ทองคำดิ่งต่อเนื่องจ่อหลุด $4,300 ต่ำสุดตั้งแต่ มี.ค. รับแรงกดดันสงครามเดือดหนุนดอลลาร์พุ่ง และ NFP แกร่งดันเฟดขึ้นดอกเบี้ย

“ทองคำดิ่งต่อเนื่องจ่อหลุด $4,300 ต่ำสุดตั้งแต่ มี.ค. รับแรงกดดันสงครามเดือดหนุนดอลลาร์พุ่ง และ NFP แกร่งดันเฟดขึ้นดอกเบี้ย”

ประเด็นเสริม:

ราคาทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงเทขายระลอกใหม่หลังจากขยับขึ้นสั้นๆ ในช่วงเซสชันเอเชียไปยังโซน $4,350–$4,355 โดยดิ่งลงแตะระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 23 มีนาคม เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นจากความขัดแย้งในอ่าวเปอร์เซียได้จุดชนวนความกังวลด้านเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นปัจจัยเร่งให้ธนาคารกลางต่างๆ มีแนวโน้มใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ในทางเทคนิคราคาทองคำได้หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (200-day SMA) ลงมาแล้ว และกำลังทดสอบด่านสำคัญที่ระดับ $4,300

ข้อมูลเพิ่มเติมเชิงลึก (Market Insights)

1. สงครามอิสราเอล-อิหร่านลุกลามหลายแนวรบ หนุนดอลลาร์ปลอดภัยพุ่งแตะนิวไฮ

สถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงสู่เฟสใหม่ที่อันตรายยิ่งขึ้น โดยทั้งสองฝ่ายต่างเปิดฉากโจมตีโต้ตอบกันในหลายพื้นที่ หลังจากอิหร่านยิงขีปนาวุธนำวิถีถล่มฐานทัพอากาศ Ramat David ของอิสราเอลเมื่อคืนวันอาทิตย์ กองทัพอิสราเอลก็ได้เอาคืนด้วยการโจมตีทางอากาศระลอกใหม่ใส่เป้าหมายทางทหารในภาคตะวันตกและภาคกลางของอิหร่านทันที

• การขยายวงของสงคราม: ความตึงเครียดได้ลุกลามออกนอกประเทศ โดยมีรายงานว่าอิสราเอลโจมตีทางใต้ของเลบานอน ขณะที่อิหร่านเคลื่อนไหวทางทหารในภาคเหนือของอิรัก ส่งผลให้ข้อตกลงหยุดยิงอันเปราะบางแทบจะพังทลาย และความหวังในการยุติสงครามที่ยืดเยื้อมา 3 เดือนสิ้นสุดลง สภาวะสงครามเต็มรูปแบบนี้ได้ผลักดันให้เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยพุ่งทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน

2. ตัวเลข NFP พุ่งเกินคาดเท่าตัว! ตลาดดันโอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยปีนี้ทะลุ 70%

ราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย (Non-yielding asset) ยังถูกซ้ำเติมจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งประกาศออกมาอย่างแข็งแกร่งเกินคาดอย่างมาก โดยเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการจ้างงานเพิ่มขึ้นถึง 172,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 85,000 ตำแหน่งเกือบเท่าตัว ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.3% ตามคาด

• ผลกระทบต่อนโยบายการเงิน: ข้อมูลแรงงานที่แข็งแกร่งประกอบกับความเสี่ยงเรื่องเงินเฟ้อจากราคาน้ำมัน ทำให้นักลงทุนปรับมุมมองอย่างรวดเร็ว โดยปัจจุบันตลาดให้น้ำหนักสูงถึง 70% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2026 นี้ ปัจจัยนี้กลายเป็นลมส่ง (Tailwind) ให้เงินดอลลาร์แข็งค่าอย่างต่อเนื่องและกดดันราคาทองคำให้อยู่ในทิศทางขาลง

3. สัปดาห์แห่งความผันผวน: จับตาตัวเลข CPI / PPI และการประชุม 2 ธนาคารกลางใหญ่

เนื่องจากวันจันทร์นี้ไม่มีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ทิศทางของทองคำจึงขึ้นอยู่กับข่าวภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางเป็นหลัก อย่างไรก็ตาม ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ตลาดจะเผชิญความผันผวนครั้งใหญ่จาก:

• ดัชนีเงินเฟ้อสหรัฐฯ: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธ และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี

• นโยบายการเงินโลก: การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) และการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งจะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์โดยตรง

บทสรุปและมุมมองทางเทคนิคจาก THAIFRX.COM

บทวิเคราะห์โดย THAIFRX.COM:

“กราฟทองคำวันนี้เสียทรงอย่างชัดเจนครับ การหลุดและยืนใต้เส้นค่าเฉลี่ย 200-day SMA ($4,436) ถือเป็นสัญญาณบึกบึนของฝั่งหมี (Bearish) ตอนนี้ปัจจัยบวกจากสงครามไม่ได้ช่วยดันทองคำเลย เพราะตลาดเลือกที่จะไปซบเงินดอลลาร์แทน ประกอบกับเจอตัวเลข Nonfarm ยัดไส้เข้ามาแกร่งกว่าคาดเป็นเท่าตัว ยิ่งทำให้ทุกคนกลัวว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยปลายปี ปัจจุบันกราฟกำลังวิ่งอยู่ในกรอบช่องขนานขาลง (Descending Channel) โดยมีจุดวัดใจสำคัญที่ระดับจิตวิทยา $4,300 ถ้าหลุดตรงนี้ลงไปได้ ฝั่ง Sell เตรียมเฮและลุยตามน้ำยาวๆ ครับ”

สัญญาณทางเทคนิค (Daily Chart Indicators)

• MACD: อยู่ในแดนลบ (Negative Territory) และมีขนาดของ Histogram ขาลงที่กว้างขึ้น ยืนยันโมเมนตัมขาลงที่รุนแรง

• RSI: อยู่ที่ระดับ 33 แม้จะใกล้เข้าเขตขายมากเกินไป (Oversold) ซึ่งอาจทำให้ชะลอการลงชั่วคราวหรือมีแรงรีบาวด์สลับบ้าง แต่แนวโน้มหลักยังคงมีแรงกดดันฝั่งขายอย่างต่อเนื่อง

                       [ขอบบนของกรอบขาลง Descending Channel: $4,555]
                                             ▲
                       [เส้นค่าเฉลี่ยด่านสำคัญ 200-day SMA: $4,436] 
                                             ▲
                                             │ (โซนแนวต้านหลัก ตราบใดที่ต่ำกว่านี้เทรนด์เป็นลง)
                                             ▼
                       [ราคาปัจจุบันทองคำ XAU/USD: ~$4,320 - $4,330]
                                             ▲
                                             │ (จุดทดสอบด่านจิตวิทยาของฝั่งหมี)
                                             ▼
                       [แนวรับตัดสินเกม / แนวรับจิตวิทยาหลัก: $4,300]
                                             ▲
                       [ขอบล่างของกรอบขาลง Descending Channel: $4,242]

ระดับแนวรับ-แนวต้านสำคัญประจำวัน