Cerebras เสนอราคา IPO สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ Wall Street เตรียมพร้อมสำหรับสึนามิ AI

Cerebras Systems ผู้ผลิตชิปปัญญาประดิษฐ์ ตั้งราคา IPO ที่ 185 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าช่วงที่คาดไว้ เนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับสิ่งที่คาดว่าจะเป็นปีที่ยุ่งมากสำหรับการนำเสนอ AI ใหม่

การเสนอขายหุ้น IPO มีมูลค่า 5.55 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Cerebras ซึ่งขายหุ้นได้ 30 ล้านหุ้น ตามแถลงการณ์เมื่อวันพุธ ผู้จัดการการจัดจำหน่ายมีทางเลือกในการซื้อหุ้นเพิ่มเติมอีก 4.5 ล้านหุ้น

บริษัทกำลังเข้าสู่ตลาดในช่วงยุคฟื้นฟูศิลปวิทยาซิลิคอน อินเทล, อุปกรณ์ไมโครขั้นสูง และเครื่องสร้างความทรงจำ ไมครอน ต่างก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 80% ในเดือนที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้นอย่างมากในปีที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนกระจายการเดิมพันชิปของพวกเขาจาก เอ็นวิเดีย สู่จักรวาลอันกว้างใหญ่ของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ที่ได้รับประโยชน์จากการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI

การเสนอขายหุ้นของ Cerebras เป็นหนึ่งในการเสนอขายหุ้น IPO ด้านเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในรอบหลายปี อูเบอร์ ระดมทุนได้ประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2019 และที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่นั้นมาสำหรับบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ก็คือ สโนว์เฟลก เสนอขายในปี 2563 ซึ่งสร้างรายได้กว่า 3.8 พันล้านดอลลาร์ ขยายไปสู่กลุ่มรถยนต์ ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า ริเวียน ระดมทุนได้ประมาณ 12 พันล้านดอลลาร์ในปี 2564

ในราคา IPO ขณะนี้ Cerebras มีมูลค่า 56.4 พันล้านดอลลาร์เมื่อพิจารณาจากการปรับลดอย่างเต็มที่ Andrew Feldman ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Cerebras ถือหุ้นมูลค่าประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์

Cerebras ก่อตั้งขึ้นในปี 2559 และมีสำนักงานใหญ่ในซิลิคอนแวลลีย์ โดยต้องเผชิญกับเส้นทางที่ยากลำบากเพื่อไปยัง Nasdaq ซึ่งจะซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ CBRS

ในเดือนกันยายน ปี 2024 Cerebras ได้ยื่นคำร้องต่อสาธารณะ แต่บริษัทได้ถอนการยื่นคำร้องในอีกหนึ่งปีต่อมาหลังจากหนังสือชี้ชวนได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียดเนื่องจากการที่บริษัทต้องพึ่งพาลูกค้ารายเดียวในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซึ่งเป็น G42 ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Microsoft

Cerebras เริ่มหันเหความสนใจไปจากการขายระบบฮาร์ดแวร์และหันมาให้ความสำคัญกับการให้บริการระบบคลาวด์ที่ใช้ชิปของตน นั่นหมายความว่าจะต้องแข่งขันกับผู้ให้บริการคลาวด์เช่น Google และ ไมโครซอฟต์ซึ่งทั้งสองรายการเป็นคู่แข่งร่วมกับ Oracle และ CoreWeave

ในหนังสือชี้ชวนฉบับปรับปรุง Cerebras กล่าวว่ารายได้ 24% ในปีที่แล้วมาจาก G42 ลดลงจาก 85% ในปี 2024 อย่างไรก็ตาม ปีที่แล้ว Mohamed bin Zayed University of Artificial Intelligence ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์คิดเป็น 62% ของรายได้

Cerebras ได้รับชัยชนะครั้งใหญ่ในเดือนมกราคม เมื่อลงนามข้อตกลงกับ OpenAI มูลค่ากว่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับความสามารถในการประมวลผล 750 เมกะวัตต์ของ Cerebras Cerebras อ้างว่าชิป Wafer Scale Engine 3 มีความเร็วและราคาได้เปรียบเหนือหน่วยประมวลผลกราฟิก เช่น Nvidia

เมื่อวันที่ 4 พฤษภาคม Cerebras กล่าวว่าต้องการขายหุ้น 28 ล้านหุ้นที่ราคา 115 ถึง 125 ดอลลาร์ต่อหุ้น หนึ่งสัปดาห์ต่อมา Cerebras เพิ่มข้อเสนอเป็น 30 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มช่วงที่คาดหวังเป็น 150 ดอลลาร์ถึง 160 ดอลลาร์

ก่อนหน้านี้ในวันพุธ Bloomberg รายงาน โดยอ้างอิงแหล่งข่าวที่ไม่เปิดเผยชื่อ หลายสัปดาห์ก่อนการเสนอขายหุ้น IPO ของ Cerebras แขน และ ซอฟท์แบงก์ ทั้งสองพยายามที่จะได้มาซึ่งมัน Cerebras ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

ในปี 2560 OpenAI พิจารณาการรวมตัวกับ Cerebras โดยมองว่าบริษัทชิปอาจเป็นประโยชน์ในการแสวงหาปัญญาประดิษฐ์ทั่วไปหรือ AGI ตามคำให้การในการพิจารณาคดีของ Elon Musk กับ OpenAI

Greg Brockman ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานของ OpenAI เขียนในอีเมลว่า “การเข้าถึงฮาร์ดแวร์ Cerebras แบบเอกสิทธิ์เฉพาะบุคคลจะทำให้ OpenAI มีความได้เปรียบด้านฮาร์ดแวร์อย่างล้นหลามเหนือ Google

บร็อคแมนถือหุ้นของ Cerebras ประมาณ 78,000 หุ้น ณ สิ้นปี 2568 ตามคำฟ้องในคดีนี้ ซึ่งจะมีมูลค่า 14.4 ล้านดอลลาร์ในราคาเสนอขายหุ้น IPO Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI ถือหุ้น Cerebras ประมาณ 89,000 หุ้น ณ วันที่ 31 ธันวาคม ตามคำฟ้องจากคดีดังกล่าว เงินเดิมพันนั้นจะมีมูลค่าประมาณ 16.5 ล้านดอลลาร์

นักลงทุน Cerebras รายอื่นๆ ได้แก่ Fidelity ซึ่งมีมูลค่าหุ้นประมาณ 3.8 พันล้านดอลลาร์ และ Benchmark ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้นมูลค่าประมาณ 3.3 พันล้านดอลลาร์ การถือครองของ Foundation Capital มีมูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์ และ Eclipse เป็นเจ้าของหุ้น 2.5 พันล้านดอลลาร์

ผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์หลักของ IPO ได้แก่ มอร์แกน สแตนลีย์, ซิตี้กรุ๊ป, บาร์เคลย์ และ ยูบีเอส.

— Kristina Partinevelos จาก CNBC มีส่วนร่วมในรายงานนี้

ดู: Cerebras เตรียมออกสู่สาธารณะพรุ่งนี้: นี่คือสิ่งที่คาดหวัง