ราคาทองคำร่วงหลุด $4,700 หลัง “ทรัมป์” ปัดข้อเสนอสันติภาพอิหร่าน
ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงสู่ระดับประมาณ $4,670 ในช่วงเช้าวันจันทร์ของตลาดเอเชีย โดยเผชิญแรงเทขายหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพล่าสุดจากอิหร่าน โดยระบุว่า “ยอมรับไม่ได้โดยสิ้นเชิง” ความล้มเหลวในการเจรจาครั้งนี้ส่งผลให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น และทำให้นักลงทุนคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับสูงต่อไป ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อทองคำที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
Market Insights: เจาะลึกปัจจัยกดดันทองคำในภาวะสงครามยืดเยื้อ
-
Inflation vs. Interest Rates (เงินเฟ้อปะทะดอกเบี้ย): แม้ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์มักจะหนุนราคาทองคำ แต่ในรอบนี้สงครามที่ยืดเยื้อและการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซส่งผลให้ “ความเสี่ยงเงินเฟ้อ” พุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรง ตลาดจึงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูง (Higher for Longer) เพื่อสู้กับเงินเฟ้อ ซึ่งกลายเป็นแรงกดดัน (Opportunity Cost) ที่ทำให้ทองคำหมดความน่าสนใจเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นที่ให้ดอกเบี้ย
-
The Peace Deadlock (สันติภาพที่เป็นหมัน): ความขัดแย้งเชิงนโยบายระหว่างทรัมป์และอิหร่านยังคงห่างไกลกันมาก โดยอิหร่านเรียกร้องค่าชดเชยสงครามและการยกเลิกการคว่ำบาตรทั้งหมด ขณะที่ทรัมป์ต้องการให้อิหร่านยอมสยบต่อข้อเรียกร้องที่เข้มงวดของสหรัฐฯ ก่อน ความล้มเหลวนี้ทำให้ “เบี้ยความเสี่ยง” (Risk Premium) ในตลาดน้ำมันพุ่งขึ้นและส่งผลกระทบต่อเนื่องมายังตลาดทองคำ
-
Labor Market Resilience (ตลาดแรงงานยังแกร่ง): ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่ออกมา 115,000 ตำแหน่ง (สูงกว่าคาดการณ์ที่ 62,000 อย่างมาก) เป็นการยืนยันว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังไม่เข้าสู่ภาวะวิกฤตแรงงาน ทำให้ Fed มีเหตุผลเพียงพอที่จะยังไม่รีบลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้
-
Technical Breakdown (สัญญาณทางเทคนิค): การที่ราคาหลุดระดับจิตวิทยาที่ $4,700 ลงมาในช่วงเปิดตลาดเอเชีย บ่งชี้ว่ามีแรง Momentum ฝั่งขายที่ค่อนข้างหนาแน่น โดยนักเทรดบางส่วนเริ่ม “Sell on Fact” หลังจากที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นไปรับข่าวความตึงเครียดก่อนหน้านี้
บทสรุปจาก THAIFRX.COM
ราคาทองคำกำลังเผชิญกับภาวะ “Safe-haven Fatigue” หรืออาการล้าของแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย เนื่องจากสงครามที่ยืดเยื้อเข้าสู่สัปดาห์ที่ 10 เริ่มถูกตลาดมองว่าเป็นปัจจัยที่หนุนดอกเบี้ยให้ค้างสูงมากกว่าจะเป็นปัจจัยหนุนทองคำเพียงอย่างเดียว
กลยุทธ์แนะนำ:
-
XAU/USD Support: แนวรับถัดไปที่ต้องจับตาคือ $4,650 และ $4,630 หากราคายังไม่สามารถกลับมายืนเหนือ $4,700 ได้ มีโอกาสที่จะเกิดการปรับฐาน (Correction) ต่อเนื่อง
-
Watch CPI Data: ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (CPI) ในวันอังคารจะเป็น “ตัวตัดสิน” ของจริง หากเงินเฟ้อออกมาสูงตามคาดเนื่องจากราคาน้ำมัน ทองคำอาจโดนกระแทกต่อจากความกังวลเรื่องดอกเบี้ย Fed
-
Geopolitical Pivot: ต้องระวังข่าว “Breaking News” จากฝั่งตะวันออกกลาง เพราะสถานการณ์ปัจจุบันมีความผันผวนสูงมาก หากมีการปะทะรุนแรงในช่องแคบฮอร์มุซ ทองคำอาจดีดกลับแบบ V-shape ได้ทุกเมื่อ
