หุ้นของ Qnity Electronics เพิ่มขึ้นสองเท่าในปีนี้ แต่นักวิเคราะห์ของ Wall Street ยังคงพบเหตุผลมากมายที่จะยังคงมองหุ้นในแง่ดี Qnity Electronics ซึ่งแยกตัวมาจาก DuPont de Nemours ยักษ์ใหญ่ด้านเคมีเมื่อเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ถือเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ บริษัทจัดหาวัสดุและผลิตภัณฑ์ให้กับผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ หุ้นของ Qnity Electronics เพิ่มขึ้น 10% เมื่อวันอังคารหลังจากกำไรและรายได้ไตรมาสแรกสูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ ในไตรมาสที่แล้ว Qnity ได้รับการปรับปรุง 1.08 ดอลลาร์ต่อหุ้นจากรายรับ 1.32 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย FactSet คาดว่าจะมีรายได้ 92 เซนต์ต่อหุ้นและรายรับ 1.27 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังได้เพิ่มคำแนะนำรายได้และรายได้ทั้งปีเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ ตั้งแต่สัปดาห์ก่อน หุ้นขึ้นเกือบ 13% หุ้นเริ่มต้นปีที่ 81.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น และเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าตั้งแต่นั้นมาปิดที่ 168.36 ดอลลาร์ในวันอังคาร แต่นักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทยังคงมีภาวะกระทิงหลังจากข้อมูลทางการเงินล่าสุด “เราคาดว่าหุ้นจะคงกำไรไว้ได้หลังจากไตรมาสที่แข็งแกร่งและเพิ่มแนวทางในปี 2569” เจมส์ ชไนเดอร์ นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs เขียน Edward Yang นักวิเคราะห์ของ Oppenheimer ยกย่อง Qnity ว่าเป็น “กลไกที่ซ่อนอยู่ของ AI ในขณะที่โมเมนตัมของวัสดุเร่งตัวขึ้น” “เรายังคงเชื่อต่อไปว่าวัสดุได้กำหนดขีดจำกัดในบรรจุภัณฑ์ชิป AI และ Q คือวิธีที่ดีที่สุดในการแสดงธีมนี้ในฐานะแพลตฟอร์มวัสดุเต็มกองเพียงแห่งเดียวของอุตสาหกรรม” Yang เขียนโดยใช้สัญลักษณ์ของ Qnity โดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์ย้ำความคิดเห็นที่เป็นบวกและเพิ่มราคาเป้าหมายใน Qnity นี่คือสิ่งที่นักวิเคราะห์จากวาณิชธนกิจที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งใน Wall Street กล่าวหลังจากรายงานของ Qnity Goldman Sachs: อัตราการซื้อ ราคาเป้าหมาย 165 ดอลลาร์ เป้าหมายใหม่ของชไนเดอร์ เพิ่มขึ้นจาก 130 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่หุ้น Qnity ปิดตัวลง 2% เมื่อวันอังคาร “เราเชื่อว่าจุดยืนของนักลงทุนนั้นสร้างสรรค์ โดยได้รับการสนับสนุนจากการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเวเฟอร์ในวงกว้างในปี 2569 ซึ่งเป็นฉากหลังการใช้จ่ายที่ดีผ่านตรรกะระดับแนวหน้าและ [high bandwidth memory]และความเห็นเชิงบวกจากบริษัทแอนะล็อกในฤดูกาลผลประกอบการนี้ … เราย้ำอันดับเครดิตซื้อของเรา เนื่องจาก Qnity อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากกระแสลมสุดท้ายใน AI/HPC และบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง — และการฟื้นตัวตามวัฏจักรในการเริ่มต้นเวเฟอร์ควรสนับสนุนปริมาณที่ยั่งยืนและรายได้กลับหัว” Mizuho: ทำได้ดีกว่าเป้าหมายใหม่ของ Mizuho ที่ 170 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 150 ดอลลาร์ ซึ่งมีส่วนต่างที่น้อยกว่า 1% “วัสดุอิเล็กทรอนิกส์เป็นภาคส่วนที่มีการเติบโตสูงสุดใน เคมีภัณฑ์พร้อมข้อดีสำหรับการขายเพื่อเร่งการเติบโตประมาณ 10% บรรจุภัณฑ์ระดับชิปและคอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูง (เช่น โหนดขั้นสูง) กำลังประสบกับการเติบโตที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย และ Qnity เชื่อว่าสามารถเติบโตได้สูงกว่าการเติบโตของอุตสาหกรรมถึง 200 bps ตลาดเหล่านี้เป็นตลาดขนาดใหญ่ที่กระจัดกระจายและมีพื้นที่มากมายสำหรับส่วนแบ่งกำไรจากผู้เล่นในวงกว้างที่สุด” Wolfe Research: มีประสิทธิภาพเหนือกว่าเป้าหมายราคาของ Wolfe Research ที่ 175 เหรียญสหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 153 เหรียญสหรัฐฯ ซึ่งเท่ากับอัพไซด์ประมาณ 4% “Q กำลังสร้างตัวเองต่อไปเป็นช่องทางที่ต้องการเพื่อสัมผัสกับธีมเทคโนโลยีรั้นที่หลากหลาย รวมถึง การเปลี่ยนโหนดระดับแนวหน้า, การขยายไฮเปอร์สเกลเลอร์, adv. บรรจุภัณฑ์และการฟื้นตัวแบบกึ่งกระแสหลัก — ทั้งหมดนี้ยังคงให้อัพไซด์ 2H ในระดับที่เหมาะสมเป็น #s” Oppenheimer: มีประสิทธิภาพเหนือกว่า 175 ดอลลาร์ บริษัทเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 150 ดอลลาร์ “Q ขับเคลื่อนคุณภาพสูงในไตรมาส 1/26 เอาชนะรายได้/EBITDA/EPS (สูงกว่าประมาณการ 3%/7%/21%) นำโดยโซลูชันการเชื่อมต่อระหว่างกันที่มี AI หนัก (+25% yoy) จากการเร่งบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง/ความต้องการความร้อนบวกกับ AI ใหม่ [printed circuit board] ชัยชนะสำหรับศูนย์ข้อมูล โดยได้เพิ่มคำแนะนำสำหรับรายได้, EBITDA, EPS และ FCF ในปี 2026 แต่ยังคงรักษาลักษณะเฉพาะไว้ โดยจุดกึ่งกลางของรายได้เพิ่มขึ้น +4.5% เทียบกับครั้งก่อน และพิจารณาอย่างรอบคอบโดยสมมติให้มีต้นทุนวัตถุดิบ +$20 ล้าน สิ่งสำคัญคือ Q โต้แย้งอย่างแน่วแน่ต่อแนวคิดใดๆ เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนหน่วยความจำ/อุปกรณ์ติดลบสุทธิ” Deutsche Bank: ซื้อ เป้าหมายของ Deutsche Bank ที่ 180 เหรียญสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 170 เหรียญสหรัฐฯ ซึ่งหมายถึง upside ในอนาคต 7% “Qnity นำเสนอไตรมาสที่แข็งแกร่งอย่างสดชื่น โดยเพิ่มแนวโน้มการเติบโตทั้งปีเป็น +11% (จาก +7% เมื่อเทียบเป็นรายปี) โดยมีพื้นที่เหลือเฟือที่จะขึ้นไปสูงขึ้นในมุมมองของเรา Qnity กำลังปรากฏว่าเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมในวงกว้างจาก “หดตัวลงเป็นกอง” โดยการออกแบบชิปและบรรจุภัณฑ์ในแนวดิ่งมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ในยุค AI … ทั้งหมดนี้บอกว่าเราพบว่านี่เป็นการพิมพ์ครั้งที่สองที่แข็งแกร่งสำหรับ Qnity ในฐานะบริษัทเดี่ยว โดยมีพื้นฐานที่ดูเหมือนจะแข็งแกร่งขึ้น การดำเนินการยังคงแข็งแกร่ง และชุดมาตรฐานที่ทำได้ในปี 2569 (ขณะนี้ DB est อยู่เหนือคำแนะนำที่อัปเดตของบริษัทเล็กน้อย)” BMO Capital ตลาด: ทำได้ดีกว่า $180 ธนาคารปรับขึ้นราคาเป้าหมาย “หลังจากการสนทนาของเรากับฝ่ายบริหาร เราก็มั่นใจมากขึ้นว่าโมเมนตัมกำไรอย่างต่อเนื่องในไตรมาส 2 และ 3 มีแนวโน้มที่จะผลักดัน F26 ไปสู่จุดสูงสุดของแนวทางที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าจะยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าปี 2027 จะเป็นอย่างไร แต่การคาดการณ์ของเรากลับสร้างอัตราการเติบโตอย่างระมัดระวังประมาณครึ่งหนึ่งของอัตราการเติบโตที่คาดไว้ในปี 2026 โดยมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดปลายทางน้อยที่สุด และไม่มีเครดิตจากแผนการเปลี่ยนแปลงที่กำลังดำเนินอยู่ ด้วยเหตุนี้ ด้วยแนวโน้มด้านกึ่งอิเล็กทรอนิกส์/อิเล็กทรอนิกส์ที่แข็งแกร่ง ความยืดหยุ่นต่อความนุ่มนวลของเครื่องใช้ไฟฟ้าในวงกว้าง และความยืดหยุ่นของงบดุล เราคาดว่า Q จะยังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าความครอบคลุมในวงกว้างของเราต่อไป ย้ำตัวเลือกอันดับต้นๆ” ตลาดทุนของ RBC: ทำได้ดีกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ Arun Viswanathan ที่ 200 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 150 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปิดของวันอังคารที่ Qnity ถึง 19% “Qnity ยังคงเห็นปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน Interconnect (ICS) ซึ่งเติบโต > 20% ในไตรมาสที่ 1 จากบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง, AI-PCB และการจัดการความร้อน ซึ่งทั้งหมดอยู่ที่ > 30% เราคาดว่า Q จะเห็นค่าคงที่อย่างต่อเนื่อง [mid single digit-high single digit]+ การเติบโตของยอดขายและอัตรากำไรประจำปีที่ดีขึ้นเล็กน้อยจนถึงปี 2569 และต่อๆ ไป เนื่องจาก: 1) การเข้าถึงโหนดขั้นสูงเพิ่มขึ้น (35% ในปี 2568 เติบโตเป็น 40-45% ในปี 26-27) 2) อัตราการใช้งานกึ่งสำเร็จรูปที่สูงขึ้น 3) การลงทุนแบบออร์แกนิกที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องและการเพิ่มกำลังการผลิตให้กับลูกค้า”
