ในขณะที่การแข่งขันด้านปัญญาประดิษฐ์มุ่งเน้นไปที่เซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงเป็นส่วนใหญ่ บริษัทจดทะเบียนในจีนแผ่นดินใหญ่จำนวนหนึ่งได้ผลิตชิ้นส่วนจำนวนมากที่จำเป็นในการทำให้ศูนย์ข้อมูลทำงานได้ “สหรัฐฯ พึ่งพาบริษัทจีนเกือบ 30% ของการนำเข้าผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ AI” Michael Hirson และ Houze Song จาก 22V Research เขียนในรายงานเมื่อวันที่ 21 มิถุนายน ซึ่งเผยแพร่โดยความร่วมมือกับ Analyst Hub Securities “จีนขาดความสามารถในการผลิตชิปขั้นสูงในวงกว้าง แต่มีบทบาทสำคัญในส่วนที่เซ็กซี่น้อยกว่าของห่วงโซ่อุปทานของศูนย์ข้อมูล รวมถึงการจัดเก็บพลังงาน หม้อแปลง แร่ธาตุที่สำคัญ และสารเคมี” นักวิเคราะห์กล่าว “เรื่องราวอันเงียบสงบนี้มีความสำคัญมากขึ้นสำหรับนักลงทุนในการจับตามอง” รายงานการวิจัย 22V Research ระบุว่า การส่งออกที่เกี่ยวข้องกับ AI คิดเป็นสัดส่วนประมาณครึ่งหนึ่งของการเติบโตของการส่งออกโดยรวมของจีนในปีนี้ โดยสังเกตว่าบริษัทหลายแห่งจดทะเบียนในเซินเจิ้น ชื่อฮาร์ดแวร์ได้ผลักดันการเติบโตอย่างมากของหุ้นจีนในปีนี้ ดัชนี ChiNext ที่ติดตามบริษัทจดทะเบียนในเซินเจิ้นเพิ่มขึ้นสองเท่าในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา รายงานการวิจัย 22V พิจารณาหุ้นในดัชนี CSI 300 ซึ่งครอบคลุมบริษัทที่ใหญ่ที่สุดที่มีการซื้อขายทั้งในเซินเจิ้นและเซี่ยงไฮ้ ในบรรดาบริษัทห่วงโซ่อุปทาน AI ที่ใหญ่ที่สุด 10 อันดับแรกเมื่อพิจารณาตามมูลค่าตลาด รายงานพบว่านอกเหนือจาก CATL ยักษ์ใหญ่ด้านแบตเตอรี่แล้ว ชื่ออื่นๆ อีก 9 ชื่อก็เพิ่มขึ้นอย่างน้อยสองเท่าในช่วง 12 เดือน ณ เดือนพฤษภาคม รายชื่อดังกล่าวรวมถึงบริษัทแผงวงจรพิมพ์ เช่น Victory Giant ซัพพลายเออร์ของ Nvidia ซึ่งจดทะเบียนในเซินเจิ้นและฮ่องกง รวมถึง Dongshan Precision และ Shengyi Technology ซึ่งทั้งสองมีการซื้อขายในเซินเจิ้น Sanhuan Group ซึ่งมีการซื้อขายในเซินเจิ้นเช่นกัน คือผู้ผลิตตัวเก็บประจุเซรามิกหลายชั้นหรือ MLCC ที่ใช้ในการจัดเก็บและปล่อยพลังงานในชิป รายงานระบุว่า Nvidia ได้เพิ่มจำนวน MLCC เกือบสามเท่าที่รวมอยู่ในระบบ Vera Rubin AI ล่าสุด ในด้านเซิร์ฟเวอร์ Foxconn Industrial Internet ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของซัพพลายเออร์ Apple iPhone เป็นอีกชื่อหนึ่งใน 10 อันดับแรกของ 22V พร้อมด้วยบริษัทพลังงาน Sungrow Power Foxconn Industrial Internet กล่าวว่าในปี 2568 การประมวลผลแบบคลาวด์เพิ่มขึ้น 88.7% เป็น 602.68 พันล้านหยวน (88.67 พันล้านดอลลาร์) กลายเป็นผู้สนับสนุนการเติบโตรายใหญ่ที่สุด บริษัทสามแห่งในรายการ 22V เป็นชื่อออปติคอลและเครือข่าย: InnoLight , Eoptolink และ TFC เทคโนโลยีออปติกช่วยให้เซมิคอนดักเตอร์ประมวลผลสัญญาณด้วยความเร็วใกล้เคียงกับแสง นักวิเคราะห์ของ JPMorgan เน้นย้ำส่วนประกอบใยแก้วนำแสงในรายงานวันที่ 12 มิถุนายนเกี่ยวกับ AI Edge ของจีนในชิปรุ่นเก่าและส่วนการเชื่อมต่อศูนย์ข้อมูล “ทัศนศาสตร์เป็นช่องทางหลักในการ 'หยิบและตัก'” นักวิเคราะห์ของ JPMorgan กล่าว “ศูนย์ข้อมูล AI ต้องการลิงก์ความเร็วสูงที่หนาแน่น และมีรายงานว่าใช้ไฟเบอร์ 5-10 เท่าหรือมากกว่านั้นกว่าห้องเซิร์ฟเวอร์แบบเดิม ปัจจุบันคำสั่งซื้อจากต่างประเทศบางรายการขยายไปจนถึงปี 2570-2561 และข้อมูลศุลกากรของจีนแสดงให้เห็นว่ามูลค่าการส่งออกไฟเบอร์/เคเบิลเพิ่มขึ้นเป็น ~4 เท่าจากระดับปีที่แล้ว โดยราคาส่งออกโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้น ~3 เท่า” แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วบริษัทเทคโนโลยีของจีนจะยังคงซื้อขายกันในราคาที่ต่ำกว่าคู่แข่งในสหรัฐฯ แต่ความสนใจของนักลงทุนในประเทศก็เพิ่มขึ้นเท่าตัว การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นล่าสุดได้ผลักดันให้ InnoLight และ Foxconn Industrial Internet ก้าวไปสู่ช่วงมูลค่าตลาดที่ 1 ล้านล้านหยวน พร้อมด้วย CATL —Michael Bloom จาก CNBC มีส่วนร่วมในรายงานนี้
