สวัสดีตอนเช้า. เช้านี้มีความยินดีที่ได้ร่วมงานกับคุณ1 วันนี้ ฉันอยากจะพูดคุยเกี่ยวกับงานที่กำลังดำเนินการอยู่ในคณะกรรมาธิการกำกับดูแลและความร่วมมือด้านกฎระเบียบของคณะกรรมการความมั่นคงทางการเงิน (หรือ “SRC”) ในเรื่องการปรับปรุงกฎระเบียบและการกำกับดูแลทางการเงินให้ทันสมัย ความพยายามของเราในสหรัฐอเมริกาก้าวหน้าอย่างรวดเร็วในปีที่ผ่านมา และเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่ทั่วโลกก็ได้ดำเนินการตรวจสอบที่คล้ายคลึงกันเกี่ยวกับกรอบระบบการเงินด้านกฎระเบียบและการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง
เกือบหนึ่งปีที่ผ่านมา ฉันเข้ารับตำแหน่งประธาน SRC ของ FSB หนึ่งในขั้นตอนการทำงานของ SRC ภายใต้การนำของฉันคือความพยายามของ FSB ในการสร้างหลักการเพื่อเป็นแนวทางในการปรับปรุงกฎระเบียบและการกำกับดูแลให้ทันสมัยทั่วโลก
วันนี้ ฉันจะสรุปหลักการเหล่านี้ และจะแบ่งปันแนวทางในการนำไปประยุกต์ใช้ในสหรัฐอเมริกา
วัตถุประสงค์ของการปรับปรุงให้ทันสมัยและหลักการชี้แนะ
ฉันจะเริ่มต้นด้วยการอธิบายความทันสมัยในบริบทนี้ ระบบการเงินมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง และกรอบการกำกับดูแลและการกำกับดูแลของเราต้องก้าวให้ทัน เราต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ากรอบการทำงานของเราทำงานได้อย่างมีประสิทธิผลและประสิทธิผล รักษาเสถียรภาพทางการเงิน ความปลอดภัยและความมั่นคงของธนาคาร และส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืน หลักธรรมสี่ประการควรชี้นำความพยายามเหล่านี้
อันดับแรก เราต้องจัดลำดับความสำคัญของความเสี่ยงทางการเงินที่สำคัญ สิ่งเหล่านี้คือความเสี่ยงที่อาจบั่นทอนความสามารถในการดำรงอยู่และเสถียรภาพทางการเงินของสถาบันในวงกว้าง ประสบการณ์ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงอันตรายของการเบี่ยงเบนไปจากหลักการนี้ ในสหรัฐอเมริกา เราประสบกับผลที่ตามมาโดยตรงจากการที่หัวหน้างานสูญเสียความสนใจไปที่ความเสี่ยงทางการเงินที่สำคัญ แม้ว่าเรายังคงเข้าใจสาเหตุที่แท้จริงที่นำไปสู่ความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank แต่หลักฐานแสดงให้เห็นว่าผู้บังคับบัญชาล้มเหลวในการระบุ ทำความเข้าใจ และดำเนินการตามความเสี่ยงที่มีสาระสำคัญซึ่งท้ายที่สุดมีส่วนทำให้ธนาคารล้มเหลวในท้ายที่สุด ในขณะที่ล้มเหลว มีเรื่องการควบคุมดูแลที่โดดเด่นหลายสิบเรื่อง แต่การค้นพบจำนวนมากเหล่านี้ไม่ได้แปลว่ามีประสิทธิผลในการกำกับดูแลอย่างชัดเจน บทเรียนก็คือการค้นพบที่มากขึ้นไม่ได้เท่ากับการควบคุมดูแลที่ดีขึ้น
เพื่อดำเนินการปรับปรุงให้ทันสมัยอย่างมีประสิทธิผล เราต้องเปลี่ยนจากแนวทาง “มากดีกว่า” ไปสู่การกำกับดูแลที่ตรงเป้าหมายและอิงตามความเสี่ยง ดังนั้นเราจึงต้องมีระเบียบวินัยมากขึ้นในแนวทางของเราในการมุ่งเน้นทรัพยากรด้านการควบคุมดูแลในสิ่งที่สำคัญจริงๆ ต่อความปลอดภัยและความมั่นคงของสถาบัน
ประการที่สอง เราต้องปรับแต่งกฎระเบียบและการกำกับดูแลให้สอดคล้องกับโปรไฟล์ความเสี่ยงของแต่ละสถาบัน ธนาคารมีความแตกต่างกันอย่างมากทั้งในด้านขนาด ผลกระทบต่อระบบ ความซับซ้อน และรูปแบบความเสี่ยง ธนาคารชุมชนที่นำเสนอเฉพาะผลิตภัณฑ์การให้กู้ยืมแบบดั้งเดิมไม่ได้นำเสนอความเสี่ยงเช่นเดียวกับสถาบันที่มีมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ซึ่งมีการดำเนินงานระดับโลกและกิจกรรมการค้าที่ซับซ้อน เมื่อเราออกแบบมาตรฐานสำหรับสถาบันที่ซับซ้อนที่สุด และนำไปใช้กับสถาบันที่เรียบง่ายและไม่ซับซ้อน เราจะสร้างความไร้ประสิทธิภาพและภาระโดยไม่มีผลประโยชน์ที่สอดคล้องกันหรือผลลัพธ์ที่ได้รับการปรับปรุง
ประการที่สาม เราต้องจัดลำดับความสำคัญของความโปร่งใสและความรับผิดชอบในกระบวนการกำกับดูแลและการกำกับดูแลของเรา ความคาดหวังด้านกฎระเบียบและการกำกับดูแลไม่ควรเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจ การเปิดเผยแนวทางปฏิบัติในการกำกับดูแลและความคาดหวังต่อสาธารณะสำหรับบริษัทที่ได้รับการควบคุมช่วยให้สถาบันที่ได้รับการควบคุมสามารถเข้าใจสิ่งที่ผู้บังคับบัญชาคาดหวังและวิธีการดำเนินการกำกับดูแล ช่วยให้ทั้งบริษัทและหัวหน้างานสามารถจัดการความเสี่ยงได้ดีขึ้นและจัดสรรทรัพยากรได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ความโปร่งใสยังเสริมสร้างความรับผิดชอบและรับประกันว่าทุกฝ่าย ไม่ว่าจะเป็นผู้บังคับบัญชา สถาบันที่ได้รับการควบคุม คณะกรรมการบริหาร และสาธารณชน แบ่งปันความเข้าใจร่วมกันเกี่ยวกับวัตถุประสงค์และวิธีการกำกับดูแล ความชัดเจนนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าการกำกับดูแลอย่างรอบคอบมีประสิทธิภาพและประสิทธิผล
และประการที่สี่ การปรับปรุงให้ทันสมัยจะต้องมองไปข้างหน้าเพื่อพิจารณาความเสี่ยงที่เกิดขึ้นใหม่และส่งเสริมนวัตกรรมที่มีความรับผิดชอบ เทคโนโลยีที่พัฒนาอย่างรวดเร็วให้ประโยชน์ที่สำคัญและนำเสนอความท้าทายที่ซับซ้อนสำหรับภาคการเงิน เพื่อรักษาระบบธนาคารที่แข็งแกร่ง ผู้บังคับบัญชาจะต้องสนับสนุนนวัตกรรมที่มีความรับผิดชอบ ในขณะเดียวกันก็จัดการกับความเสี่ยงที่สำคัญต่อไป ซึ่งจำเป็นต้องมีกรอบการกำกับดูแลและการกำกับดูแลที่ไม่กำหนดมากเกินไป และอาศัยประสบการณ์จริงเพื่อสร้างหลักการที่ครอบคลุมสถานการณ์และกรณีการใช้งานเฉพาะ
ความทันสมัยในทางปฏิบัติ
FSB ได้รวบรวมกิจกรรมการปรับปรุงให้ทันสมัยทั่วทั้งสมาชิก รวมถึงในหน่วยงานที่กำหนดมาตรฐาน ความพยายามในการปรับปรุงให้ทันสมัยเหล่านี้แพร่หลายและเน้นวัตถุประสงค์ที่คล้ายกัน รวมถึงการรักษากรอบการทำงานที่มองไปข้างหน้าและปรับให้เข้ากับความเสี่ยงด้านวัสดุในปัจจุบันและที่เกิดขึ้นใหม่ การปรับปรุงการตัดเย็บและสัดส่วน การลดภาระที่ไม่จำเป็น ทำให้เกิดนวัตกรรมที่มีความรับผิดชอบ การใช้ข้อมูลและการกำกับดูแลที่ใช้เทคโนโลยี และสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ขั้นต่อไปของงานนี้คือรายงานการปรึกษาหารือสาธารณะที่จะเผยแพร่ในฤดูใบไม้ร่วง โดยจะรวมหลักการเพื่อช่วยเป็นแนวทางในการดำเนินกิจกรรมการปรับปรุงสมาชิก FSB ให้ทันสมัย จากนั้นรายงานจะถูกส่งไปยังกลุ่ม G20 ซึ่งเป็นหลักชัยสำคัญในความมุ่งมั่นร่วมกันของเราในการปรับปรุงให้ทันสมัย
ในปีที่ผ่านมา สหรัฐอเมริกามีความก้าวหน้าอย่างมากในงานของเราเพื่อปรับปรุงทั้งกรอบการกำกับดูแลและการกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกาให้ทันสมัย ความพยายามเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าหลักการทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ
การปฏิรูปกรอบทุน
ลำดับความสำคัญหลักประการหนึ่งของการปรับปรุงให้ทันสมัยของสหรัฐอเมริกา ได้แก่ การปฏิรูปกรอบการทำงานด้านเงินทุน ข้อเสนอ Basel III ปี 2026 ของธนาคารกลางสหรัฐ แสดงให้เห็นว่าหลักการปรับปรุงให้ทันสมัยแปลงเป็นการปรับปรุงด้านกฎระเบียบที่เป็นรูปธรรมที่สร้างสมดุลระหว่างมาตรฐานที่รอบคอบกับประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจได้อย่างไร ในเดือนมีนาคม เราได้เผยแพร่ข้อเสนอที่ครอบคลุมเพื่อปฏิรูปกรอบเงินทุนของสหรัฐฯ เพื่อรับฟังความคิดเห็นของสาธารณะ แทนที่จะดำเนินการถอยหลังจากเป้าหมายเงินทุนรวมที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เราได้ประเมินข้อกำหนดแต่ละข้อตามข้อดีของมัน โดยตรวจสอบว่ามีการปรับเทียบความเสี่ยงอย่างเหมาะสมหรือไม่ บรรลุวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ และลดผลกระทบที่ไม่ได้ตั้งใจให้เหลือน้อยที่สุด
กรอบการทำงานด้านเงินทุนที่เสนอจะช่วยลดความซับซ้อนของข้อกำหนดในหลายๆ ด้าน ได้แก่ การย้ายธนาคารขนาดใหญ่ไปสู่ความต้องการเงินทุนที่อิงตามความเสี่ยงในกองเดียว การใช้แนวทางการใช้เงินทุนที่อิงตามความเสี่ยงอย่างแท้จริง การปรับเทียบค่าธรรมเนียมพิเศษของธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบทั่วโลก (G-SIB) เพื่อให้สะท้อนความเสี่ยงเชิงระบบได้ดีขึ้น ลดการทับซ้อนระหว่างการทดสอบภาวะวิกฤตและข้อกำหนดตามความเสี่ยง และข้อกำหนดด้านขนาดที่เหมาะสมเพื่อลดแรงจูงใจสำหรับกิจกรรมการธนาคารแบบดั้งเดิมที่จะย้ายออกนอกภาคการธนาคารที่ได้รับการควบคุม ข้อเสนอนี้ยังมุ่งมั่นที่จะจัดทำดัชนีค่าธรรมเนียม G-SIB ตามการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ระบุในอนาคต สิ่งนี้จะตอบสนองความมุ่งมั่นที่มีมานานนับทศวรรษในการป้องกันข้อกำหนดที่เพิ่มขึ้นโดยไม่ได้ตั้งใจ2
ช่วงแสดงความคิดเห็นเพิ่งปิดลง และตอนนี้เรากำลังประเมินความคิดเห็นสาธารณะและกำลังดำเนินการเพื่อสรุปกฎเหล่านี้ เป้าหมายคือการรักษาระดับเงินทุนที่แข็งแกร่งในขณะเดียวกันก็ลดอุปสรรคด้านกฎระเบียบที่จำกัดความพร้อมของสินเชื่อโดยไม่ต้องให้ผลประโยชน์ที่สอดคล้องกัน แนวทางจากล่างขึ้นบนที่อิงตามความเสี่ยงนี้ แสดงให้เห็นว่าการปรับปรุงให้ทันสมัยสามารถเพิ่มประสิทธิภาพและประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจได้อย่างไร
คำชี้แจงหลักการปฏิบัติงานกำกับดูแล
เมื่อเร็วๆ นี้ เราได้ปรับปรุงกรอบการกำกับดูแลของเรา โดยเริ่มต้นด้วยการเพิ่มความโปร่งใสและความรับผิดชอบโดยการเผยแพร่หลักการปฏิบัติงานด้านการกำกับดูแลเพื่อเป็นแนวทางในกิจกรรมและลำดับความสำคัญของการกำกับดูแลของเรา นี่เป็นครั้งแรกที่ Federal Reserve เปิดเผยหลักการที่เป็นรากฐานของแนวทางการกำกับดูแลของเรา การมุ่งเน้นไปที่การตรวจจับและการลดความเสี่ยงที่สำคัญตั้งแต่เนิ่นๆ ทำให้เกิดความชัดเจนสำหรับสถาบันที่ได้รับการดูแลและสาธารณะเกี่ยวกับวิธีที่เราดำเนินการกำกับดูแล ขณะที่เราปรับปรุงการนำไปปฏิบัติจริง เราจะประเมินและปรับปรุงหลักการเหล่านี้ต่อไป
กำลังอัปเดตเกณฑ์สินทรัพย์
เช่นเดียวกับโครงสร้างพื้นฐานเก่าๆ ข้อกำหนดหลายประการที่อยู่ในกฎระเบียบและการกำกับดูแลของเราไม่สอดคล้องกับการเติบโตของเศรษฐกิจของเรา ดังนั้นเราจึงกำลังทำงานเพื่อจัดการกับเกณฑ์เกณฑ์สินทรัพย์ถาวรที่ล้าสมัยมายาวนานซึ่งไม่สนใจการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ ธนาคารที่มีสินทรัพย์ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในปัจจุบันไม่เหมือนกับธนาคารที่มีสินทรัพย์ 1 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อสิบปีที่แล้ว และธนาคารที่มีโปรไฟล์ความเสี่ยงไม่เปลี่ยนแปลงต้องเผชิญกับภาระด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจและเกณฑ์ที่ซบเซา ในการแก้ไขปัญหานี้ เรากำลังดำเนินการสร้างสรรค์โซลูชันที่จะเติบโตเมื่อเวลาผ่านไปโดยการจัดทำดัชนีเกณฑ์เงินดอลลาร์คงที่
การกลั่นการประเมินความเสี่ยงทางการเงินของวัสดุ
การใช้หลักการปฏิบัติงานเพื่อจัดลำดับความสำคัญของการบริหารความเสี่ยงทางการเงินจำเป็นต้องปรับปรุงแนวทางของเราในการประเมินความเสี่ยงทางการเงินที่สำคัญ ในการทำเช่นนั้น เราคาดหวังให้หัวหน้างานของเราใช้วิจารณญาณที่สมเหตุสมผลตลอดกระบวนการสอบ ตั้งแต่การวางแผนก่อนสอบไปจนถึงขั้นตอนการออกจากการสอบ โปรแกรมการกำกับดูแลของเรายังคงต้องการการกำกับดูแลที่ครอบคลุม แต่การค้นพบของเราควรมุ่งเน้นไปที่ปัญหาเหล่านั้นที่ส่งผลกระทบต่อความปลอดภัยและความมั่นคงของสถาบัน ในทางปฏิบัติ นี่หมายถึงมาตรฐานที่ได้รับการปรับปรุงสำหรับผลการตรวจสอบของเราที่รวมปัจจัยที่เป็นกลางและวัดผลได้เพื่อประเมินความเสี่ยงทางการเงินที่สำคัญ เรื่องเหล่านั้นที่ก่อให้เกิดความกังวล แต่ไม่ถึงระดับความรุนแรงของการละเมิดสามารถเรียกได้ว่าเป็น “ข้อสังเกตจากการกำกับดูแล” สำหรับประเด็นที่น่าสังเกต แต่มีนัยสำคัญน้อยกว่า
เทคโนโลยีเกิดใหม่
เมื่อพิจารณาถึงสถานะของเทคโนโลยีที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว สหรัฐอเมริกาได้ขยายความพยายามในการปรับปรุงให้ทันสมัย รวมถึงการอนุญาตให้ธนาคารต่างๆ นำเทคโนโลยีเกิดใหม่มาใช้ได้อย่างปลอดภัย เมื่อเดือนที่แล้ว ภายใต้สตรีมงาน FSB SRC ครั้งที่สอง เราได้เผยแพร่รายงานการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติที่ดีสำหรับสถาบันการเงิน ในขณะที่พวกเขาพิจารณาการนำปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้3 การนำ AI มาใช้และบูรณาการในระบบการเงินให้ประโยชน์อย่างมาก แต่การพัฒนาอย่างรวดเร็วของ AI ทำให้เกิดความท้าทายที่ไม่เหมือนใคร
รายงานนี้รวบรวมตัวอย่างจากโลกแห่งความเป็นจริงว่าธนาคารและสถาบันการเงินอื่นๆ ใช้ AI ได้อย่างประสบความสำเร็จและมีความรับผิดชอบอย่างไร แทนที่จะกำหนดข้อกำหนดขนาดเดียวที่เหมาะกับทุกคน แต่กลับเสนอแนวทางปฏิบัติที่สถาบันสามารถปรับให้เข้ากับสถานการณ์และกรณีการใช้งานเฉพาะของตนได้ FSB กำลังมองหาความคิดเห็นสาธารณะเกี่ยวกับรายงานจนถึงวันที่ 22 กรกฎาคม และข้อเสนอแนะของคุณจะช่วยให้มั่นใจว่างานนี้มีประโยชน์สำหรับอุตสาหกรรม ข้อเสนอแนะจากสาธารณะจะช่วยให้เราพยายามใช้หลักการเดียวกันในเรื่องความยืดหยุ่น การมุ่งเน้นความเสี่ยง และการปฏิบัติจริง ซึ่งเป็นแนวทางในความพยายามในการปรับปรุงให้ทันสมัยทั้งหมดของเรา
งานปรับปรุงเพิ่มเติมของสหรัฐอเมริกาได้ปรับปรุงคำแนะนำในการกำกับดูแล ลดความซับซ้อนของกรอบเงินทุนของธนาคารขนาดเล็ก และการทดสอบความเครียดในการกำกับดูแลที่ได้รับการปรับปรุง
ก้าวไปข้างหน้า
FSB มีบทบาทในการส่งเสริมความร่วมมือระหว่างประเทศและแบ่งปันแนวปฏิบัติที่ดีที่สุด เพื่อให้มั่นใจว่าการทำงานร่วมกันของเรามีประสิทธิผล FSB ควรยอมรับหลักการที่ฉันได้สรุปไว้ในวันนี้ ในขณะที่เขตอำนาจศาลแต่ละแห่งดำเนินความพยายามในการปรับปรุงให้ทันสมัยอย่างต่อเนื่อง ในเวลาเดียวกัน FSB ควรส่งเสริมให้เกิดความยืดหยุ่นในแนวทางต่างๆ เพื่อให้แน่ใจว่าความพยายามในการปรับปรุงให้ทันสมัยมีความเหมาะสมสำหรับเขตอำนาจศาลแต่ละแห่ง ความพยายามในการกำหนดและบังคับใช้กฎเกณฑ์ที่เข้มงวดซึ่งไม่เหมาะสมกับความหลากหลายของสถาบันและหน่วยงานภายในเขตอำนาจศาลของแต่ละบุคคลจะกัดกร่อนประสิทธิภาพของ FSB ในที่สุด
ในสหรัฐอเมริกา เรามุ่งมั่นที่จะนำหลักการการปรับปรุงให้ทันสมัยเหล่านี้มาใช้ และยินดีกับความพยายามที่คล้ายคลึงกัน เราพร้อมที่จะแบ่งปันประสบการณ์ เรียนรู้จากผู้อื่น และทำงานร่วมกันเพื่อบรรลุเป้าหมายร่วมกันในด้านความมั่นคงทางการเงิน นวัตกรรม และการเติบโตทางเศรษฐกิจ
การปรับปรุงให้ทันสมัยเป็นแนวทางที่ยั่งยืนในการรับรองเสถียรภาพทางการเงิน โดยเริ่มจากภาคการธนาคาร เป็นความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องที่จะปรับปรุง เรียนรู้ และปรับแนวทางของเราในขณะที่ตลาด เทคโนโลยี และความเสี่ยงมีการพัฒนาไป โดยการปฏิบัติตามหลักการและตัวอย่างที่ระบุไว้ในความคิดเห็นของฉัน FSB สามารถสร้างรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับกรอบการกำกับดูแลและการกำกับดูแลที่เรียนรู้จากอดีต จัดการกับปัจจุบัน และเตรียมพร้อมสำหรับอนาคต
ขอบคุณสำหรับคำเชิญให้เข้าร่วมกับคุณในวันนี้
1. ความคิดเห็นที่แสดงที่นี่เป็นความคิดเห็นของฉันเอง และไม่จำเป็นต้องเป็นความคิดเห็นของเพื่อนร่วมงานของฉันในคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐหรือคณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลาง กลับไปที่ข้อความ
2. ดู คณะกรรมการผู้ว่าการระบบธนาคารกลางสหรัฐ “กฎเกณฑ์เงินทุน: การดำเนินการเรียกเก็บเงินเพิ่มทุนตามความเสี่ยงสำหรับบริษัทโฮลดิ้งธนาคารที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบทั่วโลก” 80 FR 49082 (14 สิงหาคม 2558) (“เพื่อให้แน่ใจว่าการเปลี่ยนแปลงในการเติบโตทางเศรษฐกิจจะไม่ส่งผลกระทบมากเกินไปต่อคะแนนความเสี่ยงเชิงระบบของบริษัท คณะกรรมการจะทบทวนค่าสัมประสิทธิ์เป็นระยะและทำการปรับเปลี่ยนตามความเหมาะสม”) กลับไปที่ข้อความ
3. รายงานมีอยู่บนเว็บไซต์ของ FSB ที่ https://www.fsb.org/2026/06/sound-practices-for-responsible-adoption-of-artificial-intelligence-ai-consultation-report. กลับไปที่ข้อความ
