดยมีความคืบหน้าน้อยที่สุด

ทำธุรกรรมทดสอบ

Cryptocurrency นั้นแตกต่างจากธนาคารในหลาย ๆ ด้าน หนึ่งในเหตุผลที่สำคัญที่สุดที่จะเข้าใจว่านี่คือคุณควรส่งเงินไปยังสถานที่ที่ไม่ถูกต้องโดยบังเอิญอาจเป็นไปไม่ได้ (ตามตัวอักษร) ในการกู้คืน ในบางกรณีคุณอาจเสียเงินไปตลอดกาล

ในขณะที่คุณเข้าร่วมโลก cryptocurrency ทำความเข้าใจถึงความสำคัญของการทำธุรกรรมการทดสอบ การทำธุรกรรมทดสอบเป็นขั้นตอนสำคัญเมื่อส่ง cryptocurrency เพราะพวกเขาอนุญาตให้คุณยืนยันว่าการทำธุรกรรมจะสำเร็จก่อนที่จะส่งเงินจำนวนมาก แม้ว่าพวกเขาจะส่งผลให้ค่าธรรมเนียมสูงขึ้น แต่ก็อาจคุ้มค่าที่จะป้องกันข้อผิดพลาดจำนวนมาก

การทำธุรกรรมทดสอบเกี่ยวข้องกับการส่งเงินดิจิตอลจำนวนเล็กน้อยไปยังที่อยู่ทดสอบ มันหมายถึงการจำลองการทำธุรกรรมจริงโดยไม่ต้องส่งเงินไปยังอีกฝ่าย สิ่งนี้ช่วยให้คุณทดสอบกระบวนการส่งและรับยืนยันว่ากระเป๋าเงินของคุณทำงานได้อย่างถูกต้องและตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีที่อยู่ที่ถูกต้องสำหรับผู้รับ เมื่อการทำธุรกรรมทดสอบเสร็จสมบูรณ์แล้วคุณสามารถคัดลอกข้อมูลธุรกรรมเดียวกันสำหรับการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่

ความอดทนเป็นกุญแจสำคัญ

หลังจากการวิจัยอย่างขยันขันแข็งคุณมีแนวโน้มที่จะพัฒนาความรู้สึกสำหรับอุตสาหกรรม cryptocurrency และอาจได้กำหนดโครงการหนึ่งหรือมากกว่าที่จะลงทุน ขั้นตอนต่อไปคือการลงทุนของคุณ โลกสกุลเงินดิจิตอลเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและเป็นที่รู้จักกันดีว่ามีความผันผวนสูง

โปรดจำไว้ว่าสกุลเงินดิจิทัลมีการเก็งกำไรสูง สำหรับเศรษฐี Bitcoin ค้างคืนทุกครั้งนักลงทุนอื่น ๆ อีกหลายคนได้เทเงินลงในดินแดนโทเค็นเสมือนจริงเท่านั้นเพื่อให้เห็นว่าเงินหายไป การลงทุนในพื้นที่นี้หมายถึงการเสี่ยง ด้วยการทำการบ้านก่อนลงทุนคุณช่วยให้โอกาสที่ดีที่สุดในการประสบความสำเร็จ

บรรทัดล่าง

เมื่อพูดถึง cryptocurrencies หนึ่งในความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุนไม่ได้ถูกจับในโฆษณา นักวิเคราะห์ยังคงเตือนนักลงทุนเกี่ยวกับธรรมชาติที่ผันผวนและความไม่แน่นอนของ cryptocurrencies หากคุณตัดสินใจที่จะลงทุนในตลาด cryptocurrency มันเป็นสิ่งสำคัญ – เช่นเดียวกับการลงทุนอื่น ๆ – เพื่อทำการวิจัยของคุณ พิจารณาว่าทำไมคุณถึงสนใจยานพาหนะการลงทุนนี้โดยเฉพาะและทำความคุ้นเคยกับ cryptocurrencies และเทคโนโลยี blockchain เพื่อให้มีความพร้อมอย่างเต็มที่มากขึ้นเพื่อตรวจสอบว่าโอกาสการลงทุนประเภทนี้คุ้มค่าสำหรับคุณหรือไม่

การลงทุนใน cryptocurrencies และการเสนอเหรียญเริ่มต้น (ICOS) มีความเสี่ยงสูงและเก็งกำไรและบทความนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำโดย Investopedia หรือนักเขียนที่จะลงทุนใน cryptocurrencies หรือ ICO เนื่องจากสถานการณ์ของแต่ละบุคคลนั้นไม่เหมือนใครผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติควรได้รับการปรึกษาก่อนตัดสินใจทางการเงิน Investopedia ไม่ได้เป็นตัวแทนหรือรับประกันความถูกต้องหรือความตรงต่อเวลาของข้อมูลที่มีอยู่ในที่นี้ ณ วันที่เขียนบทความนี้ผู้เขียนเป็นเจ้าของ Bitcoin และ Ripple

การจัดการเงินถือเป็นแง่มุมที่สำคัญและเข้าใจน้อยที่สุดประการหนึ่งของการซื้อขาย เทรดเดอร์จำนวนมากเข้าสู่การซื้อขายโดยไม่มีกลยุทธ์การออกใดๆ และมักจะมีแนวโน้มที่จะทำกำไรก่อนกำหนดหรือขาดทุน เทรดเดอร์ควรเข้าใจว่ามีทางออกใดบ้างและพยายามสร้างกลยุทธ์ทางออกที่จะช่วยลดการสูญเสียและล็อคผลกำไร

วิธีออกจากการซื้อขาย

คุณสามารถออกจากการซื้อขายได้สองวิธีเท่านั้น: โดยการขาดทุนหรือโดยการทำกำไร เราใช้คำว่าคำสั่ง Take-Profit และ Stop-Loss เมื่อพูดถึงกลยุทธ์การออกเพื่ออ้างถึงประเภทของการออกที่กำลังเกิดขึ้น บางครั้งคำศัพท์เหล่านี้มักย่อว่า “T/P” และ “S/L” โดยเทรดเดอร์

คำสั่งหยุดการขาดทุน (S/L)

Stop-loss หรือ Stop เป็นคำสั่งที่คุณสามารถส่งกับโบรกเกอร์ของคุณเพื่อปิดสถานะโดยอัตโนมัติที่จุดหรือราคาที่กำหนด จุดหยุดขาดทุนจะถูกแปลงเป็น a ทันที ลำดับของตลาดเมื่อถึงจุดนี้ สิ่งเหล่านี้สามารถช่วยลดการสูญเสียได้หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณอย่างรวดเร็ว

จุดหยุดการขาดทุนจะถูกตั้งค่าให้สูงกว่าราคาเสนอปัจจุบันของการซื้อหรือต่ำกว่าราคาเสนอซื้อปัจจุบันของการขายเสมอ การหยุดการขาดทุนของ Nasdaq จะกลายเป็นคำสั่งของตลาดเมื่อมีการเสนอราคาหุ้นในราคาหยุดการขาดทุน

คำสั่งหยุดการขาดทุนมีสามประเภท:

1. Good 'til cancelled (GTC): คำสั่งซื้อประเภทนี้จะคงอยู่จนกว่าการดำเนินการจะเกิดขึ้นหรือคุณยกเลิกคำสั่งซื้อด้วยตนเอง
2. ลำดับวัน: จุดหยุดการขาดทุนจะหมดอายุหลังจากหนึ่งวันทำการซื้อขาย
3. Trailing stop: Stop-Loss นี้ตามมาด้วยระยะห่างที่กำหนดจากราคาตลาด

คำสั่ง Take-profit (T/P)

คำสั่ง Take-profit หรือ Limit นั้นเหมือนกับ Stop-Loss ตรงที่พวกมันจะถูกแปลงเป็นคำสั่งของตลาดเพื่อปิดสถานะเมื่อถึงจุด คะแนน Take-profit เป็นไปตามกฎเดียวกันกับจุดหยุดการขาดทุนในแง่ของการดำเนินการในการแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างสองประการ

1. ไม่มีจุด “ตามหลัง” คุณจะไม่มีทางได้รับผลกำไรเป็นอย่างอื่น
2. จุดออกจะต้องเป็นผลกำไร ต่ำกว่าราคาตลาดสำหรับการซื้อขายระยะสั้น และสูงกว่าราคาสำหรับการซื้อขายระยะยาว

การพัฒนากลยุทธ์ทางออก

พิจารณาสามสิ่งเมื่อคุณกำลังพัฒนากลยุทธ์ทางออก

1. ฉันวางแผนที่จะอยู่ในการค้าขายนี้นานเท่าใด?

คำตอบขึ้นอยู่กับว่าคุณเป็นเทรดเดอร์ประเภทใด มุ่งเน้นไปที่ปัจจัยเหล่านี้หากคุณอยู่ร่วมกับมันนานกว่าหนึ่งเดือน

• ตั้งเป้ากำไรให้โดนในหลายปีข้างหน้า สิ่งนี้จะจำกัดจำนวนการซื้อขายของคุณ
• พัฒนาจุด Trailing Stop-Loss ที่ช่วยให้สามารถล็อคผลกำไรได้บ่อยครั้งเพื่อจำกัดศักยภาพด้านลบของคุณ เป้าหมายหลักของนักลงทุนระยะยาวคือการรักษาเงินทุน
• ขายผลกำไรของคุณโดยเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งเพื่อลดความผันผวนในขณะที่กำลังชำระบัญชี
• ปล่อยให้มีความผันผวนเพื่อให้คุณรักษาการซื้อขายให้น้อยที่สุด
• สร้างกลยุทธ์ทางออกโดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานที่มุ่งเน้นในระยะยาว

อย่างไรก็ตาม คุณควรกังวลกับปัญหาอื่นๆ หากคุณซื้อขายในระยะสั้น

• ตั้งเป้าหมายกำไรระยะสั้นที่ดำเนินการในช่วงเวลาที่เหมาะสมเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด จุดดำเนินการเหล่านี้โดยทั่วไปประกอบด้วยระดับจุดกลับตัว ระดับ Fibonacci และ Gann และการแบ่งเส้นแนวโน้ม
• พัฒนาจุดหยุดขาดทุนที่มั่นคงซึ่งจะกำจัดการถือครองที่ไม่ได้ผลทันที
• สร้างกลยุทธ์ทางออกโดยพิจารณาจากปัจจัยทางเทคนิคหรือพื้นฐานที่ส่งผลต่อระยะสั้น

2. ฉันยินดีรับความเสี่ยงมากน้อยเพียงใด?

ความเสี่ยงเป็นปัจจัยสำคัญในการลงทุน คุณกำลังกำหนดจำนวนเงินที่คุณสามารถจะสูญเสียได้เมื่อคุณกำหนดระดับความเสี่ยง สิ่งนี้จะระบุระยะเวลาการค้าของคุณและประเภทของจุดหยุดการขาดทุนที่คุณจะใช้ ผู้ที่ต้องการความเสี่ยงน้อยลงมักจะตั้งจุดหยุดที่เข้มงวดมากขึ้น ผู้ที่ยินดีรับความเสี่ยงมากขึ้นจะยอมให้พื้นที่ด้านล่างมีน้ำใจมากขึ้น

ตัวบ่งชี้เบต้าสามารถช่วยให้คุณทราบได้ว่าหุ้นมีความผันผวนอย่างไรเมื่อเทียบกับตลาดโดยทั่วไป คุณจะปลอดภัยกว่าด้วยจุดหยุดขาดทุนที่ต่ำกว่าจุดที่คุณซื้อ 10% ถึง 20% หากตัวเลขนี้อยู่ระหว่างศูนย์ถึงสอง คุณอาจต้องการพิจารณาตั้งค่า Stop-Loss ให้ต่ำลง หากหุ้นมีเบต้าที่สูงกว่าสามหรือพบระดับที่สำคัญอื่นที่ต้องพึ่งพา นี่อาจเป็นจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

3. ฉันต้องการออกไปที่ไหน?

ทำไมคุณถึงต้องการตั้งค่าจุดทำกำไรหรือจุดออกที่คุณขายเมื่อหุ้นของคุณมีผลประกอบการที่ดี? หลายๆ คนยึดติดกับการถือครองและถือครองหุ้นของตนอย่างไร้เหตุผลเมื่อปัจจัยพื้นฐานพื้นฐานของการค้ามีการเปลี่ยนแปลง

บางครั้งเทรดเดอร์ยังกังวลและขายการถือครองของตน แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานพื้นฐานจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงก็ตาม สถานการณ์ทั้งสองนี้อาจนำไปสู่การขาดทุนและพลาดโอกาสในการทำกำไร การกำหนดจุดที่คุณจะขายจะช่วยขจัดอารมณ์ในการซื้อขาย

จุดออกควรตั้งไว้ที่ระดับราคาวิกฤต ซึ่งมักจะเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สำคัญ เช่น เป้าหมายประจำปีของบริษัทสำหรับนักลงทุนระยะยาว มักจะกำหนดไว้ที่จุดทางเทคนิคสำหรับนักลงทุนระยะสั้น เช่น ระดับฟีโบนักชีบางระดับหรือจุดกลับตัวโดยนักลงทุนระยะสั้น

การนำไปปฏิบัติ

ทางออกที่ดีที่สุดคือป้อนทันทีหลังจากทำการซื้อขายหลักแล้ว ผู้ค้าสามารถเข้าสู่จุดออกได้สองวิธี

แพลตฟอร์มการซื้อขายของโบรกเกอร์ส่วนใหญ่มีฟังก์ชันเพื่อให้สามารถป้อนคำสั่งได้ และโบรกเกอร์หลายรายอนุญาตให้คุณโทรหาพวกเขาเพื่อวางจุดเข้า อย่างไรก็ตาม มีข้อยกเว้นประการหนึ่ง โบรกเกอร์หลายรายไม่รองรับ Trailing Stop คุณอาจต้องคำนวณใหม่และเปลี่ยนแปลงจุดหยุดการขาดทุนของคุณในช่วงเวลาที่กำหนด เช่น ทุกสัปดาห์หรือทุกเดือน

ผู้ที่ไม่มีฟังก์ชันที่อนุญาตให้ป้อนคำสั่งซื้อสามารถใช้เทคนิคอื่นได้ คำสั่งจำกัดยังดำเนินการในระดับราคาที่แน่นอนอีกด้วย คุณวางจุดหยุดขาดทุนหรือจุดทำกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยการวางคำสั่งจำกัดเพื่อขายหุ้นในจำนวนเท่ากันที่คุณถืออยู่ เนื่องจากทั้งสองสถานะจะยกเลิกซึ่งกันและกัน

บรรทัดล่าง

กลยุทธ์การออกและเทคนิคการจัดการเงินอื่นๆ สามารถปรับปรุงการซื้อขายของคุณได้อย่างมากโดยการกำจัดอารมณ์และลดความเสี่ยง พิจารณาคำถามเหล่านี้ก่อนที่คุณจะเข้าสู่การซื้อขายและกำหนดจุดที่คุณจะขายขาดทุนและจุดที่คุณจะขายเพื่อให้ได้กำไร

การเปิดเผยข้อมูล: บทความนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้คำแนะนำในการลงทุน การลงทุนในหลักทรัพย์มีความเสี่ยงที่แตกต่างกันไป และอาจส่งผลให้สูญเสียเงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมดได้ กลยุทธ์การซื้อขายที่กล่าวถึงในบทความนี้มีความซับซ้อนและไม่ควรดำเนินการโดยนักลงทุนมือใหม่ ผู้อ่านที่ต้องการมีส่วนร่วมในกลยุทธ์การซื้อขายควรแสวงหาการศึกษาที่ครอบคลุมในหัวข้อนี้

ในช่วง 100 ปีที่ผ่านมามีการล่มสลายของตลาดหุ้นขนาดใหญ่หลายแห่งที่รบกวนระบบการเงินของอเมริกา ตัวอย่างเช่นในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ของปี 1929 ราคาหุ้นลดลงเหลือ 10% ของความสูงก่อนหน้านี้และในช่วงการแข่งขันปี 2530 ตลาดลดลงมากกว่า 20% ในหนึ่งวัน

ขายหลังจากเกิดอุบัติเหตุ

เนื่องจากวิธีการซื้อขายหุ้นนักลงทุนอาจสูญเสียเงินไปเล็กน้อยหากพวกเขาไม่เข้าใจว่าราคาหุ้นที่ผันผวนมีผลต่อความมั่งคั่งของพวกเขาอย่างไร ในความหมายที่ง่ายที่สุดนักลงทุนซื้อหุ้นในราคาที่แน่นอนและสามารถขายหุ้นเพื่อรับผลกำไรจากการลงทุน อย่างไรก็ตามหากดอกเบี้ยของนักลงทุนลดน้อยลงและการลดลงของมูลค่าการรับรู้ของหุ้นส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงอย่างมากนักลงทุนจะไม่ได้รับกำไร

ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนซื้อ 1,000 หุ้นใน บริษัท รวม $ 1,000 เนื่องจากความผิดพลาดของตลาดหุ้นราคาหุ้นลดลง 75% เป็นผลให้ตำแหน่งของนักลงทุนลดลงจาก 1,000 หุ้นมูลค่า $ 1,000 ถึง 1,000 หุ้นมูลค่า $ 250 ในกรณีนี้หากนักลงทุนขายตำแหน่งพวกเขาจะได้รับผลขาดทุนสุทธิ $ 750 อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนไม่ตื่นตระหนกและทิ้งเงินในการลงทุนมีโอกาสที่ดีที่พวกเขาจะได้รับการชดเชยการสูญเสียเมื่อตลาดฟื้นตัว

การซื้อบนขอบ

อีกวิธีหนึ่งที่นักลงทุนสามารถสูญเสียเงินจำนวนมากในความผิดพลาดของตลาดหุ้นคือการซื้อกำไร ในกลยุทธ์การลงทุนนี้นักลงทุนยืมเงินเพื่อทำกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนรวมเงินของตัวเองพร้อมกับเงินที่ยืมมาจำนวนมากเพื่อทำกำไรจากกำไรเล็กน้อยในตลาดหุ้น เมื่อนักลงทุนขายตำแหน่งและชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ยกำไรเล็กน้อยจะยังคงอยู่

ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนยืมเงิน $ 999 จากธนาคารที่ดอกเบี้ย 5% และรวมเข้ากับเงินออม $ 1 ของพวกเขาเองนักลงทุนจะมี $ 1,000 พร้อมใช้งานเพื่อการลงทุน หากเงินนั้นลงทุนในหุ้นที่ให้ผลตอบแทน 6% นักลงทุนจะได้รับเงินทั้งหมด $ 1,060 หลังจากชำระคืนเงินกู้ (พร้อมดอกเบี้ย) ประมาณ $ 11 จะถูกทิ้งไว้เป็นกำไร จากการลงทุนส่วนบุคคลของนักลงทุนที่ $ 1 ซึ่งจะเป็นผลตอบแทนมากกว่า 1,000%

กลยุทธ์นี้ใช้งานได้อย่างแน่นอนหากตลาดเพิ่มขึ้น แต่ถ้าตลาดล่มนักลงทุนจะมีปัญหามากมาย ตัวอย่างเช่นหากมูลค่าของการลงทุน $ 1,000 ลดลงเหลือ $ 100 นักลงทุนจะไม่เพียง แต่สูญเสียเงินดอลลาร์ที่พวกเขามีส่วนร่วมเป็นการส่วนตัว แต่จะมีหนี้มากกว่า $ 950 ต่อธนาคาร (นั่นคือ $ 950 ที่เป็นหนี้จากการลงทุนเริ่มต้น $ 1.00 โดยนักลงทุน)

ขอบและภาวะซึมเศร้า

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมานำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่นักลงทุนหลายคนใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์นี้โดยรับตำแหน่งอัตรากำไรขั้นต้น อย่างไรก็ตามเมื่อเกิดภาวะซึมเศร้านักลงทุนเหล่านี้ทำให้สถานการณ์ทางการเงินโดยรวมแย่ลงเพราะพวกเขาสูญเสียทุกสิ่งที่พวกเขาเป็นเจ้าของและเป็นหนี้จำนวนมาก เนื่องจากสถาบันสินเชื่อไม่สามารถรับเงินคืนจากนักลงทุนได้ธนาคารหลายแห่งจึงต้องประกาศล้มละลาย เพื่อป้องกันไม่ให้เหตุการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นอีกครั้งสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้สร้างกฎระเบียบที่ป้องกันไม่ให้นักลงทุนเข้ามาอยู่ในตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่

ด้วยการใช้มุมมองระยะยาวเมื่อตลาดตระหนักถึงความสูญเสียและการคิดที่ยาวนานและหนักก่อนที่จะซื้อมาร์จิ้นนักลงทุนสามารถลดจำนวนเงินที่พวกเขาสูญเสียในตลาดหุ้นล่ม

บรรทัดล่าง

ในขณะที่การเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นเป็นเรื่องเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการรับรู้ของมูลค่ามากกว่าเงินที่ย้ายจากจุด A ไปยังจุด B แต่พวกเขาหมายถึงมูลค่าการรับรู้ของการเปลี่ยนแปลงหุ้นของนักลงทุน หมายความว่านักลงทุนรายอื่นไม่เต็มใจจ่ายเท่าที่เคยเป็นมาก่อนหากนักลงทุนต้องการขาย อย่างไรก็ตามการลดลงของมูลค่านั้นอาจไม่ถาวรและอาจเด้งกลับได้หากนักลงทุนถือการลงทุนของพวกเขาโดยใช้มุมมองระยะยาว

Xiaomi เป็น บริษัท เทคโนโลยีจีนที่ผลิตสมาร์ทโฟนอุปกรณ์ที่สวมใส่ได้และอุปกรณ์สมาร์ทโฮมซึ่งเรียกว่าอุปกรณ์ไลฟ์สไตล์ อุปกรณ์ไลฟ์สไตล์รวมถึงผลิตภัณฑ์สำหรับกลางแจ้งสำนักงานสุขภาพและการออกกำลังกายและเครื่องมือ

กลยุทธ์องค์กรที่ระบุไว้ของ Xiaomi คือการเชื่อมต่อมนุษย์กับรถยนต์ผลิตภัณฑ์บ้านและอุปกรณ์สำหรับวิถีชีวิตแบบบูรณาการทางอิเล็กทรอนิกส์ในสิ่งที่เรียกว่า “Human X Car X Home” ระบบปฏิบัติการ Hyperos ซึ่งเป็นกรรมสิทธิ์ของระบบนิเวศที่ออกแบบมาซึ่ง “… … ตอบสนองความต้องการและการไหลเชิงรุกตามที่คุณต้องการ”

Xiaomi Financials

จากการเขียนนี้รายงานประจำปีของ Xiaomi 2024 ยังไม่ได้รับการตีพิมพ์ดังนั้นผลลัพธ์จากไตรมาสที่สาม 2024 และเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 ก.ย. 2024 ผลลัพธ์อยู่ใน Renminbi (¥):

• กำไรสุทธิรายไตรมาส: ¥ 5,340 ล้าน
• กำไรสุทธิรายไตรมาสเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2567: 14,583 ล้านเยน
• การเติบโตของกำไรสุทธิ: 5.3%
• การเติบโตของกำไรสุทธิเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2567 (YOY): 14.4%
• กำไรสุทธิที่ปรับแล้ว (ไม่ใช่ IFRs): 6,252 ล้านเยน
• กำไรสุทธิที่ปรับแล้ว (ไม่ใช่ IFRS) เก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2024 (YOY): ¥ 18,918 ล้าน
• กำไรสุทธิที่ปรับการเติบโต: 1.2%
• กำไรสุทธิปรับการเติบโตเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2567 (YOY): 31.7%
• รายได้รายไตรมาส: ¥ 92,506 ล้าน
• รายได้เก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2567: ¥ 256,901 ล้าน
• การเติบโตของรายได้: 4.1%
• การเติบโตของรายได้เก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2567 (YOY): 29.9%

Xiaomi มีรายได้เป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สามของปี 2567 จัดส่งสมาร์ทโฟน 43.1 ล้านสมาร์ทโฟนเพิ่มขึ้น 3.1% จากปีที่แล้วและเพิ่มผู้ใช้งานรายเดือนของระบบนิเวศเป็น 685.8 ล้านคนเพิ่มขึ้น 10.1% จากปีที่แล้ว ยอดขาย Internet of Things ของ บริษัท (IoT) และการดำเนินชีวิตของไลฟ์สไตล์เพิ่มขึ้น 26.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีและผู้ใช้แพลตฟอร์ม IoT ที่เพิ่มขึ้นของปัญญาประดิษฐ์ถึง 861.4 ล้านคน

ราคาหุ้นของ Xiaomi ในการแลกเปลี่ยนฮ่องกงเพิ่มขึ้นสามเท่าระหว่างเดือนสิงหาคม 2567 ถึงกุมภาพันธ์ 2568 จากราคาปิดของ HKD 16.08 ในวันที่ 5 สิงหาคม 2567 ถึง HKD 51.70 เมื่อวันที่ 17 กุมภาพันธ์ 2025

เซ็กเมนต์ธุรกิจของ Xiaomi

รูปแบบธุรกิจของ Xiaomi แบ่งออกเป็นสองส่วน: สมาร์ทโฟนและ AIOT และ Smart EV และความคิดริเริ่มใหม่ ๆ สมาร์ทโฟนและ AIOT แบ่งออกเป็นส่วนย่อยต่อไปนี้:

• สมาร์ทโฟน
• IoT และผลิตภัณฑ์ไลฟ์สไตล์
• บริการอินเทอร์เน็ต
• อื่น

สมาร์ทโฟน

Xiaomi ยังคงได้รับรายได้ส่วนใหญ่จากโทรศัพท์ซึ่งสร้างรายได้ 47,452 ล้านเยนสำหรับไตรมาสที่สาม จีนแผ่นดินใหญ่คิดเป็น 56.6% ของยอดขายสมาร์ทโฟนโดยส่วนที่เหลือขายในอินเดียและยุโรป

ส่วนสมาร์ทโฟนสร้างรายได้ 5,547 ล้านเยนในไตรมาสที่สามของปี 2567 ลดลง 20% จากช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566 สมาร์ทโฟนคิดเป็น 51% ของรายได้ทั้งหมดของ Xiaomi

IoT และผลิตภัณฑ์ไลฟ์สไตล์

Internet of Things และผลิตภัณฑ์ไลฟ์สไตล์รวมถึงผลิตภัณฑ์เช่นแสงอัจฉริยะผลิตภัณฑ์ไร้สายที่บ้านผลิตภัณฑ์สุขภาพและการออกกำลังกายเครื่องมือและอุปกรณ์และอุปกรณ์กลางแจ้ง เซ็กเมนต์นี้เป็นเซ็กเมนต์ที่สร้างรายได้ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของ Xiaomi สร้างรายได้ 26,102 ล้านเยนและนำรายได้ 5,418 ล้านเยนในไตรมาสที่ 3 2024 เพิ่มขึ้น 47% จากช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566 ส่วนนี้คิดเป็น 28.22% ของรายได้รวมของ Xiaomi

บริการอินเทอร์เน็ต

เซ็กเมนต์การสร้างรายได้ที่ใหญ่เป็นอันดับสามของ Xiaomi คือบริการอินเทอร์เน็ตซึ่งให้บริการแอพเกมและเนื้อหาและบริการแก่ผู้ใช้ผลิตภัณฑ์ บริการอินเทอร์เน็ตสร้างรายได้ 8,463 ล้านเยนและรายได้ 6,555 เยนในไตรมาสที่ 3 2024 เพิ่มขึ้น 13.6% จากไตรมาส 3 ปี 2566 ส่วนบริการอินเทอร์เน็ตคิดเป็น 9.15% ของรายได้รวมของ Xiaomi

กิจกรรมทางธุรกิจอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง

Xiaomi ใช้ส่วนนี้เพื่อบัญชีสำหรับบริการติดตั้งบริการซ่อมผลิตภัณฑ์และการขายวัสดุ กิจกรรมทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ สร้างรายได้ 792 ล้านเยน แต่มีรายได้ขาดทุน 299 ล้านเยนขาดทุน 8.11% จากไตรมาสที่ 3 ของปี 2566 กิจกรรมทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ คิดเป็น 0.86% ของรายได้ทั้งหมดของ Xiaomi

ยานพาหนะไฟฟ้าอัจฉริยะ (EV) และความคิดริเริ่มใหม่

Smart EV และความคิดริเริ่มใหม่เป็นหนึ่งในความพยายามใหม่ของ Xiaomi เนื่องจากเปิดตัว Smart EV ครั้งแรกในเดือนมีนาคม 2567 ส่วนความคิดริเริ่มใหม่ของเซ็กเมนต์นี้คือกิจกรรมและการวิจัยที่เกี่ยวข้องกับ EV ส่วนนี้สร้างรายได้ 9,697 ล้านเยนและรายได้ 1,660 ล้านเยนในไตรมาส 3 ปี 2567 คิดเป็น 10.48% ของรายได้ทั้งหมด

การพัฒนาล่าสุดของ Xiamomi

ในเดือนมีนาคม 2567 Xiaomi ได้เปิดตัวยานพาหนะ SU7 ที่คาดว่าจะสูง จนถึงสิ้นไตรมาสที่ 3 ปี 2567 บริษัท ผลิตรถยนต์ 100,000 คัน (ใน 230 วัน) และส่งมอบ 67,157 ในปี 2024 มีร้านค้าทางกายภาพมากกว่า 3,000 แห่งในจีนแผ่นดินใหญ่ที่ผู้บริโภคสามารถซื้อ EV และผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ได้

Xiaomi ยังคงเพิ่มและอัพเกรดผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมต่อกับระบบนิเวศของ AIOT (AI และ Internet of Things) และความนิยมก็เพิ่มขึ้น ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 มีผู้ใช้หนึ่งล้านคนที่มีอุปกรณ์ห้าตัวขึ้นไปในแพลตฟอร์มทำให้จำนวนผู้ใช้ AIOT ทั้งหมดมีอุปกรณ์ที่เชื่อมต่อมากกว่าห้าเครื่องเป็น 17.1 ล้านคน

ตัวอย่างของอุปกรณ์เหล่านี้ ได้แก่ เครื่องซักผ้าเครื่องปรับอากาศตู้เย็นเครื่องสวมใส่แท็บเล็ตและอื่น ๆ

ในเดือนตุลาคม 2567 Xiaomi เปิดตัว EV ที่มีประสิทธิภาพสูง SU7 Ultra รายงานว่ามีความเร็วสูงถึง 350 กม./ชม. (217 ม./ชม.) และเร่งความเร็วเป็น 100 กม./ชม. (62 ม./ชม.) ใน 1.98 วินาที เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม SU7 Ultra Prototype เสร็จสิ้นการแข่งขันรอบที่Nürburgring Nordschleife ใน 6 นาที 46.874 วินาที (บันทึกรอบปัจจุบันสำหรับการผลิต Super Sports Cars คือ 6 นาที 29.09 วินาที)

บรรทัดล่าง

Xiaomi เป็นผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ในประเทศจีนที่มีสถานะทั่วโลก เท่าที่ บริษัท เทคโนโลยีไปมันมีเพียงตั้งแต่ปี 2010 ความเยาว์วัยและความสำเร็จของมันบ่งบอกถึงความสามารถของผู้ก่อตั้งและความเป็นผู้นำและมันจะน่าสนใจที่จะเห็นว่าพวกเขาพา บริษัท ไปที่ไหน