ราคาทองคำย่อตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบหลายเดือน หลังความกังวลเรื่องดอกเบี้ย Fed และวิกฤตตะวันออกกลางช่วยหนุนเงินดอลลาร์
ราคาทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงขายทำกำไรบริเวณก่อนถึงระดับ $4,700 ในวันอังคาร ส่งผลให้เกิดการกลับตัวย่อตัวลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม แม้ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมจะออกมาชะลอตัว แต่ตลาดยังคงให้น้ำหนักราว 75% ที่ Fed อาจปรับขึ้นดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีนี้ จากความเสี่ยงเงินเฟ้อตามการผันผวนของราคาน้ำมันดิบ นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงช่วยหนุนให้เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยฟื้นตัวขึ้น กระตุ้นให้เกิดแรงขายทำกำไรในตลาดทองคำ
ด้านสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ Scott Bessent ประกาศว่าสหรัฐฯ กำลังเปิดตัวแคมเปญโดดเดี่ยวอิหร่านออกจากระบบเศรษฐกิจโลก พร้อมเตือนว่าประเทศใดที่ทำธุรกิจกับอิหร่านอาจต้องเผชิญมาตรการคว่ำบาตร ขณะที่ Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน ระบุว่าอิหร่านจะระงับการส่งออกน้ำมันทั้งหมดผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หากสงครามเศรษฐกิจยังคงดำเนินต่อไป ปัจจัยเหล่านี้ช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์เอาไว้
อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Bond Yields) ที่ย่อตัวลงสั้นๆ จากโครงการซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลัง เริ่มถูกกดดันกลับจากความกังวลเรื่องหนี้สาธารณะสหรัฐฯ ที่พุ่งเกิน $40 ล้านล้าน ซึ่งช่วยฟื้นกระแสการเทรดป้องกันเงินเฟ้อ/เสื่อมค่าเงิน (Debasement Trade) และยังคงเป็นปัจจัยหนุนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์กักเก็บมูลค่า ตลาดขณะนี้เฝ้าจับตาตัวเลขดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ ในวันพุธ และคำแถลงของ Kevin Warsh ประธาน Fed ในการประชุม Jackson Hole ในวันศุกร์นี้ เพื่อหาทิศทางดอกเบี้ยที่ชัดเจนขึ้น
ข้อมูลเพิ่มเติม & วิเคราะห์ตลาด (Market Insights)
-
Debasement Trade vs. Hawkish Fed: แม้แรงกดดันจากความเป็นไปได้ในการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และการฟื้นตัวของดอลลาร์จะทำให้ราคาทองคำย่อตัวลงสั้นๆ แต่ประเด็นหนี้สาธารณะสหรัฐฯ ที่สูงทะลุ $40 ล้านล้าน และวิกฤตความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ยังคงเป็นปัจจัยหนุนทองคำในฐานะ Safe-Haven และสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงของระบบเงินตรา
-
การพักตัวเชิงเทคนิค (Technical Correction): การย่อตัวครั้งนี้เกิดจากดัชนี RSI เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (Overbought) บริเวณ 71 ทำให้เกิดแรงขายทำกำไรชั่วคราว แต่เครื่องมือวัดโมเมนตัมส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในโทนบวก (Bullish Construction)
-
จุดเปลี่ยนสำคัญ: ตลาดรอการยืนยันสัญญาณจากตัวเลข PCE สหรัฐฯ และการขึ้นแถลงครั้งแรกของ Kevin Warsh ในฐานะประธาน Fed ที่ Jackson Hole เพื่อดูทิศทางกรอบราคาถัดไป
แนวรับ – แนวต้าน ราคาทองคำ (XAU/USD)
| ระดับ | ราคา (XAU/USD) | รายละเอียดทางเทคนิค |
| แนวต้าน 4 | $5,099.77 | ระดับ Fibonacci Retracement 78.6% |
| แนวต้าน 3 | $4,853.70 | ระดับ Fibonacci Retracement 61.8% |
| แนวต้าน 1-2 | $4,680 – $4,700 | ระดับ Fibonacci 50.0% และโซนแนวต้านจิตวิทยาไฮเดิม |
| แนวรับ 1 | $4,500.00 | เส้น 200-day SMA + Fibonacci 38.2% (แนวรับคอนฟลูเอนซ์หลัก) |
| แนวรับ 2 | $4,294.00 | ระดับ Fibonacci Retracement 23.6% (ฐานรับทางเทคนิคถัดไป) |
บทสรุปจาก THAIFRX.COM
ราคาทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงขายทำกำไรระยะสั้นหลังเข้าใกล้โซนจิตวิทยา $4,700 และ RSI อยู่ในภาวะ Overbought อย่างไรก็ตาม โครงสร้างราคาหลักยังคงเป็นเทรนด์ขาขึ้น (Bullish Bias) ตราบใดที่ราคายังประคองตัวอยู่เหนือแนวรับสำคัญ $4,500 ได้ แนะนำนักลงทุนเฝ้าระวังความผันผวนสูงในช่วงการประกาศ PCE และสุนทรพจน์ Jackson Hole ในช่วงปลายสัปดาห์
