Qnity Electronics ส่งมอบ “ไตรมาสที่ดีที่สุดเพียงแห่งเดียวที่ฉันเคยเห็นจากเซมิคอนดักเตอร์” ในวันพฤหัสบดีที่ Jim Cramer กล่าว เมื่อพิจารณาถึงจังหวะที่สดใสและทัศนคติที่สดใสกว่า จึงเป็นประเด็นที่ยากจะโต้แย้ง รายรับในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 17.6% จากปีที่แล้วเป็น 1.32 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ LSEG คาดไว้ที่ 1.27 พันล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้น (EPS) เพิ่มขึ้น 33.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีมาอยู่ที่ 1.08 ดอลลาร์ ซึ่งแซงหน้าประมาณการฉันทามติที่ 92 เซนต์ ตามข้อมูลของ LSEG Q 1Y mountain Qnity ผลตอบแทน 1 ปี หุ้นโผล่ออกมาจากการเปิดตัว แต่ลดลงตามตลาดโดยรวม อย่างไรก็ตาม ในช่วงบ่ายแก่ๆ พวกเขาก็ตั้งเป้าที่จะปิดที่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล บรรทัดล่าง นี่เป็นไตรมาสที่สองของ Qnity นับตั้งแต่แยกตัวจากดูปองท์ในเดือนพฤศจิกายนและเป็นอีกหนึ่งไตรมาสที่น่าทึ่ง นอกเหนือจากการเอาชนะยอดขายและกำไรในแต่ละส่วนการดำเนินงานทั้งสองแล้ว กำไรจากการดำเนินงานก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และอัตรากำไรจากการตัดจำหน่าย (EBITDA) ของบริษัทยังดีกว่าที่คาดการณ์ไว้อีกด้วย นับเป็นชัยชนะอีกครั้งสำหรับผู้ได้รับผลประโยชน์อันร้อนแรงจากกระแสปัญญาประดิษฐ์ที่กำลังเฟื่องฟู ทีมผู้บริหารยังได้ยกคำแนะนำทั้งปีสำหรับบรรทัดบนและล่างเหนือผลประกอบการรายไตรมาส สิ่งที่น่าทึ่งเพราะมันหมายความว่าฝ่ายบริหารไม่เพียงแค่ผ่านจุดแข็งของไตรมาสแรกเท่านั้น แต่คาดว่าผลลัพธ์ในแต่ละไตรมาสในอนาคตจะสูงกว่าที่ประมาณการไว้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง หุ้นมีราคาถูกกว่าที่คิดไว้ก่อนหน้านี้เมื่อพิจารณาจากรายได้ และการประมาณการถูกกำหนดให้ขยับสูงขึ้น อะไรขับเคลื่อนความสำเร็จของผู้เล่นที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักรายนี้? Qnity มีบทบาทสำคัญในการสร้างศูนย์ข้อมูลโดยจัดหาสารเคมีและวัสดุพิเศษอื่นๆ ที่ใช้ในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ และเพื่อบรรจุหีบห่อด้วยวิธีที่ซับซ้อนมากขึ้น ส่วนปฏิบัติการทั้งสองของบริษัททำงานร่วมกันเพื่อสร้างการเติบโต ส่วนงานเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ช่วยให้ลูกค้าสร้างชิปคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ ในขณะที่โซลูชันการเชื่อมต่อระหว่างกันจัดการกับความท้าทายด้านประสิทธิภาพ ซึ่งรวมถึงประสิทธิภาพการใช้พลังงาน การจัดการความร้อน ความสมบูรณ์ของสัญญาณ และความน่าเชื่อถือในระยะยาว ลูกค้าหลัก ได้แก่ ผู้ผลิตชิปชั้นนำ TSMC, Samsung และ SK Hynix เหตุใดเราจึงเป็นเจ้าของ Qnity เป็นผู้จัดหาสารเคมีและวัสดุหลักที่ใช้ในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์และอิเล็กทรอนิกส์ ยิ่งมีการผลิตชิปและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์มากขึ้น ความต้องการผลิตภัณฑ์ของ Qnity ก็มากขึ้นตามไปด้วย คู่แข่ง : Entegris , MKS , Element Solutions การซื้อล่าสุด : 19 พ.ย. 2568 เริ่มต้น : The Club ได้รับหุ้น Qnity ในโครงการแยกของ DuPont ในช่วงปลายปี 2568 การชกต่อย 1 ใน 2 นี้ทำให้ Qnity เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเล่น AI buildout ซึ่งเป็นชื่อ “picks and shovel” ที่แท้จริงซึ่งเป็นซัพพลายเออร์ที่สำคัญสำหรับบริษัทที่ผลิตชิปที่ออกแบบโดย Nvidia , Broadcom และอื่น ๆ ด้วยเหตุนี้ จึงไม่สำคัญว่าความต้องการจะอยู่ที่จุดใดในศูนย์ข้อมูล ไม่ว่าจะเป็น GPU (หน่วยประมวลผลกราฟิก), CPU (หน่วยประมวลผลกลาง) หรือหน่วยความจำ บริษัทต่างๆ ต้องการวัสดุขั้นสูงและโซลูชันที่ Qnity มอบให้ ในการประชุมทางโทรศัพท์กับนักลงทุน CEO Jon Kemp ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ชิปได้รับการปรับปรุงในช่วงหลายปีที่ผ่านมาด้วยการมีขนาดเล็กลง แต่ผู้ผลิตชิปก็หมดพื้นที่ที่จะย่อขนาดลงอีก ขณะนี้อุตสาหกรรมกำลังเริ่มวางชิปซ้อนกันเพื่อให้มีประสิทธิภาพและประสิทธิผลมากขึ้น แนวโน้มนี้จะทำให้วัสดุของ Qnity เป็นที่ต้องการมากขึ้นเท่านั้น Kemp กล่าว ในธุรกิจเครื่องใช้ไฟฟ้า เราเตรียมพร้อมที่จะเห็นจุดอ่อนบางประการ เมื่อพิจารณาจากราคาหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลให้ราคาขายที่สูงขึ้นสำหรับพีซีและสมาร์ทโฟน แต่เรายินดีที่เห็นว่าไตรมาสนี้มีอุปสรรคเล็กน้อย สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นปัจจัยที่ไม่มีสาระสำคัญมากขึ้นเนื่องจากส่วนประสมการขายของบริษัทเปลี่ยนไป เมื่อโทรติดต่อ Kemp กล่าวว่าธุรกิจได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีความยืดหยุ่นด้วยเหตุผลสองประการ ได้แก่ การที่บริษัทเปิดรับตลาดระดับพรีเมียมมากขึ้น ซึ่งผู้บริโภคมักจะอ่อนไหวต่อราคาน้อยลงเล็กน้อย; และประการที่สอง ความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เพิ่มขึ้นมากกว่าการชดเชยจุดอ่อนที่เกิดขึ้นในไตรมาสนี้ “ในขณะที่ลูกค้าจัดสรรความจุให้กับแอพพลิเคชั่นที่มีมูลค่าสูงสุด กลุ่มผลิตภัณฑ์ของเรากำลังเคลื่อนตัวมากขึ้นเรื่อยๆ นอกเหนือจากอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค ไปสู่แอพพลิเคชั่นที่มีมูลค่าสูงที่น่าสนใจ เช่น ศูนย์ข้อมูล การขับขี่อัตโนมัติ และการบินและอวกาศและการป้องกันประเทศ” เขากล่าวเสริม ไตรมาสที่แล้ว ผู้บริหารให้รายละเอียดเกี่ยวกับแผนการเปลี่ยนแปลงหลายปีที่มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดความซับซ้อนในการดำเนินงาน เพิ่มประสิทธิภาพการผลิต และลดต้นทุน แผนดังกล่าวคาดว่าจะส่งผลให้อัตราการดำเนินการ EBITDA เพิ่มขึ้น 100 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2571 ฝ่ายบริหารกล่าวว่าแผนยังคงดำเนินต่อไป เมื่อพิจารณาถึงไตรมาสที่โดดเด่น Qnity อยู่ในตำแหน่งที่ดีเยี่ยมในการรักษาส่วนแบ่งการตลาด ไม่เพียงแต่เมื่อชิปมีขนาดเล็กลง แต่ยังรวมถึงในขณะที่อุตสาหกรรมเปลี่ยนไปสู่การซ้อนกันมากขึ้น ดังนั้นเราจึงเพิ่มเป้าหมายราคาของเราเป็น $180 จาก $140 เราคงอันดับเทียบเท่าการถือครองของเราไว้ที่ 2 เนื่องจากตอนนี้หุ้นได้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน แต่เราจะมองหาโอกาสที่จะอัพเกรดจากการดึงกลับ ผลลัพธ์รายไตรมาส นี่เป็นจังหวะที่สดใสทั่วทุกด้าน เนื่องจาก Qnity สามารถแซงหน้าความคาดหวังสำหรับยอดขาย EBITDA และอัตรากำไร EBITDA ในทั้งสองส่วนการดำเนินงานหลักของบริษัท ได้แก่ เทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์และโซลูชั่นการเชื่อมต่อระหว่างกัน ส่วนเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์เป็นที่ตั้งของผลิตภัณฑ์ที่ใช้โดยตรงในกระบวนการที่ซับซ้อนในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ นอกจากนี้ยังครอบคลุมถึงวัสดุที่ใช้ในหน้าจอทีวีบางรุ่นและจอแสดงผลอิเล็กทรอนิกส์อื่นๆ ในทางกลับกัน ผลิตภัณฑ์ที่จำหน่ายโดยกลุ่มโซลูชันการเชื่อมต่อระหว่างกันนั้นมีความสอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงและการจัดการระบายความร้อน ความซับซ้อนของชิป AI กำลังผลักดันความต้องการสำหรับทั้งสองกระบวนการ และตามชื่อที่แนะนำ ส่วนนี้ยังเกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์ “เชื่อมต่อระหว่างกัน” ที่เชื่อมต่อส่วนต่างๆ ของศูนย์ข้อมูล AI ยังช่วยเพิ่มความต้องการที่นั่นด้วย Guidance Management ได้เพิ่มเป้าหมายสำหรับทั้งปี 2569 โดยรวม: ยอดขาย 5.225 ถึง 5.375 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 4.97-5.17 พันล้านดอลลาร์ และสูงกว่าประมาณการฉันทามติที่ 5.12 พันล้านดอลลาร์ที่จุดกึ่งกลาง ตามข้อมูลของ LSEG รวมถึงระดับต่ำสุดด้วย ปรับ EBITDA จากการดำเนินงานที่ 1.535 ดอลลาร์เป็น 1.625 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 1.465 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.575 พันล้านดอลลาร์ และสูงกว่าประมาณการฉันทามติที่ 1.532 พันล้านดอลลาร์ ตาม FactSet กำไรที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 3.80 ดอลลาร์เป็น 4.14 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้า 3.55 ดอลลาร์เป็น 3.95 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าประมาณการฉันทามติที่ 3.71 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ LSEG ปรับกระแสเงินสดอิสระที่ 500 ถึง 600 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากช่วง 450 ล้านดอลลาร์ถึง 550 ล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ และสูงกว่าประมาณการฉันทามติที่ 413 ล้านดอลลาร์ ตาม FactSet (ดูรายชื่อหุ้นทั้งหมดใน Jim Cramer's Charitable Trust ได้ที่นี่) ในฐานะสมาชิก CNBC Investing Club กับ Jim Cramer คุณจะได้รับการแจ้งเตือนการซื้อขายก่อนที่ Jim จะทำการซื้อขาย จิมรอ 45 นาทีหลังจากส่งการแจ้งเตือนการค้าก่อนที่จะซื้อหรือขายหุ้นในพอร์ตโฟลิโอของทรัสต์เพื่อการกุศลของเขา หาก Jim พูดคุยเกี่ยวกับหุ้นทาง CNBC TV เขาจะรอ 72 ชั่วโมงหลังจากออกการแจ้งเตือนการค้าก่อนที่จะดำเนินการซื้อขาย ข้อมูลการลงทุนของคลับข้างต้นอยู่ภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไขและนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา ร่วมกับข้อจำกัดความรับผิดชอบของเรา ไม่มีภาระผูกพันหรือหน้าที่ใด ๆ ที่มีอยู่หรือถูกสร้างขึ้นโดยอาศัยอำนาจในการรับข้อมูลใด ๆ ที่ให้ไว้ที่เกี่ยวข้องกับสโมสรการลงทุน ไม่มีการรับประกันผลลัพธ์หรือผลกำไรที่เฉพาะเจาะจง
