ทองคำ (XA/USD) พุ่งขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือเมื่อวันศุกร์ เพิ่มขึ้น 0.30% แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น และเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยกำไรเล็กน้อยที่ 0.25% ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายที่ 4,344 ดอลลาร์ หลังจากดีดตัวจากระดับต่ำสุดรายวันที่ 4,309 ดอลลาร์
ทองคำแท่งแข็งค่าขึ้นในช่วงวันศุกร์ แม้ว่าอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น แต่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ทรงตัวขึ้น
ในวันศุกร์ เอกสารสรุปทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มีอยู่ไม่มากนัก เนื่องจากสัปดาห์การซื้อขาย 'อย่างเป็นทางการ' สุดท้ายของปีกำลังจะสิ้นสุดลง เนื่องจากโต๊ะซื้อขายส่วนใหญ่ปิดทำการในช่วงวันหยุดคริสต์มาส ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนธันวาคมพลาดเป้า เนื่องจากผู้คนที่สำรวจพบว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น และเนื่องจากการซื้อสินค้าคงทนร่วงลงเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน
ก่อนหน้านี้ จอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แห่งนิวยอร์กกล่าวว่าเขาไม่มี “ความรู้สึกเร่งด่วนในการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน” ท่าทีของวิลเลียมส์เปลี่ยนจาก Dovish ไปเป็นแบบเป็นกลางในขณะที่ Greenback ฟื้นตัวขึ้นบางส่วน ในขณะที่ราคาทองคำถอยกลับลงมาที่ 4,320 ดอลลาร์ ก่อนที่จะแตะระดับสูงสุดรายวัน
ในสัปดาห์นี้ ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ที่ 4,374 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี แต่ผู้ซื้อยังคงไม่เต็มใจที่จะทดสอบระดับสูงสุดเมื่อเทียบเป็นรายปี (YTD) ที่ 4,381 ดอลลาร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกเพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ยจาก 0.50% เป็น 0.75% ในวันศุกร์
สัปดาห์หน้า เอกสารรายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะไม่ว่างในวันที่ 23 ธันวาคม เนื่องจากสัปดาห์ที่สั้นลงก่อนช่วงวันหยุดคริสต์มาส เทรดเดอร์จะสรุปค่าเฉลี่ยการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ใน 4 สัปดาห์ ตัวเลขการเติบโตของไตรมาส 3 จากการเผยแพร่เบื้องต้น คำสั่งซื้อสินค้าคงทนประจำเดือนตุลาคม และภาพพิมพ์การผลิตภาคอุตสาหกรรมสำหรับเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน
ตัวขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำพุ่งขึ้นเมื่อความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง
- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นแม้ว่าทั้งอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ และเงินดอลลาร์สหรัฐจะมีการเติบโตที่แข็งแกร่งก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 2 จุดครึ่งเป็น 4.147% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ เพิ่มขึ้นเกือบ 3 จุดพื้นฐานเป็น 1.907%
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินสกุลดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุลเงิน เพิ่มขึ้น 0.22% เป็น 98.63
- ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐได้รับการแก้ไขลดลงในเดือนธันวาคมจาก 53.3 เป็น 52.9 ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 53.5 การสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนยังได้อัปเดตด้วยว่าการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อในหนึ่งปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ในขณะที่การคาดการณ์ในห้าปีอยู่ที่ 3.2% ซึ่งบ่งชี้ว่ามุมมองเงินเฟ้อในระยะยาวยังคงอยู่ในระดับสูงแต่มีเสถียรภาพ
- จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดแห่งนิวยอร์กกล่าวว่าข้อมูลล่าสุดชี้ไปที่ภาวะเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอีก ขณะเดียวกันก็สังเกตว่าอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นอาจสะท้อนถึงการบิดเบือนชั่วคราว ซึ่งอาจประมาณหนึ่งในสิบของเปอร์เซ็นต์ ดังนั้นจึงไม่ใช่การพัฒนาที่น่าประหลาดใจ เขากล่าวเสริมว่าเขาไม่รู้สึกถึงความเร่งด่วนในการปรับนโยบายการเงินในขั้นตอนนี้
- ในวันพฤหัสบดี ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 2.7% ต่ำกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 3% อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าข้อมูลควรถูกนำไปใช้เพียงเล็กน้อย เนื่องจากการสั่งปิดรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นเวลา 43 วัน ซึ่งอาจบิดเบือนข้อมูลบางส่วนได้
- ความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 28 มกราคม ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 22% ตามข้อมูลความน่าจะเป็นของ Capital Edge Rate อย่างไรก็ตาม สำหรับทั้งปีข้างหน้า นักลงทุนตั้งราคาผ่อนคลายพื้นฐานไว้ที่ 60 จุด โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำสูญเสียไอน้ำเมื่อร่วงทะลุจุดสูงสุดที่ 4,381 ดอลลาร์
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำหยุดชะงักเนื่องจากโลหะสีเหลืองแข็งตัวก่อนสิ้นปี อย่างไรก็ตาม Bullion มีแนวโน้มที่จะจบลงด้วยการแข็งค่ามากกว่า 60% โดยตั้งเป้าทดสอบที่ 4,500 ดอลลาร์และ 5,000 ดอลลาร์ในปีหน้า
สำหรับแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง XAU/USD จำเป็นต้องทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,381 ก่อนระดับ $4,400 การละเมิดอย่างหลังจะทำให้มีเงิน 4,450 และ 4,500 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ นักเทรดอาจท้าทายจุดสูงสุดในวันที่ 11 ธันวาคมที่ 4,285 ดอลลาร์ ตามมาด้วย 4,250 ดอลลาร์ และระดับจิตวิทยาที่ 4,200 ดอลลาร์
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ
ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากมีการใช้กันอย่างแพร่หลายเพื่อเป็นแหล่งสะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่ายังถูกมองว่าเป็นทรัพย์สินที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าโลหะมีค่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่วุ่นวาย ทองคำยังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อและค่าเงินที่อ่อนค่าลง เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกหรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ที่สุด ในเป้าหมายที่จะสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อปรับปรุงการรับรู้ถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ปริมาณทองคำสำรองที่สูงสามารถเป็นแหล่งความไว้วางใจในการละลายของประเทศได้ ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์เข้าในทุนสำรองในปี 2565 ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึก ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว
ทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและคลังสหรัฐ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำก็มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับตัวขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ในขณะที่การขายออกในตลาดที่มีความเสี่ยงมากกว่ามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนโลหะมีค่า
ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำเพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากสถานะที่ปลอดภัย เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคำจึงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักจะส่งผลต่อโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคำ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น
