🟩 สมัครเทรด #ค่าเงิน #ทองคำ สนับสนุน THAIFRX.COM คลิกที่ลิ้งค์นี้ https://one.exnessonelink.com/a/se21a7h0
การแนะนำ
สวัสดีตอนบ่าย ขอขอบคุณสำหรับคำเชิญให้เข้าร่วมงาน CBA LIVE 2026 ของ Consumer Bankers Association และสำหรับความเป็นผู้นำของ Lindsey Johnson และ CBA ในอุตสาหกรรม ในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมา เรายุ่งอยู่กับ Federal Reserve และหน่วยงานกำกับดูแลที่ระมัดระวังอื่น ๆ ดังนั้นวันนี้ฉันอยากจะแบ่งปันความคิดของฉันเกี่ยวกับงานนี้บางส่วน1
สภาคองเกรสได้มอบอำนาจสองประการแก่ Federal Reserve เพื่อส่งเสริมการจ้างงานสูงสุดและราคาที่มั่นคง แม้ว่านโยบายการเงินสามารถสนับสนุนการบรรลุภาวะเศรษฐกิจที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านี้ เราทุกคนรู้ดีว่าเฟดไม่ได้สร้างงานในระบบเศรษฐกิจ—ที่ธุรกิจสร้าง เศรษฐกิจที่ดีนั้นสร้างขึ้นบนรากฐานที่แข็งแกร่งของธุรกิจที่ลงทุนในอนาคตและสร้างงาน ธุรกิจขนาดเล็กสร้างและรักษาส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของงานใหม่เหล่านี้
นี่เป็นเพียงหนึ่งในหลายๆ เหตุผลว่าทำไมธุรกิจขนาดเล็กจึงเป็นกระดูกสันหลังของเศรษฐกิจของเราอย่างแท้จริง ในปี 2023 พวกเขาจ้างชาวอเมริกัน 59 ล้านคน คิดเป็นเกือบครึ่งหนึ่งของงานภาคเอกชนทั้งหมด ในปีนั้นเพียงปีเดียว ธุรกิจขนาดเล็กสร้างรายได้ 16 ล้านล้านดอลลาร์ และคิดเป็น 44 เปอร์เซ็นต์ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) หลังการระบาดใหญ่ การสร้างธุรกิจใหม่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและยังคงก้าวแซงหน้าก่อนเกิดโรคระบาดนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา
การวิจัยแสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งการเติบโตของงานที่ไม่สมสัดส่วนมาจากบริษัทขนาดเล็กใหม่และที่มีการเติบโตสูง2 การค้นพบนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ประกอบการชาวอเมริกันมีความสำคัญต่อเศรษฐกิจของเราอย่างไร ธุรกิจสตาร์ทอัพและธุรกิจรุ่นใหม่เป็นผู้นำในการสร้างงานในสหรัฐฯ นอกจากนี้ บริษัทขนาดเล็กที่มีการเติบโตสูงยังเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการเติบโตของผลิตภาพในสหรัฐอเมริกา โดยอัตราการเข้าของบริษัทที่มี “คุณภาพสูง” สูงกว่าบริษัทในยุโรปประมาณ 25 เปอร์เซ็นต์3
ไม่ว่าจะเป็นร้านค้าหัวมุม วิสาหกิจขนาดเล็กในเมืองชั้นใน หรือสตาร์ทอัพที่มีเทคโนโลยีสูง ธุรกิจเหล่านี้เป็นเส้นทางสู่โอกาส การสร้างความมั่งคั่ง และความคล่องตัวทางเศรษฐกิจ การเข้าถึงเงินทุนและสินเชื่อ เป็นหนึ่งในกุญแจสู่ความสำเร็จของพวกเขา
ภูมิทัศน์การให้กู้ยืมในปัจจุบัน
ไม่น่าแปลกใจเลยที่ชุมชนและธนาคารในภูมิภาคขนาดเล็กจะมีบทบาทสำคัญในการสนับสนุนกิจกรรมของธุรกิจขนาดเล็ก รูปแบบธุรกิจความสัมพันธ์ที่เป็นเอกลักษณ์ช่วยให้พวกเขาสามารถทำงานด้วยและให้การสนับสนุนที่ไม่ใช่ทางการเงินแก่เจ้าของธุรกิจเหล่านี้ตั้งแต่ขั้นตอนความคิดไปจนถึงการจัดหาเงินทุน ปัจจุบัน ธนาคารถือครองสินเชื่อธุรกิจประมาณ 600 พันล้านดอลลาร์ที่มีต้นกำเนิดต่ำกว่า 1 ล้านดอลลาร์ ธนาคารเป็นช่องทางการจัดหาเงินทุนหลักสำหรับการระดมทุนสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารขนาดเล็กที่สุดซึ่งมีสินทรัพย์รวมน้อยกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ ถือครองเกือบหนึ่งในสามของสินเชื่อเหล่านี้
แม้ว่าธนาคารขนาดใหญ่จะกระจุกตัวอยู่ในการให้กู้ยืมสำหรับธุรกิจขนาดเล็กน้อยกว่า แต่ก็เป็นแหล่งสินเชื่อที่สำคัญสำหรับธุรกิจขนาดเล็กด้วย ณ ไตรมาสที่สองของปี 2025 ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดซึ่งมีสินทรัพย์มากกว่า 700 พันล้านดอลลาร์ให้สินเชื่อธุรกิจประมาณ 18 เปอร์เซ็นต์ที่ต่ำกว่า 1 ล้านดอลลาร์ และ 33 เปอร์เซ็นต์ของสินเชื่อธุรกิจที่ต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์
แม้ว่าจะได้รับการสนับสนุนจากอุตสาหกรรมการธนาคาร เงื่อนไขสินเชื่อสำหรับธุรกิจเหล่านี้ยังคงเข้มงวด ซึ่งหมายความว่าธนาคารต่างๆ กำลังใช้แนวทางที่เข้มงวดมากขึ้นในการอนุมัติสินเชื่อและเงื่อนไขการให้สินเชื่อ ตามข้อมูลล่าสุดจากการสำรวจสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กของธนาคารกลางสหรัฐแห่งแคนซัสซิตี้ ร้อยละ 9 ของธนาคารทางออนไลน์รายงานว่ามาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นในไตรมาสที่สามของปี 2025 สำหรับสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรม (C&I) ให้กับบริษัทขนาดเล็ก ในบรรดาธนาคารต่างๆ ที่รายงานว่ามาตรฐานที่เข้มงวดขึ้นนั้น ร้อยละ 83 อ้างว่าความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจเป็นเหตุผลในการเข้มงวดขึ้น
แม้จะมีความท้าทายด้านเครดิตเหล่านี้ แต่ธุรกิจขนาดเล็กก็ดูเหมือนจะมองโลกในแง่ดี ตามดัชนีธุรกิจขนาดเล็กของหอการค้าสหรัฐอเมริกา ร้อยละ 44 ของธุรกิจขนาดเล็กคาดว่าจะเพิ่มการลงทุนในปีหน้า และร้อยละ 42 คาดว่าจะเพิ่มพนักงาน
เมื่อพิจารณาถึงบทบาทที่สำคัญของธุรกิจขนาดเล็กในเศรษฐกิจสหรัฐฯ การรับรองความพร้อมของสินเชื่อเพื่อสนับสนุนธุรกิจเหล่านี้จึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อตลาดแรงงานที่ดีและต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ ดังนั้น ข้อควรพิจารณาด้านนโยบายของเราจึงควรรวมการอภิปรายถึงสถานะและผลการปฏิบัติงานด้วย การสำรวจของ Fed ในแคนซัสซิตี้ยังพบว่าการให้สินเชื่อที่แข็งแกร่งขึ้นอาจได้รับการสนับสนุนจากการพิจารณานโยบายหลายประการ รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและแนวทางที่เป็นมิตรมากขึ้นในการนำเทคโนโลยีมาใช้ นโยบายภาษี และกฎระเบียบของธนาคาร สิ่งนี้ทำให้ฉันได้รับบทบาทเป็นผู้กำกับดูแลธนาคาร
ภาพรวมการกำกับดูแลและข้อเสนอด้านทุน
การทำความเข้าใจกรอบการกำกับดูแลถือเป็นสิ่งสำคัญในการส่งเสริมการเข้าถึงสินเชื่อของธุรกิจขนาดเล็ก ภายใต้กฎเกณฑ์เงินกองทุนตามความเสี่ยงที่เป็นมาตรฐานในปัจจุบัน ธนาคารจะต้องถือเงินทุนเทียบกับพอร์ตสินเชื่อของตนโดยพิจารณาจากความเสี่ยงด้านเครดิตของสินทรัพย์เหล่านั้น ปัจจุบัน สินเชื่อสำหรับธุรกิจขนาดเล็กโดยทั่วไปมีการถ่วงน้ำหนักความเสี่ยงที่ 100 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งหมายความว่าสินเชื่อสำหรับธุรกิจขนาดเล็กมีความต้องการเงินทุนเท่ากันกับสินทรัพย์ของธนาคารที่มีความเสี่ยงสูงกว่าจำนวนมาก ข้อเสนอเงินทุน Basel III และแนวทางที่เป็นมาตรฐานของเราได้รับการออกแบบมาเพื่อส่งเสริมให้ธนาคารทุกขนาดสนับสนุนความสัมพันธ์ด้านสินเชื่อเหล่านี้
เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐและหน่วยงานกำกับดูแลการธนาคารของรัฐบาลกลางอื่นๆ ได้เผยแพร่ข้อเสนอการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์เงินทุนของเรา แนวทางของเราในการปรับปรุงกรอบการทำงานด้านเงินทุนให้ทันสมัยเริ่มต้นจากระดับล่างสุด เราประเมินข้อกำหนดแต่ละข้อตามข้อดี โดยพิจารณาว่าข้อกำหนดนั้นสอดคล้องกับความเสี่ยงหรือไม่ บรรลุวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ และหลีกเลี่ยงการสร้างผลลัพธ์ที่ไม่ได้ตั้งใจ
ในข้อเสนอแนวทางที่เป็นมาตรฐาน น้ำหนักความเสี่ยงสำหรับองค์กรจะลดลงจาก 100 เปอร์เซ็นต์เป็น 95 เปอร์เซ็นต์ การเปลี่ยนแปลงที่เสนอในขณะนี้อยู่ภายใต้ช่วงแสดงความคิดเห็นแบบเปิด และเราสนับสนุนให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสิ่งนี้และการเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ
ข้อเสนอ Basel III จะทำการเปลี่ยนแปลงสามประการ ประการแรก สำหรับสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กที่มีมูลค่าเกิน 1 ล้านดอลลาร์ โดยทั่วไปข้อเสนอดังกล่าวจะลดน้ำหนักความเสี่ยงจากร้อยละ 100 เหลือร้อยละ 65 สำหรับธุรกิจขนาดเล็กที่ธนาคารผู้ให้กู้ยืมพิจารณาว่าอยู่ในระดับการลงทุน สิ่งนี้จะเป็นการเพิ่มเงินทุนที่ธนาคารสามารถใช้เพื่อขยายสินเชื่อเพิ่มเติมให้กับธุรกิจขนาดเล็ก นอกจากนี้ยังอาจทำให้มีเงินกู้จำนวนมากขึ้นและราคาไม่แพงมากขึ้นสำหรับบริษัทที่กำลังเติบโตซึ่งต้องการเงินทุนสำหรับการขยาย การซื้ออุปกรณ์ หรือการจ้างงาน
ประการที่สอง สำหรับสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กที่มีมูลค่าน้อยกว่า 1 ล้านดอลลาร์ โดยทั่วไปข้อเสนอนี้จะลดน้ำหนักความเสี่ยงลง 25 เปอร์เซ็นต์ จาก 100 เปอร์เซ็นต์เป็น 75 เปอร์เซ็นต์ สิ่งนี้สะท้อนถึงความเสี่ยงที่ลดลงของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของสินเชื่อขนาดเล็กได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น
ประการที่สาม สำหรับบัตรเครดิตธุรกิจขนาดเล็กโดยเฉพาะ ข้อเสนอนี้จะให้การรักษาเงินทุนตามกฎระเบียบที่สอดคล้องกับความเสี่ยงที่แท้จริงของความเสี่ยงเหล่านั้นมากกว่ากฎปัจจุบัน และอาศัยประวัติการชำระคืนมากขึ้น นอกจากนี้เรายังต้องการความคิดเห็นว่าการจัดการวงเงินเครดิตที่ไม่ได้ใช้ที่เสนอนั้นสะท้อนความเสี่ยงของความเสี่ยงเหล่านี้อย่างเหมาะสมหรือไม่
บัตรเครดิตธุรกิจขนาดเล็กกลายเป็นแหล่งเงินทุนที่สำคัญมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แม้ว่ายังคงมีส่วนแบ่งค่อนข้างน้อยของการกู้ยืมของธุรกิจขนาดเล็กโดยรวม แต่ข้อมูลการควบคุมดูแลแสดงให้เห็นว่าทั้งส่วนแบ่งของธุรกิจที่มียอดหมุนเวียนและยอดคงค้างหมุนเวียนทั้งหมดเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2020 แม้ว่าการเพิ่มขึ้นบางส่วนนี้อาจสะท้อนถึงอัตราเงินเฟ้อและความสะดวกของสินเชื่อรูปแบบนี้ แต่ก็อาจบ่งชี้ว่ามีความท้าทายสำหรับธุรกิจจำนวนมากในการจัดหาทางเลือกทางการเงินอื่น ๆ
กฎระเบียบมักเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนกันเสมอ และนั่นคือเหตุผลว่าทำไมการรับฟังความคิดเห็นจากผู้มีส่วนได้ส่วนเสียระหว่างช่วงแสดงความคิดเห็นของสาธารณะจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเรา ประสบการณ์เชิงปฏิบัติ ข้อมูลเชิงลึก และมุมมองเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะส่งผลต่อแนวทางปฏิบัติในการปล่อยสินเชื่อนั้นมีค่าอย่างยิ่งในขณะที่เราดำเนินการเพื่อให้ได้สิ่งที่ถูกต้อง
บทสรุป
การสนับสนุนสินเชื่อสำหรับธุรกิจขนาดเล็กมีความสำคัญต่อเศรษฐกิจของเรา ขณะที่เราประเมินข้อเสนอของ Basel เราต้องถามว่ากฎระเบียบเหล่านี้สนับสนุนหรือจำกัดการให้กู้ยืมแก่ธุรกิจขนาดเล็กที่ขับเคลื่อนการเติบโตของสหรัฐฯ และสร้างงานหรือไม่ กรอบการกำกับดูแลของเราจะต้องให้การเข้าถึงเงินทุนสำหรับธุรกิจเหล่านี้เพื่อให้แน่ใจว่ากฎของเราสนับสนุนเศรษฐกิจ เมื่อธุรกิจขนาดเล็กประสบความสำเร็จ คนงานชาวอเมริกันและเศรษฐกิจของเราก็ประสบความสำเร็จเช่นกัน
1. ความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นความคิดเห็นของฉันเอง และไม่จำเป็นต้องเป็นความคิดเห็นของเพื่อนร่วมงานของฉันในคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐหรือคณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลาง ฉันขอขอบคุณ Marco Cagetti, Traci Mach และ Clara Vega สำหรับความช่วยเหลือในการเตรียมคำพูดเหล่านี้ กลับไปที่ข้อความ
2. สำหรับบทบาทของบริษัทใหม่ๆ ในการเติบโตของงาน โปรดดู John C. Haltiwanger, Ron S. Jarmin และ Javier Miranda, “Who Creates Jobs? Small vs. Large vs. Young”, US Census Bureau Center for Economic Studies Paper No. CES-WP-10-17 (US Census Bureau, 1 สิงหาคม 2010) http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1666157. สำหรับบทบาทของบริษัทที่มีการเติบโตสูงในการเติบโตของงาน โปรดดู Ryan Decker, John Haltiwanger, Ron Jarmin และ Javier Miranda “บทบาทของผู้ประกอบการในการสร้างงานและพลวัตทางเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา (PDF),” วารสารมุมมองทางเศรษฐกิจ28, ไม่ใช่. 3 (2014) กลับไปที่ข้อความ
3. โอยุน อาดิลบิช, ดิเอโก้ เซอร์เดโร่, โรเมน ดูวัล, กี ฮี ฮง, ลูก้า มาซโซเน, ลอเรนโซ โรตุนโน, ฮาซาน โทปราค และ มาเรียม วาซิรี”จุดอ่อนด้านประสิทธิภาพการผลิตของยุโรป: รากฐานและการเยียวยาระดับบริษัท (PDF),” เอกสารการทำงานของ IMF (กองทุนการเงินระหว่างประเทศ, กุมภาพันธ์ 2568) กลับไปที่ข้อความ
🟩 สมัครเทรด #ค่าเงิน #ทองคำ สนับสนุน THAIFRX.COM คลิกที่ลิ้งค์นี้ https://one.exnessonelink.com/a/se21a7h0
Source link
