ปัญหาหนี้ของชาวอเมริกันกำลังเป็นคำเตือนที่ไม่เคยพบเห็นมาก่อนนับตั้งแต่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่

ธนาคารกลางสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันศุกร์ว่า ความสามารถของครอบครัวในสหรัฐฯ ในการติดตามหนี้ของตนแย่ลงในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ซึ่งแตะระดับที่ไม่เคยพบเห็นมาก่อนนับตั้งแต่ผลพวงของวิกฤตการเงินโลก

ในการสำรวจการเงินผู้บริโภคของธนาคารกลาง นักวิจัยพบว่าแม้ว่าความแตกต่างของความมั่งคั่งจะแคบลงบ้าง แต่ความสามารถในการชำระหนี้ก็ลดลงอย่างมาก

“ครอบครัวมีแนวโน้มที่จะล้าหลังในเรื่องภาระผูกพันทางการเงินมากกว่าครั้งใดๆ นับตั้งแต่การสำรวจในปี 2010” การสำรวจดังกล่าว ซึ่งเป็นเอกสารที่อัดแน่นไปด้วยข้อมูลซึ่งเฟดจะเผยแพร่ทุกๆ สามปีเพื่อบันทึกเหตุการณ์สุขภาพทางการเงินของประเทศ

ประเทศในปี 2010 เพิ่งเกิดขึ้นจากสิ่งที่เรียกว่า Great Recession ซึ่งเป็นช่วงเวลาตั้งแต่เดือนธันวาคม 2550 ถึงมิถุนายน 2552 การล่มสลายของตลาดจำนองซับไพรม์ส่งผลให้เกิดการแพร่กระจายของสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ และทั่วโลก ส่งผลให้การว่างงานอยู่ที่จุดหนึ่งถึง 10%

จากการค้นพบครั้งใหม่ สัดส่วนของครอบครัวที่อยู่เบื้องหลังการชำระคืนเงินกู้ ณ สิ้นปี 2568 เพิ่มขึ้นจากประมาณ 12% ในการสำรวจครั้งก่อนเป็นเกือบ 20% เพิ่มขึ้นประมาณ 67% ส่วนผู้ที่ล่าช้ากว่าสองเดือนขึ้นไปก็เร่งตัวขึ้นอย่างมากเช่นกัน โดยขยับเป็นมากกว่า 8% จาก 5% ในปี 2022

แม้ว่ารายงานจะครอบคลุมถึงปี 2025 แต่ความกังวลของชาวอเมริกันเกี่ยวกับการเงินของพวกเขายังคงมีอยู่ ผลสำรวจของเฟดที่นิวยอร์กซึ่งเผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าภาคครัวเรือนต่างๆ รายงานว่าสถานการณ์ทางการเงินของพวกเขาแย่ลงจากปีที่แล้ว และมีแนวโน้มที่จะอ่อนแอลงในปีหน้า

รายงานของเฟดเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งหนี้ต่อรายได้ก็เพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน ครอบครัวที่มีอัตราส่วนการชำระเงินต่อรายได้มากกว่า 40% เพิ่มขึ้นเป็น 8.6% เพิ่มขึ้นจาก 6.5% ในปี 2565 และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2556

ในขณะเดียวกัน มูลค่าสุทธิของผู้มีรายได้สูงกว่าก็เพิ่มสูงขึ้น โดยผู้ที่อยู่ในกลุ่มที่มีรายได้สูงสุดเห็นว่ามูลค่าสุทธิเฉลี่ยของพวกเขาเพิ่มขึ้น 31%

รายงานครอบคลุมช่วงเวลาที่เศรษฐกิจเติบโตอย่างต่อเนื่องแต่ไม่พบอัตราเงินเฟ้อนับตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1980

ท่ามกลางสภาพอากาศดังกล่าว Fed พบว่าค่ามัธยฐานที่แท้จริงหรือจุดกึ่งกลาง รายได้ของครอบครัวเพิ่มขึ้น 7% แต่รายได้เฉลี่ยลดลง 6%

“ครอบครัวที่อยู่ระดับล่างสุดของรายได้และการกระจายมูลค่าสุทธิพบว่ารายได้เฉลี่ยและรายได้เฉลี่ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ครอบครัวที่อยู่ระดับบนมีรายได้ลดลง” รายงานระบุ “รูปแบบเหล่านี้บ่งชี้ว่าความไม่เท่าเทียมกันของรายได้ลดลงเล็กน้อยระหว่างการสำรวจแต่ละครั้ง”

รายงานระบุว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้นนั้นแข็งแกร่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับครอบครัวที่มีอายุ 75 ปีขึ้นไป ในขณะที่ลดลง 25% สำหรับครอบครัวที่มีอายุ 35 ถึง 44 ปี ซึ่งเฟดมีสาเหตุมาจากการลดลงของรายได้จากกำไรจากการลงทุนสำหรับกลุ่มนั้น

“ข้อยกเว้นสำหรับรูปแบบทั่วไปของรายได้มัธยฐานที่เพิ่มขึ้นได้แก่ ครอบครัวผิวสีที่ไม่ใช่ชาวสเปน ครอบครัวชาวเอเชีย และครอบครัวที่มีรายได้สูงกว่าปกติและการกระจายมูลค่าสุทธิ” รายงานระบุ “สำหรับครอบครัวเหล่านี้ ทั้งรายได้เฉลี่ยและรายได้เฉลี่ยลดลง”

โดยรวมแล้วมูลค่าสุทธิเพิ่มขึ้นโดยทั่วไป

มูลค่าสุทธิเฉลี่ยที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 7% เป็น 1.24 ล้านดอลลาร์ แม้ว่ามูลค่าสุทธิเฉลี่ยจะเพิ่มขึ้นเพียง 2% เป็น 215,900 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นในกลุ่มราคาที่สูงกว่า รายงานระบุว่ามูลค่าสุทธิ “ช้ากว่ามาก” กว่ารายงานฉบับก่อนซึ่งครอบคลุมช่วงปี 2562-2565

มีความเหลื่อมล้ำระหว่างกลุ่มการศึกษาเป็นอย่างมาก ผู้ที่สำเร็จการศึกษาระดับวิทยาลัยจะมีระดับรายได้เฉลี่ยมากกว่าผู้ที่มี “วิทยาลัยบางแห่ง” ถึง 1.9 เท่า และมีมูลค่าสุทธิเฉลี่ยเกือบ 3 เท่า ครอบครัวที่มีรายได้น้อย “มีความมั่งคั่งลดลงบ้าง” ในขณะที่ครอบครัวที่มีรายได้สูงกว่ามีความมั่งคั่งเพิ่มขึ้น ครอบครัวที่อยู่ในกลุ่มหนึ่งในสี่ด้านล่างของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิเฉลี่ยของรายได้ลดลง 6% ในขณะที่มูลค่าสุทธิเฉลี่ยลดลง 4%