ใครบอกว่า USD และทองคำไม่สามารถรวมตัวกันได้?

คลื่นลูกใหม่ของการค้าที่ไม่ธรรมดาได้เผยออกมาแล้ว: ราคาทองคำพุ่งขึ้นสูง ประจวบกับราคาพุ่งขึ้นสูงในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

บทความในวันนี้จะเน้นไปที่เรื่องหลัง แต่ก็ยังเป็นหัวข้อที่น่าสนใจที่แสดงถึงการทำงานที่สำคัญของตลาด มันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับราคา (และสิ่งที่ไม่ใช่)

คุณอาจเคยเห็นพาดหัวข่าวแล้ว แต่ทองคำได้ฝ่าฝืนหลักชัยสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์อย่างเป็นทางการในชั่วข้ามคืน โดยได้แรงหนุนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย RBNZ ที่มากขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์กีวีอ่อนค่าลง และปัญหาในการเมืองของญี่ปุ่นและยุโรป (ฝรั่งเศส)

การปิดระบบของรัฐบาลสหรัฐฯ ก็กำลังดำเนินการเช่นกัน แต่เดี๋ยวก่อน ทำไม Greenback ถึงระดมพลด้วย?

กล่าวถึงหลังจากการแถลงข่าวของ FOMC เมื่อเดือนกันยายน FED มีแนวโน้มผ่อนปรนน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้จะอ่อนค่าลง แต่ข้อมูลสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งกำลังบังคับให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ช้าลงข้างหน้า ซึ่งจะทำให้ค่าเงิน USD ต่ำลง

นอกจากนี้ ความตกต่ำของเงินดอลลาร์สหรัฐยังเป็นประเด็นสำคัญตลอดครึ่งแรกของปี 2025 ซึ่งสิ่งต่างๆ จะไม่เลวร้ายไปกว่านี้อีกแล้ว ยกเว้นผลลัพธ์ด้านภาษีที่ไม่พึงประสงค์และความสัมพันธ์ทางการฑูตของสหรัฐฯ ที่เสื่อมโทรม

การขาดดุลของรัฐบาลที่ดูไม่ดีก็มีราคาเช่นกัน แต่นี่ไม่ใช่แค่เฉพาะสหรัฐฯ เท่านั้น และเป็นหนึ่งในเหตุผลหลักว่าทำไม Gold ถึงชอบเทรนด์นี้มาก

ดังนั้น เมื่อประเด็นเหล่านี้ปรากฏและสิ่งต่าง ๆ เสื่อมโทรมลงที่อื่น ความเข้มแข็งสัมพัทธ์ก็เข้ามา และนี่คือจุดที่เงินดอลลาร์สหรัฐชนะในภาพปัจจุบัน

มาสำรวจเรื่องนี้ในการทบทวนทางเทคนิคของ Dollar Index

Dollar Index (DXY) การวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบหลายช่วงเวลา

แผนภูมิรายวัน

กราฟรายวัน Dollar Index (DXY) วันที่ 8 ตุลาคม 2025 – ที่มา: TradingView

USD กำลังพยายามที่จะทะลุเส้นหลักที่มีความพยายามในการฝ่าวงล้อมตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม 2025

ปัจจัยพื้นฐานมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยตั้งแต่นั้นมา: มีการบังคับใช้ภาษีศุลกากรอย่างดี แต่ก็ไม่ได้รุนแรงเท่าที่ควรกับเศรษฐกิจ

ดังนั้น เศรษฐกิจยังค่อนข้างแข็งแกร่ง ดังนั้นจึงจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยลงน้อยลง (และอัตราดอกเบี้ยยังคงสูงกว่า 4%!)

เมื่อรวมกับจุดต่ำสุดรายวันที่แนวรับรายปี ทำให้เกิดการดีดตัวทางเทคนิคที่แข็งแกร่งเหนือเส้น MA 50 วันที่มีเส้นแบน เมื่อโมเมนตัมเปลี่ยนเป็นเชิงบวก การฝ่าวงล้อมอาจเข้ามามีบทบาท

จับตาดู Topline: การปิดด้านบนจะยืนยันผลลัพธ์นี้ ในขณะที่การปฏิเสธชี้ไปที่การดำเนินการด้านข้างเพิ่มเติม

แผนภูมิและระดับ 4H

แผนภูมิ Dollar Index (DXY) 4H, 8 ตุลาคม 2568 – ที่มา: TradingView

เมื่อมองเข้าไปใกล้มากขึ้น เราเห็นตลาดกระทิงของ Dollar พยายามทะลุเส้นชัยของเดือนพฤษภาคม โดยการปรับขึ้นที่สูงชันที่เริ่มต้นในสัปดาห์นี้หยุดชะงักลงเล็กน้อย

อย่างไรก็ตาม 4H MA 50 เริ่มเอียงขึ้นเพื่อไล่ตามราคา และอาจข้ามเหนือเส้น MA 200 ทรงตัวซึ่งเป็นสัญญาณกระทิง

อย่างไรก็ตาม สิ่งหนึ่งที่ต้องพิจารณาก็คือ การฟื้นตัวดังกล่าวจะไปได้ไกลแค่ไหนกับปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบัน?

การฝ่าวงล้อมของเงินดอลลาร์สหรัฐอาจชี้ไปที่ระดับ 100.00 แต่การปรับลดยังคงมีราคาในปี 2569 และตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว

นี่คือเหตุผลว่าทำไมการฝ่าวงล้อมดังกล่าวจึงน่าจะดีกว่าสำหรับการกำหนดราคาใหม่ระหว่าง 98.00 ถึง 100.00 แทนที่จะให้ผลตอบแทนเต็มจำนวนเหนือเกณฑ์ แน่นอนว่าสิ่งต่างๆ อาจเปลี่ยนแปลงได้เมื่อราคาไปถึงระดับเหล่านี้และภาวะกระทิงยังคงต้องดันให้สูงขึ้น

ระดับการสนับสนุน:

• ระดับสูงสุดเดือนสิงหาคม จุดหมุนทันทีที่ประมาณ 98.50
• 98.00 รองรับ
• ช่วงเดือนสิงหาคมรองรับ 97.25 ถึง 97.60
• ระดับต่ำสุดปี 2025 แนวรับหลัก 96.50 ถึง 97.00

ระดับแนวต้าน:

• เซสชั่นสูงสุดและท็อปไลน์เดือนพฤษภาคม 98.99
• 99.40 มิ.ย. ขายเดือย
• 100.00 โซนแนวต้านหลัก

กราฟ 1H

แผนภูมิ Dollar Index (DXY) 1H, 8 ตุลาคม 2568 – ที่มา: TradingView

ผู้ซื้อจะต้องทะลุระดับสูงสุดประจำวันที่ 98.99 (การปิดเหนือ 99.00 อาจดึงดูดความสนใจเพิ่มเติม)

ในทางกลับกัน ผู้ขายจะต้องการป้องกันระดับเดียวกันนั้นและผลักดันราคาให้ต่ำกว่าระดับสูงสุดหลัง FOMC ในวันที่ 25 กันยายนที่ 98.60 เพื่อแย่งชิงความได้เปรียบระยะสั้นอีกครั้ง

ช่องขาขึ้นระยะสั้นก็กำลังก่อตัวเช่นกัน โปรดจับตาดูระดับแนวรับและแนวต้าน

การซื้อขายที่ปลอดภัย!