ราคาทองคำร่วงหลุด $4,350 หลังราคาน้ำมันพุ่งและดัชนี PPI สหรัฐฯ ตอกย้ำโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย

ราคาทองคำร่วงหลุด $4,350 หลังราคาน้ำมันพุ่งและดัชนี PPI สหรัฐฯ ตอกย้ำโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย

ราคาทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงสู่ระดับประมาณ $4,320 ในช่วงเช้าวันศุกร์ตามเวลาเอเชีย โดยได้รับแรงกดดันจากรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ และราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งช่วยเพิ่มน้ำหนักความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทั้งนี้ นักลงทุนกำลังรอจับตาการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในช่วงค่ำวันศุกร์นี้เพื่อหาทิศทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้น

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) เมื่อวันพฤหัสบดีระบุว่า ดัชนี PPI ทั่วไปเดือนสิงหาคมพุ่งขึ้น 5.4% YoY สูงกว่าเดือนก่อนหน้าซึ่งอยู่ที่ 4.8% และเหนือกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 5.3% ส่วนดัชนี PPI พื้นฐาน (Core PPI) ขยายตัว 4.6% YoY สอดคล้องกับคาดการณ์ ขณะที่เมื่อเทียบรายเดือน PPI ทั่วไปปรับเพิ่มขึ้น 0.4% และ PPI พื้นฐานบวก 0.2% ส่งผลให้ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool สะท้อนว่าตลาดเพิ่มน้ำหนักความน่าจะเป็นที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้าขึ้นสู่ระดับ 70% จากเดิม 62% ก่อนการรายงานข้อมูล

Kyle Rodda นักวิเคราะห์ตลาดการเงินอาวุโสจาก Capital.com ให้ความเห็นว่า “ข้อมูล PPI สะท้อนว่าอัตราเงินเฟ้อแฝงในเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มกลับมาเร่งตัวขึ้น ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น” นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อยังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันทั่วโลก โดยกองทัพอิหร่านระบุว่าตนได้โจมตีเรือ 10 ลำใกล้ช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวันพุธ เพื่อตอบโต้หลังจากสหรัฐฯ โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน 5 ลำ และเตือนว่าจะยกระดับการตอบโต้หากมีการโจมตีเกิดขึ้นอีก ซึ่งภาวะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้เข้ามากดดันเสน่ห์ของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ทางด้าน TD Securities ระบุว่า แม้รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งจะกดดันทองคำในตอนแรก แต่ผลกระทบก็เกิดขึ้นเพียงสั้นๆ ก่อนที่ตลาดจะชะลอตัวลงจากถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed และการแทรกแซงค่าเงิน อย่างไรก็ตาม ตลาดมีความไวต่อข้อมูลข่าวสารอย่างมาก โดยดัชนีเงินเฟ้อ CPI ในคืนนี้จะเป็นชนวนเหตุสำคัญ หากเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นเกินคาดจะยิ่งสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และกดดันทองคำลงอีก แต่หากเงินเฟ้อชะลอตัวลง ก็อาจเป็นแรงหนุนแรกที่ดึงดูดแรงซื้อรอบใหม่กลับเข้าสู่ตลาด

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน (Daily Chart) XAU/USD ปรับตัวลงมาเคลื่อนไหวใต้เส้นค่าเฉลี่ย 100-day Simple Moving Average (SMA) และเส้นกลาง Bollinger Band ทำให้ภาพรวมระยะสั้นกลับมาเป็นบวกชะลอตัวลงหรือติดลบเล็กน้อย (Mildly Bearish) เนื่องจากราคาคืนแรงบวกทั้งหมดกลับเข้าสู่กรอบเดิม ขณะที่ดัชนี RSI อยู่ระดับประมาณ 45 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมฝั่งขึ้นเริ่มแผ่วลง

• แนวต้าน: ด่านแรกอยู่ที่เส้น 100-day SMA บริเวณ $4,340 โดยมีแนวต้านถัดไปที่เส้นกลาง Bollinger Band บริเวณ $4,465 และกรอบบน Bollinger Band แถว $4,675

• แนวรับ: แนวรับแรกอยู่ที่ขอบล่าง Bollinger Band บริเวณ $4,252 ซึ่งหากราคาสร้างราคาปิดรายวันหลุดโซนดังกล่าว จะเปิด Downside ไปสู่การย่อตัวปรับฐานที่ลึกขึ้น

💡 ข้อมูลเพิ่มเติม & วิเคราะห์ตลาด (Market Insights)

1. เงินเฟ้อ PPI ดันโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยพุ่งแตะ 70%:

   • ตัวเลข PPI ทั่วไปที่พุ่งขึ้น 5.4% YoY ต่ำกว่าคาดเดิมเล็กน้อยในแง่กรอบใหญ่ แต่เมื่อรวมกับต้นทุนพลังงานดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น บีบให้ตลาดต้องรีบปรับ Pricing เพิ่มโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในการประชุมสัปดาห์หน้า (15-16 ก.ย.) ขึ้นเป็น 70% หนุนดอลลาร์และ Bond Yield ให้ขยับขึ้นสกัดขาขึ้นทองคำ

2. ความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซเดือดค้ำราคาน้ำมัน (Oil Risk Premium):

   • คำเตือนยกระดับการตอบโต้ของกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่าน (IRGC) หลังจากเกิดการปะทะโจมตีเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ยิ่งเพิ่มความกังวลเรื่องการขาดแคลนพลังงาน ราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับสูงทำให้เกิดความเสี่ยงเงินเฟ้อฝั่งอุปทาน (Cost-push Inflation) ซึ่งยิ่งเร่งความจำเป็นในการคุมเข้มนโยบายการเงินของ Fed

3. อีเวนต์ตัดสินใหญ่ คืนนี้จับตา US CPI:

   • รายงานตัวเลขเงินเฟ้อ Consumer Price Index (CPI) ในคืนวันศุกร์นี้จะเป็นตัวแปรชี้ขาดสุดท้าย หากออกมาสูงกว่าคาด จะยืนยันการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และเสี่ยงดันทองคำหลุดโซนแนวรับ $4,252 แต่หากออกมาต่ำกว่าคาด จะเกิดแรง Short Covering รีบาวด์กลับสู่โซน $4,340–$4,465 ได้ทันที

📊 แนวรับ – แนวต้าน Gold (XAU/USD)

📝 บทสรุปจาก THAIFRX.COM

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวร่วงลงหลุดระดับ $4,350 มาเคลื่อนไหวใกล้ $4,320 ในช่วงเช้าวันศุกร์ หลังจากดัชนี PPI สหรัฐฯ เดือนสิงหาคมออกมาเร่งตัวขึ้น 5.4% YoY เหนือคาดการณ์ ประกอบกับราคาน้ำมันพุ่งสูงจากความขัดแย้งในช่องแคบฮอร์มุซ ดันความคาดหวังว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าเพิ่มขึ้นเป็น 70% ในทางเทคนิค ราคายกตัวลงหลุดเส้น 100-day SMA ทำให้ภาพสั้นมีทิศทางลบเล็กน้อย โดยมีตัวแปรชี้ขาดสำคัญที่สุดอยู่ที่รายงานตัวเลขเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ในคืนนี้ว่าจะเปิดทางไปสู่การหลุดแนวรับ $4,252 หรือจะเกิดการรีบาวด์สลับกลับขึ้นมา