ในขณะที่กิจกรรมการทำข้อตกลงกลับมาฟื้นตัว ธนาคารแห่งอเมริกาได้เน้นย้ำว่า Domino's Pizza และ Universal Health Services เป็นหนึ่งในผู้สมัครที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับการควบรวมหรือซื้อกิจการที่มีศักยภาพ กิจกรรมการควบรวมกิจการชะลอตัวลงอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีหลังการแพร่ระบาด เนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อสู้กับอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ขณะนี้ สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เอื้อต่อการดำเนินธุรกิจมากขึ้นได้ก่อให้เกิดการฟื้นตัวของกิจกรรม โดยส่งสัญญาณของการมองโลกในแง่ดีผ่านทางอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน “ข้อตกลง M&A ของสหรัฐตั้งแต่ต้นปีจนถึงเดือนตุลาคมกำลังติดตามต่ำกว่าระดับของปีที่แล้วเพียง 5% ซึ่งหากปรับเป็นรายปีจะแนะนำปีที่ดีที่สุดสำหรับ M&A นับตั้งแต่ปี 2021” Jill Carey Hall นักยุทธศาสตร์ของ Bank of America เขียนในบันทึกวันศุกร์ “ปัจจัยที่สนับสนุนการควบรวมกิจการอย่างต่อเนื่อง ได้แก่ ผลตอบแทนของตลาดที่แข็งแกร่ง การประเมินมูลค่าหุ้นขนาดเล็กและขนาดใหญ่ยังคงมีราคาถูก ความไม่แน่นอนทางการเมือง/ภาษีที่ลดลง และส่วนต่างสินเชื่อที่ยังคงแคบ” นักวิเคราะห์คนอื่นๆ เช่น Mike Mayo จาก Wells Fargo ต่างสะท้อนความรู้สึกของเธอ ในระหว่างการให้สัมภาษณ์ในรายการ Power Lunch ของ CNBC เขากล่าวว่าเขาคาดว่าจะมี “เอฟเฟกต์โดมิโน” เกิดขึ้น “คุณสามารถฝันถึงความฝันได้ในสภาพแวดล้อมที่ถูกยกเลิกกฎระเบียบ นี่เป็นธนาคารมืออาชีพ, ธุรกิจมืออาชีพ, สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบ ซึ่งมากที่สุดที่เราเคยมีในช่วงเวลาหนึ่ง” มาโยกล่าว Bank of America's Hall แบ่งปันรายชื่อหุ้นขนาดใหญ่ใน S&P 500 ซึ่งสะท้อนถึงคุณลักษณะที่น่าดึงดูดใจสำหรับคู่ครองที่มีศักยภาพในการควบรวมหรือซื้อกิจการ เพื่อให้มั่นใจว่า ยังไม่ชัดเจนว่าบริษัทเหล่านี้กำลังเจรจาหรือได้รับการทาบทามเกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่ หากต้องการรวมไว้ในตารางด้านล่าง หุ้นต้องเป็นไปตามเกณฑ์ต่อไปนี้: การซื้อขายต่ำกว่าค่ามัธยฐานจักรวาลสำหรับการวัดมูลค่า M & A ที่ Bank of America ต้องการ กระแสเงินสดอิสระต่อมูลค่าองค์กร ฮอลล์เสริมว่าเธอไม่รวมบริษัททางการเงินและบริษัทดูแลที่มีการจัดการออกจากหน้าจอ โดยสังเกตว่าชื่อดังกล่าวมักจะไม่สามารถเทียบเคียงได้บนพื้นฐานนี้ด้วยเหตุผลทางโครงสร้าง มีมูลค่าตลาดน้อยกว่า 15 พันล้านดอลลาร์ มีประวัติรายได้ที่มั่นคงตามการจัดอันดับคุณภาพ S&P (B หรือสูงกว่า) มีการคาดการณ์อัตราการเติบโตในระยะยาวเหนือค่ามัธยฐานของจักรวาล ชื่อหนึ่งในรายการคือ Domino's Pizza หุ้นเครือพิซซ่าร่วง 2% ในปีนี้ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Mizuho ได้ริเริ่มการรายงานข่าวชื่อนี้ด้วยคะแนนที่เหนือกว่า “DPZ มีกลยุทธ์ด้านมูลค่าที่ชัดเจน ซึ่งนำไปสู่การขยายการนำเสนอมูลค่าสัมพัทธ์และส่วนแบ่งการเข้าชมที่ยั่งยืน การเป็นเจ้าของห่วงโซ่อุปทานส่วนใหญ่จะป้องกันความสามารถในการทำกำไรของแฟรนไชส์ โดยจำกัดความต้านทานของแฟรนไชส์ต่อการมุ่งเน้นไปที่มูลค่าอย่างยั่งยืน” ธนาคารเขียน เป้าหมายราคา 500 ดอลลาร์ของ Mizuho บ่งบอกว่าหุ้นของ Domino's อาจพุ่งขึ้น 25% ตั้งแต่ปิดตลาดวันศุกร์ Bank of America ยังเน้นเรื่อง Universal Health Services อีกด้วย หุ้นของบริษัทบริหารจัดการด้านการดูแลสุขภาพพุ่งขึ้น 28% ในปี 2568 เมื่อวันจันทร์ เรย์มอนด์ เจมส์ ได้อัปเกรดชื่อเป็นอันดับที่เหนือกว่าจากผลการดำเนินงานของตลาด ราคาเป้าหมายของบริษัทด้านการลงทุนที่ 270 ดอลลาร์นั้นสูงกว่าราคาหุ้นของ Universal Health Services ที่ปิดทำการเมื่อวันศุกร์ประมาณ 19% John Ransom นักวิเคราะห์ของ Raymond James ชี้ไปที่ผลประกอบการไตรมาสสามของบริษัทซึ่งอยู่เหนือคำแนะนำของบริษัท “โปรดทราบว่าเรากำลังเพิ่มประมาณการ EBITDA ปี 2569 ของเราประมาณ 7% และประมาณการ EBITDA ปี 2570 ของเราประมาณ ~ 6% เนื่องจากการดำเนินงานที่ดีขึ้นทั้งคู่ + DPP ที่สูงขึ้น โปรดทราบว่าขณะนี้ประมาณการ EBITDA ปี 2569 และ 2570 ของเราตอนนี้สูงกว่าฉันทามติ (ปรับปรุงแล้ว) ~1.6% และ ~1.8% ตามลำดับ” เขาเขียน ชื่ออื่นๆ ในรายชื่อของ Bank of America ได้แก่ Match Group, Bio-Techne และ Paycom Software
