ทองคำดีดตัวขึ้นหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนตัวหนุนการเดิมพันลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวขึ้นในวันศุกร์ โดยลดการขาดทุนระหว่างวันลงหลังจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอ่อนตัวเกินคาด ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD มีการซื้อขายที่ประมาณ 4,130 ดอลลาร์ โดยฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของเซสชั่นใกล้กับ 4,044 ดอลลาร์ แม้ว่าราคาโลหะจะยังคงอยู่บนเส้นทางเพื่อคว้าชัยชนะติดต่อกันเก้าสัปดาห์ก็ตาม

ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงช่วยเสริมความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระหว่างวันที่ 29-30 ตุลาคม ต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำกว่ามักจะเพิ่มความน่าดึงดูดให้กับสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ เนื่องจากจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองโลหะ

ความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้นบ้างท่ามกลางความหวังที่จะลดความรุนแรงลงจากความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนครั้งใหม่ ทำเนียบขาวยืนยันเมื่อวันพฤหัสบดีว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ จะพบกับประธานาธิบดีสี จิ้นผิงของจีนในวันที่ 30 ตุลาคม นอกรอบการประชุมสุดยอดเอเปคในเกาหลีใต้ ซึ่งเป็นพัฒนาการที่ช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางการค้าที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้

แม้จะมีความผันผวนในช่วงนี้ แต่ปัจจัยพื้นฐานของทองคำก็ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุน การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา (US) ที่ยืดเยื้อ และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง ยังคงเป็นแรงผลักดันให้เกิดความต้องการโลหะสีเหลืองที่ปลอดภัย

การเคลื่อนไหวของตลาด: CPI ของสหรัฐฯ เป็นศูนย์กลางก่อนการเจรจาการค้าระดับสูง

• ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา (BLS) แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.3% MoM ในเดือนกันยายน พลาดการคาดการณ์ที่ 0.4% และลดลงจาก 0.4% ในเดือนสิงหาคม เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 3.0% ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 3.1% และสูงกว่าระดับ 2.9% ที่บันทึกไว้ในเดือนสิงหาคมเล็กน้อย
• Core CPI ซึ่งไม่รวมส่วนประกอบด้านอาหารและพลังงาน ก็เพิ่มขึ้น 0.2% MoM ต่ำกว่าการคาดการณ์ 0.3% และตรงกับที่เพิ่มขึ้น 0.3% ที่บันทึกไว้ในเดือนสิงหาคม เมื่อเทียบรายปี อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.0% ต่ำกว่าการคาดการณ์ 3.1% และการอ่าน 3.1% ในเดือนก่อนหน้า
• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ S&P Global Flash Composite ในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็น 54.8 เพิ่มขึ้นจาก 53.9 ในเดือนกันยายน นับเป็นก้าวที่แข็งแกร่งที่สุดของการขยายตัวของภาคเอกชนในรอบสามเดือน PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นเป็น 55.2 จาก 54.2 ในขณะที่ PMI ภาคการผลิตขยับสูงขึ้นเป็น 52.2 จาก 52
• การสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงในเดือนตุลาคม โดยดัชนีทั่วไปลดลงเหลือ 53.6 จาก 55.1 ในเดือนกันยายน และดัชนีความคาดหวังของผู้บริโภคลดลงเหลือ 50.3 จาก 51.7 ขณะเดียวกัน การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อก็ผสมปนเป โดยแนวโน้ม 1 ปีทรงตัวที่ 4.6% ในขณะที่มาตรการ 5 ปีขยับขึ้น 3.9% จาก 3.7%
• พาดหัวข่าวการค้าสหรัฐฯ-จีนครองตลาดหลังจากพุ่งขึ้นเมื่อต้นเดือนนี้ภายหลังการตัดสินใจของจีนในการขยายข้อจำกัดการส่งออกวัสดุหายาก เพื่อเป็นการตอบสนอง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะกำหนดภาษีนำเข้า 100% สำหรับการนำเข้าของจีน โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน ส่งผลให้เกิดมาตรการแบบตีต่อปาก ซึ่งรวมถึงค่าขนส่งและค่าธรรมเนียมท่าเรือของทั้งสองฝ่าย
• Scott Bessent รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ และ Jamieson Greer ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ จะพบกับรองนายกรัฐมนตรี He Lifeng ของจีนที่มาเลเซียในวันศุกร์ เพื่อหารือระดับสูงทางเศรษฐกิจและการค้าที่มีเป้าหมายเพื่อบรรเทาความตึงเครียดล่าสุด
• ความตึงเครียดทางการค้าสหรัฐฯ-แคนาดาเพิ่มสูงขึ้น ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีว่า สหรัฐฯ กำลังยุติการเจรจาการค้ากับแคนาดาทั้งหมด โดยอ้างถึงโฆษณาที่สร้างข้อขัดแย้งซึ่งเผยแพร่โดยรัฐบาลประจำจังหวัดออนแทรีโอ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD อ่อนค่าลงเนื่องจากผู้ขายปกป้องโซนแนวต้านที่ 4,150 ดอลลาร์

XAU/USD กำลังแสดงสัญญาณเริ่มต้นของการแข็งตัวหลังจากการขึ้นราคาที่แข็งแกร่ง แนวโน้มระยะสั้นเปลี่ยนเป็นตลาดหมีเนื่องจากราคาโลหะซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ที่ 21, 50 และ 100 ในกราฟราย 4 ชั่วโมง ซึ่งส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัวลง

ข้อเสียคือเครื่องหมายทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ยังคงเป็นโซนสนับสนุนหลักที่ผู้ซื้อที่ลดลงในช่วงล่าสุด การทะลุกรอบด้านล่างบริเวณนี้อย่างเด็ดขาดอาจทำให้เกิดการถอยกลับลึกลงไปที่บริเวณ 3,900 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน 100-SMA ใกล้ $4,090 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที ตามมาด้วย $4,150 การขยับเหนือโซนนี้อย่างต่อเนื่องจะเปิดเส้นทางไปสู่ระดับ 4,200 ดอลลาร์ ซึ่งแรงกดดันในการขายที่แข็งแกร่งมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น เว้นแต่ตลาดกระทิงจะทะลุทะลุกรอบได้อย่างชัดเจน