🇪🇺🇺🇸 THAIFRX Macro Report: ยูโรทรุดหนัก! ดิ่งแตะ 1.1610 หลังเศรษฐกิจยุโรปหดตัวแรงสุดในรอบ 2 ปีครึ่ง สวนทาง “ดอลลาร์” รับอานิสงส์เฟดสายเหยี่ยว-ผู้นำเฟดคนใหม่สาบานตนคืนนี้

คู่เงิน EUR/USD เผชิญแรงกดดันอย่างหนักต่อเนื่องเป็นวันที่สอง โดยปรับตัวลดลงมาเคลื่อนไหวซึมตัวอยู่บริเวณ 1.1610 ในช่วงการซื้อขายวันศุกร์ ปัจจัยกดดันหลักมาจากทิศทางนโยบายการเงินที่สวนทางกันอย่างสิ้นเชิง (Monetary Policy Divergence) ระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่มีแนวโน้มคุมเข้มนโยบายการเงินมากขึ้น และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่อาจจำเป็นต้องเร่งลดดอกเบี้ยเพื่อพยุงเศรษฐกิจที่กำลังย่ำแย่

🔍 THAIFRX Market Insights: เมื่อสหรัฐฯ ขยายตัว แต่ยุโรปตกต่ำจากพิษสงคราม

💡 มุมมองเชิงลึกจาก THAIFRX.COM:

การดิ่งลงของคู่เงิน EUR/USD ต่ำกว่าระดับ 1.1650 ในรอบนี้ ถือเป็นภาพสะท้อนที่ชัดเจนของคำว่า “Stagflation” (ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำแต่เงินเฟ้อสูง) ในฝั่งยุโรป ขณะที่ฝั่งสหรัฐฯ ยังคงโชว์ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจได้อย่างโดดเด่น:

1. 🇪🇺 วิกฤตเศรษฐกิจยูโรโซน: ดัชนี PMI ทรุดแตะจุดต่ำสุดในรอบ 31 เดือน

• ตัวเลขเศรษฐกิจ: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อรวม (HCOB Flash Eurozone Composite PMI) ประจำเดือนพฤษภาคม ประกาศออกมาสร้างความช็อกให้กับตลาด โดยดิ่งลงสู่ระดับ 47.5 (ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 48.8 และลดลงจาก 48.8 ในเดือนเมษายน) ซึ่งเป็นการหดตัวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023

• ชนวนเหตุ: ผลกระทบจากสงครามตะวันออกกลางและปัญหาราคาน้ำมันดิบที่ค้างสูงจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ได้ผลักดันให้ค่าครองชีพ (Cost of Living) ในยุโรปพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรง ส่งผลให้ความต้องการในภาคบริการดิ่งลงสู่จุดต่ำสุดในรอบกว่า 5 ปี (Services PMI ร่วงเหลือ 46.4) ขณะที่อัตราเงินเฟ้อในภาคการผลิตพุ่งสูงสุดในรอบ 3 ปี บีบให้เศรษฐกิจยูโรโซนในไตรมาสที่ 2 มีแนวโน้มหดตัวลงราว -0.2%

2. 🇺🇸 ฝั่งสหรัฐฯ แข็งแกร่ง: ตัวเลขจ้างงานหนุนเฟดสู้เงินเฟ้อ

• ในทางตรงกันข้าม ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 209,000 ราย สะท้อนตลาดแรงงานที่ยังคงทนทาน กอปรกับความกังวลว่า Supply Shock ด้านพลังงานจะดันให้เงินเฟ้อพื้นฐาน (Core Inflation) ดีดตัวขึ้น บีบให้เจ้าหน้าที่เฟดเริ่มเปลี่ยนมุมมองจากการ “ลดดอกเบี้ย” ไปเป็น “พร้อมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อหากจำเป็น” ซึ่งปัจจุบันตลาดให้โอกาสสูงถึง 41.9% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 bps ภายในปีนี้

3. 🏛️ จับตา White House: พิธีสาบานตน “Kevin Warsh” คนคุมบังเหียน Fed คนใหม่

• ทำเนียบขาวประกาศว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะทำพิธีสาบานตนแต่งตั้ง เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) เป็นประธาน Fed คนใหม่อย่างเป็นทางการในวันศุกร์นี้ (ตามเวลาสหรัฐฯ) ตลาดเลือกที่จะเข้าถือครองดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพื่อความปลอดภัยและรอฟังวิสัยทัศน์แรกของเขาในการประชุม FOMC เดือนมิถุนายน

📊 การวิเคราะห์ทางเทคนิค (EUR/USD Technical View)

💡 โครงสร้างกราฟโดย THAIFRX.COM:

ในสัปดาห์นี้ EUR/USD ได้เคลื่อนไหวหลุดจากกรอบสามเหลี่ยม (Symmetrical Triangle) และร่วงทะลุต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญทั้ง 50-day และ 200-day SMA ยืนยันการกลับตัวเข้าสู่ “แนวโน้มขาลงที่ชัดเจน” (Strong Bearish Trend)

• แนวรับถัดไป: หากราคารูดหลุดแนวรับทางจิตวิทยาที่ระดับ 1.1600 ลงไปได้อย่างมั่นคง ด่านถัดไปที่ฝั่งหมีจะพาไปทดสอบคือ 1.1500 (ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของเดือนเมษายน) และมีแนวรับใหญ่ยุทธศาสตร์อยู่ที่ 1.1450

• แนวต้านหน้างาน: ด่านแรกอยู่ที่ 1.1630 และแนวต้านแข็งแกร่งถัดไปอยู่ที่บริเวณ 1.1680 ตราบใดที่ราคาดีดตัวขึ้นมาแล้วไม่ผ่านโซนนี้ ภาพรวมยังคงเป็นการ “เด้งเพื่อลงต่อ”

💡 บทสรุปและกลยุทธ์การเทรดจาก THAIFRX.COM

เศรษฐกิจยุโรปที่กำลังส่งสัญญาณถดถอย (Recession) ผสานกับความต้องการถือดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจากปมการเมืองสหรัฐฯ-อิหร่าน เป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่ทำให้เงินยูโรตกเป็นเบี้ยล่าง

• กลยุทธ์การเทรด: เน้นกลยุทธ์ “Sell on Rally” (เด้ง Sell) เป็นหลัก โดยตั้งดัก Short แถวโซนแนวต้าน 1.1630 – 1.1650 ตั้งจุดตัดขาดทุน (SL) เหนือ 1.1690 และเล็งเป้าหมายทำกำไร (TP) ที่ 1.1550 – 1.1500

• ปัจจัยเฝ้าระวังค่ำคืนนี้: ติดตามตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนพฤษภาคมจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน และกระแสข่าวหลังพิธีสาบานตนของ เควิน วอร์ช แนะนำให้เทรดเดอร์ “ปิดโพสิชันก่อนสิ้นวันทำการ” เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากข่าวสารที่จะเกิดขึ้นในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ (Weekend Risk) ครับ!