ราคาทองคำปรับตัวลง เนื่องจากนักเทรดเก็บกำไรหลังแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
- ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงเล็กน้อยในช่วงเช้าตรู่ของยุโรปวันจันทร์
- นักเก็งกำไรทองคำพักหายใจหลังราคาพุ่งทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลในเซสชั่นก่อนหน้า
- ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปีหน้า และเงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย อาจจำกัดการปรับลงของ XAU/USD
ราคาทองคำ (XAU/USD) ถอยลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $4,550 ในช่วงการซื้อขายยุโรปตอนเช้าวันจันทร์ เนื่องจากนักเทรดเก็บกำไรบางส่วนก่อนช่วงวันหยุดยาว การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจกดดันโลหะมีค่าเพิ่มเติม เพราะทำให้ทองคำแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น ส่งผลให้ราคาถูกกดดัน
แม้จะมีการปรับฐานระยะสั้น แต่ราคาทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 70% ในปี 2025 ซึ่งเป็นผลงานรายปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1979 การปรับลงที่อาจเกิดขึ้นสำหรับโลหะสีเหลืองนี้อาจมีจำกัด ท่ามกลางความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอาจลดต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน สนับสนุนโลหะมีค่านี้ นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยั่งยืนอาจหนุนสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างทองคำ
ตลาดการเงินมีแนวโน้มเงียบเหงาก่อนวันหยุดปีใหม่ รายงานยอดขายบ้านรอปิดธุรกรรม (Pending Home Sales) ของสหรัฐฯ เดือนพฤศจิกายน จะประกาศในวันจันทร์ช่วงหลัง
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดหลักรายวัน: ราคาทองคำสูญเสียโมเมนตัมเนื่องจากสภาพคล่องสิ้นปีบางลง
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ระบุว่าเขามี “ความคืบหน้ามาก” ในการเจรจากับประธานาธิบดียูเครน Volodymyr Zelensky เกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพที่เป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม เขาระบุว่าไม่มี breakthrough ชัดเจนในประเด็นจุดวาบไฟเรื่องดินแดน และอาจใช้เวลาอีกไม่กี่สัปดาห์กว่าจะเสร็จสิ้น
- ค่าขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ สัปดาห์สิ้นสุด 20 ธันวาคม ลดลงเหลือ 214,000 จาก 224,000 ในสัปดาห์ก่อน ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 223,000
- Trump กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าเขาคาดหวังว่าประธาน Fed คนต่อไปจะรักษาอัตราดอกเบี้ยต่ำและไม่เคย “ขัดแย้ง” กับเขา ความเห็นนี้น่าจะเพิ่มความกังวลของนักลงทุนและนักกำหนดนโยบายเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ
- Fed ลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้ และนักเทรดคาดการณ์การลด 2 ครั้งในปีหน้า ตลาดการเงินคาดการณ์โอกาสเกือบ 18.3% ที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมกราคม ตามเครื่องมือ CME FedWatch
ราคาทองคำยัง bullish แต่ RSI overbought แนะนำระวังระยะสั้น
ราคาทองคำซื้อขายในแดนลบวันนี้ อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว แนวโน้มเชิงบวกยังคงอยู่ เพราะราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วันหลักบนกราฟรายวัน Bollinger Bands ขยายกว้าง บ่งชี้ว่าการขึ้นต่อไปมีแนวโน้มดี
แม้แนวโน้ม bullish แต่ Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่เหนือ 70 แสดงสภาวะ overbought ซึ่งบ่งชี้ว่าการขึ้นต่ออาจถูกชะลอด้วยช่วงพักตัวก่อนขยับขึ้นขาใหม่
ระดับสูงสุดตลอดกาล $4,550 เป็นแนวต้านทันทีสำหรับโลหะสีเหลือง แท่งเทียนเขียวและการทะลุเด็ดขาดเหนือระดับดังกล่าวอาจเปิดทางขึ้นสู่ระดับจิตวิทยา $4,600
ทางลง ระดับต่ำวันที่ 23 ธันวาคม $4,430 เป็นแนวรับแรกที่ต้องจับตา การหลุดลงต่ำกว่านี้อาจเปิดทางสู่ต่ำวันที่ 22 ธันวาคม $4,338 ตามด้วยต่ำวันที่ 17 ธันวาคม $4,300
กราฟตัวอย่างราคาทองคำ (XAU/USD) ล่าสุด
สรุป: แม้ราคาทองคำจะปรับลงจาก profit-taking และสภาพคล่องบางลงช่วงสิ้นปี แต่แนวโน้มใหญ่ยัง bullish มาก จากการคาดลดดอกเบี้ย Fed ปีหน้าและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ แนะนำซื้อตอนย่อ (dip) ด้วย stop loss ชัดเจน
วิเคราะห์เพิ่มเติมราคาทองคำ XAU/USD (ข้อมูลล่าสุด 29 ธ.ค. 2025)
สถานะราคาปัจจุบัน
- ราคา Spot: 4,492 – 4,498 USD (ลงจาก high $4,550 ราว 1.2%)
- วันนี้ลงแรงสุด -1.6% (low $4,475) ก่อนดีดกลับเล็กน้อย
- Volume ต่ำมาก (สิ้นปี) → การเคลื่อนไหวจึงขยายง่าย (volatility สูงแม้เม็ดเงินน้อย)
ภาพรวมทางเทคนิค (Daily + 4H)
| รายการ | สถานะปัจจุบัน | ความหมาย |
|---|---|---|
| แนวโน้มใหญ่ (Weekly) | Bullish มาก | ยังอยู่ในขาขึ้นระยะยาว (สูงสุดใหม่ต่อเนื่อง) |
| Daily Trend | Bullish แต่ overbought | ราคาอยู่เหนือ EMA 50/100/200 หมด |
| RSI 14 (Daily) | 77.5 → Overbought | มีโอกาสพักตัวหรือย่อแรง 2-5% |
| MACD (Daily) | Bullish crossover ยังอยู่ | Histogram เริ่มสั้นลง = โมเมนตัมเริ่มลด |
| Bollinger Bands | ราคาชน Upper Band | สัญญาณ overstretch → มักตามด้วยการย่อ |
ระดับสำคัญที่ต้องจับตา (Update ล่าสุด)
| ฝั่ง | ระดับราคา | ความสำคัญ |
|---|---|---|
| แนวต้านทันที | 4,520 – 4,550 | All-time high → ถ้าทะลุเด็ดขาดจะไป 4,600+ เร็ว |
| แนวต้านถัดไป | 4,600 (จิตวิทยา) | เป้าหมายนักลงทุนระยะสั้น–กลาง |
| แนวรับแรก | 4,430 – 4,450 | 38.2% Fibonacci retracement + EMA 20 |
| แนวรับสำคัญ | 4,338 – 4,300 | Low 22–17 ธ.ค. + EMA 50 |
| แนวรับใหญ่ | 4,200 – 4,220 | EMA 100 + 50% retracement (ถ้าหลุดจะเปลี่ยนเทรนด์) |
ปัจจัยพื้นฐานที่ยังหนุนทองคำ (Bullish Drivers)
- Fed คาดลดดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปี 2026 → Real yield สหรัฐฯ ยังติดลบ
- ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ (ยูเครน–รัสเซีย, ตะวันออกกลาง) ยังไม่คลี่คลาย
- ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองต่อเนื่อง (ข้อมูลไตรมาส 3 ซื้อสุทธิ 340 ตัน)
- Trump 2.0 → นโยบายการคลังผ่อนคลาย + เงินเฟ้อสูง → หนุนทองคำระยะยาว
ความเสี่ยงขาลงระยะสั้น (Bearish Risks)
- Profit-taking + สภาพคล่องบางช่วงสิ้นปี
- USD Index (DXY) ฟื้นตัวขึ้นมา → กดดันทองคำ
- ถ้า RSI ย่อลงมาแตะ 50–55 แล้วเด้ง = สัญญาณ healthy correction
พยากรณ์ 1–4 สัปดาห์ข้างหน้า
- ฐานกรณี (70%): ย่อลงมาทดสอบโซน 4,430–4,450 แล้วเด้งกลับ (healthy pullback) → ซื้อสะสมโซนนี้
- กรณีรุนแรง (20%): หลุด 4,430 ลงไป 4,300–4,330 (correction 7–10%)
- กรณี bullish ทันที (10%): ปิดวันเหนือ 4,520 → พุ่งไป 4,600+ อย่างรวดเร็ว
คำแนะนำการเทรด (สำหรับนักลงทุนไทย)
- ซื้อตอนย่อ: 4,430–4,450 (stop loss 4,400)
- ขายทำกำไรบางส่วน: ทุก ๆ 50–70 ดอลลาร์ขึ้นไป
- ถือยาว: ยังคง bullish มาก ถือต่อได้ ถ้าทน volatility ได้
- หลีกเลี่ยง: การไล่ราคาช่วง overbought แบบนี้
สรุป: “ทองคำยังอยู่ในขาขึ้นใหญ่ แต่กำลัง overbought และพักตัวสิ้นปี → โอกาสซื้อตอนย่อดีมาก ไม่ควรไล่ราคาช่วงนี้”
🟩 สมัครเทรดค่าเงิน ทองคำ คริปโตที่ลิ้งค์ ข้างล่าง
https://one.exnessonelink.com/a/se21a7h0
