กำลังเริ่มเสนอประเภทของการตั้งค่าที่เทรดเดอร์มักจะมองหา: ราคาที่ถูกลง, โซนแนวรับใกล้เคียง และช่องว่างที่เพียงพอเพื่อให้ความเสี่ยง/ผลตอบแทนคุ้มค่าที่จะพิจารณาอย่างใกล้ชิด
หลังจากร่วงลงต่ำกว่า 1.1500 เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1430 ซึ่งอยู่เหนือระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ใกล้ 1.1395 นั่นคือสิ่งที่ทำให้การตั้งค่าน่าสนใจ EUR/USD ได้ซึมซับเรื่องราวของเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งขึ้นแล้ว และตอนนี้ทั้งคู่ก็อยู่ใกล้พอที่จะสนับสนุนให้ระบุข้อเสียได้ง่ายขึ้น
นั่นไม่ได้ทำให้การค้าปราศจากความเสี่ยง บริเวณ 1.1400 คือเส้นที่ต้องถือ การทะลุโซนด้านล่างอย่างเด็ดขาดไม่ได้เป็นเพียงการทดสอบแนวรับเท่านั้น มันจะเสี่ยงที่จะผลักดัน EUR/USD ให้แตะระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แต่ในปัจจุบัน การดึงกลับยังคงดูเหมือนเป็นการรีเซ็ตที่อาจเกิดขึ้นมากกว่าการพังทลายที่ยืนยันแล้ว
ข้อมูลการคาดการณ์เพิ่มการสนับสนุนให้กับมุมมองนั้น ขณะนี้โมเดลส่วนประกอบทั้ง 21 รายการชี้สูงขึ้น ส่งผลให้ทั้งคู่มีทิศทางกระทิง นั่นไม่ได้รับประกันการฟื้นตัว แต่แนะนำว่าการถอยกลับล่าสุดอาจสูญเสียโมเมนตัมใกล้กับบริเวณแนวรับที่สำคัญ
ที่มา: Google Finance
EUR/USD กำลังเริ่มเสนอประเภทของการตั้งค่าที่เทรดเดอร์มักจะมองหา: ราคาที่ถูกลง, โซนแนวรับใกล้เคียง และช่องว่างที่เพียงพอเพื่อให้ความเสี่ยง/ผลตอบแทนคุ้มค่าที่จะพิจารณาอย่างใกล้ชิด
หลังจากร่วงลงต่ำกว่า 1.1500 เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1430 ซึ่งอยู่เหนือระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ใกล้ 1.1395 นั่นคือสิ่งที่ทำให้การตั้งค่าน่าสนใจ EUR/USD ได้ซึมซับเรื่องราวของเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งขึ้นแล้ว และตอนนี้ทั้งคู่ก็อยู่ใกล้พอที่จะสนับสนุนให้ระบุข้อเสียได้ง่ายขึ้น
นั่นไม่ได้ทำให้การค้าปราศจากความเสี่ยง บริเวณ 1.1400 คือเส้นที่ต้องถือ การทะลุโซนด้านล่างอย่างเด็ดขาดไม่ได้เป็นเพียงการทดสอบแนวรับเท่านั้น มันจะเสี่ยงที่จะผลักดัน EUR/USD ให้แตะระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แต่ในปัจจุบัน การดึงกลับยังคงดูเหมือนเป็นการรีเซ็ตที่อาจเกิดขึ้นมากกว่าการพังทลายที่ยืนยันแล้ว
ข้อมูลการคาดการณ์เพิ่มการสนับสนุนให้กับมุมมองนั้น ขณะนี้โมเดลส่วนประกอบทั้ง 21 รายการชี้สูงขึ้น ส่งผลให้ทั้งคู่มีทิศทางกระทิง นั่นไม่ได้รับประกันการฟื้นตัว แต่แนะนำว่าการถอยกลับล่าสุดอาจสูญเสียโมเมนตัมใกล้กับบริเวณแนวรับที่สำคัญ
เหตุใดฉากหลังนโยบายของยูโรจึงดูมั่นคงกว่าแผนภูมิ
EUR/USD สูญเสียโมเมนตัมไปแล้ว แต่การกลับตัวอาจทำให้ผู้ซื้อมีจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจยิ่งขึ้น
ทั้งคู่กลับลงมาต่ำกว่า 1.1500 เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน โดยเปลี่ยนการซื้อขายจากการไล่ล่าฝ่าวงล้อมไปสู่การทดสอบแนวรับ ความอ่อนแอดังกล่าวสะท้อนถึงค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นในระยะสั้น แต่ก็ไม่ได้ทำลายการตั้งค่าเชิงบวกเสมอไป หากผู้ซื้อสามารถป้องกันจุดต่ำสุดของช่วงได้ การลดลงล่าสุดอาจเริ่มดูเหมือนการพังทลายที่ลึกน้อยลง และเหมือนการรีเซ็ตหลังจากการฝ่าวงล้อมที่ล้มเหลว
แผนภูมิยังคงดูเปราะบาง แต่ฉากหลังของนโยบายช่วยให้ตลาดกระทิงยูโรทำงานได้มากกว่าการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดที่แนะนำ
เงินดอลลาร์ยังคงให้ผลตอบแทนสัมบูรณ์ที่สูงกว่า ซึ่งทำให้ฝ่ายสหรัฐฯ ได้เปรียบในการถือครอง แต่ EUR/USD ก็แข็งค่าขึ้นแล้วแม้ว่าจะมีข้อเสียเปรียบดังกล่าว ซึ่งเป็นสัญญาณว่าเทรดเดอร์มองข้ามการได้รับผลตอบแทนธรรมดาๆ แต่ตลาดกลับดูมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงนโยบายเล็กน้อย การปรับปรุงโมเมนตัมเงินยูโร และข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งที่สุดของเงินดอลลาร์สหรัฐได้สะท้อนให้เห็นในราคาแล้วหรือไม่
นั่นคือสิ่งที่ทำให้การทดสอบการสนับสนุนในปัจจุบันมีความสำคัญ ธนาคารกลางยุโรปได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว ทำให้เงินยูโรได้รับการสนับสนุนในระดับแนวหน้า ในขณะเดียวกัน Federal Reserve ฟังดูอ่อนไหวต่ออัตราเงินเฟ้อมากขึ้น แต่ยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ได้ หากตลาดได้ปรับตัวเข้ากับเฟดที่มีข้อจำกัดแล้ว การเคลื่อนไหวที่ลดลงอย่างต่อเนื่องใน EUR/USD อาจต้องการข้อความที่สูงกว่าในระยะยาว อาจต้องใช้ตัวเร่งปฏิกิริยาดอลลาร์ใหม่
ตัวเร่งปฏิกิริยาดังกล่าวอาจมาจากอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนขึ้น ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น หรือความเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นใหม่ หากไม่มีสิ่งนี้ ขอบของเงินดอลลาร์อาจยังคงอยู่เหมือนเดิม แต่มีความแข็งแกร่งน้อยลง ในตลาดสกุลเงิน นั่นก็เพียงพอที่จะเปลี่ยนโทนเสียงได้ EUR/USD ไม่จำเป็นต้องมีเรื่องราวยูโรที่สมบูรณ์แบบในการดีดตัวขึ้นหากแรงกดดันในการขายเริ่มลดลง
ราคาพลังงานยังคงเป็นส่วนหนึ่งของสมการ มักจะเป็นฉากหลังที่ยากลำบากสำหรับยุโรป เนื่องจากยูโรโซนเผชิญกับต้นทุนพลังงานนำเข้ามากกว่า แต่หากค่าพรีเมียมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านจางหายไป หรือหากน้ำมันยังคงอยู่ ปัญหาด้านเงินยูโรประการหนึ่งที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้จะกลายเป็นภัยคุกคามน้อยลง นั่นจะทำให้ผู้ขายกด EUR/USD ต่ำลงต่อไปได้ยากขึ้น เว้นแต่จะไต่ระดับต่อไป
ในทางเทคนิคแล้ว EUR/USD กำลังทดสอบบริเวณที่สำคัญ ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1430 ซึ่งอยู่เหนือโซนแนวรับที่สำคัญ 1.1400-1.1395 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ หากผู้ซื้อสามารถปกป้องพื้นที่นี้ได้ การดึงกลับครั้งล่าสุดยังคงมีโอกาสที่จะดูเหมือนเป็นการรีเซ็ตมากกว่าการพังทลาย
นั่นยังทำให้เส้นความเสี่ยงชัดเจนยิ่งขึ้น การทะลุระดับต่ำกว่า 1.1395 อย่างชัดเจนจะถือเป็นจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ใหม่ และทำให้ภาวะกระทิงอ่อนตัวลง แต่ตราบใดที่ EUR/USD อยู่เหนือโซนนั้น ภาวะกระทิงยังคงมีการตั้งค่าที่กำหนดไว้ให้ใช้งานได้
เส้นทางขาขึ้นเริ่มต้นด้วยการเคลื่อนกลับเหนือ 1.15 นั่นจะแนะนำให้ผู้ซื้อกลับมาหลังจากการทดสอบการสนับสนุน จากนั้น 1.16 จะกลายเป็นระดับที่ใหญ่กว่าเพราะเป็นจุดฝ่าวงล้อมที่ล้มเหลว การฟื้นตัวสู่โซนนั้นไม่จำเป็นต้องมีการปรับราคาเงินยูโรครั้งใหญ่ เป็นการชี้ให้เห็นว่าการผลักดันล่าสุดของเงินดอลลาร์ไปไกลพอแล้วในตอนนี้
การเสริมสร้างกรณีการฟื้นตัวของ EUR/USD
ข้อมูลการคาดการณ์ยังสนับสนุนกรณีกระทิงอีกด้วย สัญญาณ 28 วันแสดงให้เห็นการเอียงกลับตัวเล็กน้อย และโมเดลส่วนประกอบทั้ง 21 รายการในปัจจุบันมีแนวโน้มกระทิง นั่นไม่ได้ทำให้เกิดการฟื้นตัวโดยอัตโนมัติ แต่ทำให้โซนแนวรับของยูโรมีความน่าเชื่อถือมากขึ้น และบ่งชี้ว่าการเลื่อนล่าสุดอาจสูญเสียโมเมนตัม
ระยะคาดการณ์ยังแน่น Sigmanomics ชี้ไปที่การเคลื่อนไหวที่คาดหวังที่ ±0.5% ในช่วงเจ็ดวัน, ±0.7% ในช่วง 14 วัน และ ±0.9% ในช่วง 28 วัน เมื่อพิจารณาจาก EUR/USD ใกล้ 1.1430 ช่วง 28 วันจะอยู่ที่ประมาณ 1.1325-1.1540
ช่วงนั้นสอดคล้องกับแผนภูมิเป็นอย่างดี เส้นแบ่งด้านบนอยู่ใต้โซนการฝ่าวงล้อมที่ล้มเหลว ทำให้ตลาดกระทิงมีเป้าหมายการฟื้นตัวที่ชัดเจน ขอบล่างอยู่ใต้พื้นที่แนวรับ 1.1400-1.1395 ซึ่งหมายความว่าการทะลุโซนดังกล่าวจะเป็นสัญญาณเตือนร้ายแรง แทนที่จะเป็นเพียงเสียงปกติ
สำหรับเทรดเดอร์ โมเดลจะถือเป็นแผนที่ได้ดีที่สุด ไม่ใช่การคาดการณ์ มันโน้มตัวเป็นกระทิง แต่ก็ยังกำหนดการค้าภายในกรอบแคบ เส้นทางขาขึ้นชี้ไปที่ 1.1540 ถึง 1.1600 ในขณะที่การทะลุกรอบต่ำกว่า 1.1400 จะทำให้สถานการณ์ตลาดกระทิงอ่อนลงและแนะนำว่าผู้ขายเงินยูโรยังคงควบคุมได้
ความหมายยาวและสั้นใน EUR/USD
การตั้งค่า EUR/USD ที่เป็นขาขึ้นนั้นท้ายที่สุดแล้วเป็นการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกัน ไม่จำเป็นต้องใช้เงินยูโรในการมีฉากหลังมาโครที่ไร้ที่ติ เพียงแต่ต้องการให้เงินยูโรยืนหยัดได้ดีกว่าดอลลาร์ หรือเพื่อให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าในช่วงนี้เริ่มอ่อนค่าลง
นั่นคือเหตุผลที่โครงสร้างการเสนอราคามีความสำคัญ ใน EUR/USD ยูโรเป็นสกุลเงินหลักและดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินอ้างอิง อัตราแลกเปลี่ยนแสดงจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการซื้อหนึ่งยูโร หาก EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1430 นั่นหมายความว่า €1 มีราคาอยู่ที่ $1.1430
การซื้อ EUR/USD หมายถึงการซื้อยูโรและการขายดอลลาร์ การค้าจะได้รับประโยชน์หากเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ หรือหากเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินยูโร ในทางปฏิบัติ ราคา EUR/USD ที่สูงขึ้นสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของเงินยูโร การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ หรือทั้งสองอย่างรวมกัน
การขาย EUR/USD หมายความว่าตรงกันข้าม: การขายเงินยูโรและการซื้อดอลลาร์ การค้าดังกล่าวจะได้รับประโยชน์หาก EUR/USD ตกลง ซึ่งหมายความว่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินยูโร
สำหรับการตั้งค่านี้ มุมมองรั้นไม่ใช่ว่าทุกสิ่งจะดูสมบูรณ์แบบสำหรับยุโรป มีความเป็นไปได้ที่ EUR/USD อาจถูกยืดออกไปใกล้กับแนวรับ โดยมีข้อเสียที่ง่ายต่อการกำหนด และมีพื้นที่เพียงพอสำหรับการฟื้นตัวหากเรื่องราวของเงินดอลลาร์เริ่มเย็นลง
บรรทัดล่างสำหรับ EUR/USD
เงินดอลลาร์มีประโยชน์มากมาย: เฟดที่อ่อนไหวต่ออัตราเงินเฟ้อมากขึ้น อุปสงค์ที่ปลอดภัยยังคงมีอยู่ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการหยุดยิงในอิหร่าน และความสงสัยว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุมอย่างสมบูรณ์หรือไม่ ถึงกระนั้น EUR/USD ก็ดูเหมือนจะไม่ทะลุเข้าสู่ช่วงขาลงที่ขยายออกไปอย่างเด็ดขาด
นั่นคือสิ่งที่ทำให้วัวสามารถทำงานร่วมกับวัวได้ ทั้งคู่ได้ซึมซับเรื่องราวของเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งขึ้นแล้ว และกลับไปสู่แนวรับ ซึ่งโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนจะน่าดึงดูดยิ่งขึ้น จากที่นี่ การค้าขายไม่ได้เกี่ยวกับการไล่ตามความแข็งแกร่งของเงินสกุลยูโร และขึ้นอยู่กับว่าผู้ขายจะสามารถหาเชื้อเพลิงใหม่ได้มากพอที่จะบังคับขาอีกข้างหนึ่งให้ต่ำลงหรือไม่
กรณีรั้นไม่จำเป็นต้องมีเรื่องยูโรที่สมบูรณ์แบบ ต้องใช้เรื่องราวของเงินดอลลาร์เท่านั้นจึงจะหยุดการปรับปรุง หากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลง ราคาน้ำมันยังคงอยู่ หรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง เทรดเดอร์อาจมีเหตุผลน้อยลงที่จะกดราคาให้ต่ำลง
ช่วงนี้ภาระกลับตกอยู่กับผู้ขาย พวกเขามีเฟด การเสนอราคาที่ปลอดภัย และเรื่องราวของเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอยู่เคียงข้างพวกเขา หากยังไม่เพียงพอที่จะทำให้เกิดการพังทลายอย่างเด็ดขาด EUR/USD อาจจะใกล้กับการรีเซ็ตที่ซื้อได้มากกว่าที่แสดงในกราฟแรก
เขียนโดย แอนดรูว์ พรอชนาว
เทรดเดอร์ออปชั่นและความผันผวนที่มีประสบการณ์มากกว่า 15 ปีในการซื้อขายตลาดการเงินทั่วโลก รวมถึง 10 ปีในฐานะเทรดเดอร์ออปชั่นมืออาชีพ ผู้ร่วมให้ข้อมูลกับ tastefx, Barchart, Benzinga, New Constructs, DailyFX และ Luckbox Magazine ครอบคลุมฟอเร็กซ์ หุ้น ออปชั่น และตลาดมหภาค
