ปริศนาของตลาดหุ้นลดลงก่อนที่ Jackson Hole ทำให้ฉันสับสน ด้วยตลาดที่มุ่งหน้าลงทุกวันยกเว้นวัฏจักรลึกและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่อาศัยการตั้งค่าดูเหมือนจะรุนแรง ในตอนท้ายของสัปดาห์การเดิมพันเป็นวิธีหนึ่ง: Jerome Powell ประธาน Federal Reserve อาจเป็นเพราะเขาต้องการที่จะเข้าร่วมอย่างประชดทั้งหมดจะพยายามทำให้ความปรารถนาของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ลดลงสามครั้งและบอกว่าภาษีเรียกร้องให้มีทัศนคติรอและดู พาวเวลล์กล่าวถึงการประชุมวิชาการทางเศรษฐกิจประจำปีของธนาคารกลางในภูเขาแห่งไวโอมิงได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับภาษีและเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตามอีกครึ่งหนึ่งของคำสั่งคู่ของเฟดคืองานแค่กังวลเขามากขึ้น สิ่งนี้นำไปสู่อัตราการส่งสัญญาณหัวหน้าเฟดลดลงไปข้างหน้าซึ่งสัมผัสกับการชุมนุมตลาดวันศุกร์ที่ทรงพลัง ในการเป็นผู้นำการหมุนเวียนที่แตกต่างกันทั้งหมดมีแนวโน้มที่จะทำให้ผู้คนออกไป แต่นั่นเป็นสิ่งสำคัญสำหรับหลักสูตรที่เล่นโดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ไม่ฉลาด ความจริงค่อนข้างแตกต่างกัน ข้อมูลซึ่งพาวเวลล์พึ่งพาแม้กระทั่งในขณะที่ประธานาธิบดีพบว่ามันเป็นความผิดที่ยิงได้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าการชะลอตัวของการจ้างงานอย่างชัดเจนซึ่งทำให้ทุกคนประหลาดใจ การขาดการจ้างงานภาคเอกชนและการเริ่มต้นของการยิงของรัฐบาลกลางหลังการสร้างหมัดหนึ่งสองที่เปลี่ยนแคลคูลัส ความผิดพลาดของกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีอคติเชิงลบคือการคิดว่าภาษีจะชดเชยการปลดพนักงาน โง่. ห้องปฏิบัติการภาษีที่ Walmart แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อจะถูกปิดเสียง: บางคนกินโดยผู้ผลิตบางคนกินโดย Walmart และส่วนที่เหลือให้บริการแก่ผู้บริโภค ธรรมชาติที่ค่อยเป็นค่อยไปของการโจมตีผู้บริโภคในขณะที่เกิดขึ้นพร้อมกันกับการชะลอตัวของการจ้างงานทำให้สวิตช์ของเฟดจำเป็น การบินเพียงอย่างเดียวในครีมคือการไร้ความสามารถของเหยี่ยวในการสร้างการวิเคราะห์เชิงประจักษ์และละเอียดเพื่อสำรองการตัดสินที่นั่งของพวกเขา การตั้งค่าที่ติดไฟได้นั้นพัดเข้ามาในใบหน้าของหมีที่ไม่ต้องการอะไรเลยว่าพาวเวลล์ประณามทุกสิ่งที่ทรัมป์โดยไม่รู้ตัวว่าพาวเวลล์สนับสนุนปัจจัยที่ยอดเยี่ยมสองประการ: ความซื่อสัตย์และความจริง Powell ได้รับการตัดสินทางพยาธิวิทยาโดยบางคนว่ามาสายแม้ว่าข้อมูลจะทำให้มุมมองของเขาเป็นอิสระ ฉันบอกว่าบันทึกของเขาคือ Pat Mahomes-like และในขณะที่ Mahomes เพื่อความสุขของฉันได้เลือกหกให้ Cooper Dejean ในหัวหน้า Super Super Bowl ความยิ่งใหญ่ของเขาไม่เคยสงสัยเลย ตรงกันข้ามกับอดีตประธานเฟดเบ็นเบอร์นันเก้ผู้ซึ่งเพิ่มอัตราการเพิ่มขึ้นอย่างไม่มีที่สิ้นสุดแม้จะมีหลักฐานมากมายเกี่ยวกับการแข่งขันของความโง่เขลาที่คู่ควรกับความโกรธแค้นของทรัมป์ ด้วยการฉีกขาดและการขาดการลดราคาแม้หลังจากที่ความสูงถึงบ่ายวันศุกร์ความสำคัญของวันจันทร์ไม่สามารถประเมินได้ต่ำเกินไปเนื่องจากระดับที่พัดผ่านโดยหุ้นจำนวนมาก เทคโนโลยีขนาดใหญ่สำหรับฉันคำถามใหญ่ไม่ใช่อนาคตของ Magnificent Seven Megacaps เพราะแต่ละคนมีปัญหาของตัวเอง Amazon เกี่ยวข้องกับ Web Services Cloud ที่ได้รับความนิยมและการเติบโตของการเติบโต – เมื่อเทียบกับการชะลอตัวที่เกิดขึ้นจริง ตัวอักษรได้รับปืน “Mehta” มาถึงหัวผู้พิพากษา Amit Mehta ในความท้าทายทางกฎหมายต่อต้านการผูกขาดไม่ใช่แพลตฟอร์มเมตาของ Mark Zuckerberg ซึ่งจริง ๆ แล้วเพิ่งโยนธุรกิจคลาวด์ของ Google เทสลาต้องทำให้การซื้อขายบางอย่างกลายเป็น บริษัท เทคโนโลยีมากขึ้น Microsoft ไม่ต้องทำอะไรเลย – นักบุญไม่จำเป็นต้องได้รับการตีเป็นครั้งที่สอง Apple ติดอยู่ใน Judge Mehta Purgatory ด้วย Nvidia ยังคงถูกสอบสวนว่าเป็นศูนย์กลางของฟองสบู่โดยไม่ต้องติดป้ายเช่นนี้ เงินมากเกินไปสูญเสียการต่อสู้ใน 70 คะแนนสุดท้าย การประเมินค่าต่ำเกินไปของ Jensen Huang และความสัมพันธ์ของเขากับประธานาธิบดี เราจะค้นหาเรื่องจริงในเย็นวันพุธเมื่อ Nvidia รายงานรายได้ ธรรมชาติที่ไม่ใช่ monolithic ของสิ่งเหล่านี้เกิดขึ้นกับความเกียจคร้านไม่รู้จบของสื่อวิเคราะห์สื่อที่ฉันได้รับการฝึกฝนอย่างไม่รู้จบ ดังนั้นความไม่พอใจใด ๆ ที่บอกว่ามันเป็น “Mag 7 กับอีก 493” เกี่ยวข้องกับการคิดขี้เกียจตามปกติที่ทำลายสมการ ที่อยู่อาศัย, การจัดการกับฉัน, กระแสต่ำเกี่ยวข้องกับการเล่าเรื่องรั้นอย่างอุกอาจ-ซื้ออะไรก็ตามที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่อาศัยการควบรวมและการซื้อกิจการ (M&A) และการเสนอขายสาธารณะครั้งแรก (IPO) ทั้งสามตอบสนองอย่างหนัก มันเป็นทั้งที่ได้รับการยกย่องตามเวลาและไม่สามารถทำได้เพราะในขั้นตอนนี้สิ่งที่เลวร้ายที่สุดจะเป็นอันดับแรก นั่นเป็นเหตุผลที่ยกตัวอย่างเช่น Toll Brothers และ Lowe ดังก้องอย่างยิ่งเช่นเดียวกับที่พวกเขาทำ พวกเขาทั้งคู่ค่อนข้างถูกเมื่อเทียบกับกลุ่มของพวกเขา ตอนนี้พวกเขาเป็นเบลล์เวทของคุณสำหรับที่อยู่อาศัย Goldman Sachs สำหรับ M&A และ IPO ไม่จำเป็นต้องมีความคิดอื่นใดที่จะดูแม้ว่าฉันจะถูกดึงดูดไปยัง Wells Fargo และ Capital One แต่หลังเพราะเรารอการประสานงานและการซื้อคืน อุตสาหกรรมสำหรับอุตสาหกรรมคุณต้องดูผู้ที่มีประสิทธิภาพต่ำเช่น Dupont และ Honeywell ซึ่งอยู่ในใจ แต่นั่นคือพอร์ตสโมสรที่น่าเกลียดของเปี้ยนบนหน้าผาของการแยกในไตรมาสที่สามและสี่ คุณไม่ต้องการเล่นกับประเภทในขณะนี้ ถึงเวลาของนิวเคลียสและวังวนของหลังการเลือกจมูกของคุณถ้าเคยมี มีห้องสำหรับสาธารณูปโภคน้ำมันที่ให้ผลตอบแทนสูงและผู้ค้าปลีกที่แต่งงานกับที่อยู่อาศัยเช่นสถานีรถไฟบ้านของโลว์และสโมสรที่เป็นเจ้าของดังกล่าวข้างต้น ซอฟต์แวร์จุดปวดอยู่ที่ไหน? ขออภัย แต่เป็นการดูแลสุขภาพไม่รวมอุปกรณ์การแพทย์และซอฟต์แวร์ระดับองค์กรตัดสินโดยการต้อนรับที่ไม่ดีไปยังวันทำงานและ Intuit สิ่งเหล่านี้เป็นสองสิ่งที่ถือว่ามีความเสี่ยงมากที่สุดกับ “ซอฟต์แวร์ปัญญาประดิษฐ์ Eats ซอฟต์แวร์” ที่ดังเกินกว่าจะพิสูจน์ได้ว่าผิด ใช่ฉันรู้ว่า Datadog, Salesforce, ServiceNow (บางที) และ Adobe อยู่ในตำแหน่งที่ไม่ดีเพื่อป้องกันการลดลงของที่นั่งในหมู่ลูกค้า แต่มองหาเครือข่าย Palo Alto เพื่อให้ก้าวหน้า: มันเป็นไตรมาสที่ดีอย่างแท้จริง พร้อมกับ Nvidia ชื่อ CrowdStrike ชื่อไซเบอร์อื่น ๆ ของเรารายงานไตรมาสในเย็นวันพุธ อุปกรณ์อะนาล็อกที่ไม่ติดและออกอุปกรณ์อะนาล็อกทำให้เกิดจำนวนมาก ฉันพบว่าการออกกำลังกายน่ารำคาญ: ติดกับ Broadcom และ Nvidia สต็อกเพลงที่เต็มไปด้วยความบันเทิงรวมถึงความหวานที่ดิสนีย์กลับมาภายในสามจุดที่มันเริ่มต้นการสืบเชื้อสายและสายเคเบิลอย่าเกินการต้อนรับของคุณด้วย starlink ของ Elon Musk บนขอบฟ้า มีความสงสัยหรือไม่ว่าทำไมเนื้อหาที่ดีที่ไม่สามารถเป็นได้เมื่อแยกออกจาก บริษัท สายเคเบิลสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าของ บริษัท เคเบิลและทำให้เกิดคะแนนของหน้าผา Non-Targ ET, Non-Walmart ค้าปลีก มันมีความสำคัญจริง ๆ หรือไม่ว่าใครเป็นคนเลือกซีอีโอ? อย่าลืมชื่อสโมสร Costco ซึ่งลงมาอย่างหนักแม้จะมีผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมและร้านอาหารที่ไม่มีเนื้อวัวหรือกาแฟมากพูดคุยกับหนังสือต่อต้านของเราที่นี่กับ Texas Roadhouse และ Starbucks ที่ดิ้นรนจนกระทั่งสูงสุดของเนื้อวัวและกาแฟ สิ่งใดก็ตามเหล็กไม้หรือบ้านประหยัดได้ดีที่สุดอาจซื้อได้ดีที่สุด หุ้นที่รักอื่น ๆ : สินค้ากีฬาของ Dick, Nike, Williams-Sonoma และ Wayfair ที่ได้รับการยอมรับใหม่ นอกจากนี้สัตว์เลี้ยงทุกอย่าง Becton Dickinson, โพสต์-หมุนกลับมาแล้ว ฉันชอบมันมาก Intel Saga The Monkey-Wrench ตามปกติเป็นประธาน ยกตัวอย่างเช่น Sideshow of Intel มีพื้นที่ใจมากมายราวกับว่าทรัมป์ไม่ได้ทำสิ่งที่อุกอาจในอดีต การพิมพ์ที่ดีเกี่ยวกับข้อตกลงนั้นเป็นการ์ตูน Pat Gelsinger ผู้มีวิสัยทัศน์ที่มีวิสัยทัศน์พยายามที่จะทำสิ่งที่ Intel จะทำในตอนนี้ด้วยเงินที่ได้รับการจัดสรรให้กลายเป็นสัดส่วนการลงทุนสำหรับรัฐบาล หลายคนประณามสิ่งนี้ว่าเป็นการแทรกแซงสังคมนิยมหรือ “การเลือกอุตสาหกรรม” นั่นเป็นเรื่องไร้สาระ ไปอ่านงบดุล: Lip-Bu CEO ของ Intel CEO ใหม่มีตัวเลือกหมดแล้ว สัดส่วนการถือหุ้นที่มีค่ามากที่สุดคือการล้มละลายที่ Intel มุ่งหน้าไป ไม่เห็นด้วย? คุณไม่เคยได้ยินกระแสเงินสดหรือไม่? คุณนึกภาพออกไหมว่าประธานาธิบดีลิป-บูเป็นอย่างไรและใครจะตำหนิเขาได้? ค่าใช้จ่ายในการปลุกระดมทำให้วุฒิสมาชิกอย่างเบา ๆ และไม่เป็นอันตรายและจากนั้นก็ถือเป็นข่าวประเสริฐโดย Fox News ควบคู่ไปกับ Canard เกี่ยวกับคณะกรรมการ Intel ที่ไม่เห็นด้วยกับกลยุทธ์ที่นำเสนอโดย Lip-Bu มั่นใจว่าด้วยความช่วยเหลือที่มากขึ้น หลังจากได้ดูกำไรจากหุ้นที่ทำโดย Nvidia หลังจากได้รับพรจากประธานาธิบดีและต้องไปที่ “ภาษีการขาย” 15% ในชิปจีนประธานาธิบดีจะไม่ได้รับการกีดกันจากการกลับหัวจริงในครั้งนี้ ทรัมป์ทั้งคู่สามารถคัดค้านอดีตประธานาธิบดีโจ “Pinata” Biden และอ้างว่ายังคงประหยัดได้อีกไม่กี่พันล้านต่อการขาดดุลหากกลเม็ดออกมา อะนาล็อกที่เหมาะสมคือไครสเลอร์ประหยัดในปี 1980 ในฐานะแฟนของ Lip-bu เรียกมันว่าชนะ บรรทัดล่างประธานาธิบดีมีแปดเดือนเพื่อให้สามารถทรมานพาวเวลล์และทรมานหัวเฟดเพราะไม่ลาออก เขาเก่งมากที่มีเพียงนักทำโทษตัวจริงเท่านั้นที่อยู่ต่อไป ฉันตัดสินพาวเวลล์ความเป็นเลิศที่ยอดเยี่ยม เขามีสิ่งที่นักปรัชญาชาวกรีกทั้งหมดไปซึ่งทำให้ช่วงเวลาที่น่าอึดอัดใจ ทำไมต้องทำให้เสื่อมเสียตัวแทนของเขาตอนนี้? การอบออกสามารถดึงออกมาเพื่อดึงปีกออกจาก Housefly Powell ฉันหวังว่าจะมีการตกแต่งชิ้นเล็กชิ้นน้อย แต่นั่นไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับตลาดซึ่งจะมีความสุขกับการตัดสามครั้งเมื่อเทียบกับสามบาดแผลในภายหลัง ฉันคิดว่าประธานาธิบดีจะพบเป้าหมายทางเศรษฐกิจบางอย่างเพื่อนำมาใช้หากเพียงเพื่อรักษาความเกี่ยวข้องของเขา ฉันหมายถึงครั้งสุดท้ายที่เม็กซิโกถูกเรียกตัวบนพรม? เขาต้องการชื่อที่ใหญ่กว่าคนอื่น ๆ ในเฟด ผู้ที่อยู่ภายใต้การโจมตีแทบจะไม่เกี่ยวข้องกับความเกี่ยวข้องของ “Squawk Box” ของ CNBC สำหรับ Sakes ของสวรรค์ ตอนนี้น่าเสียดายที่เริ่มต้นเดือนที่เลวร้ายที่สุดของปีที่เลวร้ายที่สุดของปีทำให้หนักขึ้นจากการได้รับหุ้นจำนวนมากที่ต้องถูกล็อคและการเปลี่ยนแปลงของทะเลที่ไม่ได้ขึ้นเขาเพื่อเดินป่าอย่างรวดเร็ว เดือนกันยายนจะเป็นเดือนแรกที่เราจะเห็นการปรับขึ้นของราคาในกระดาน แต่มันจะเป็นเดือนแรกของการว่างงานที่เพิ่มขึ้นโดยที่หลังได้รับการยกย่องว่าเป็นความกังวลของเฟดที่โดดเด่น แล้วขายอะไร? ความเสี่ยงของการทำซ้ำตัวเอง: ซอฟต์แวร์องค์กรซึ่งดูเหมือนว่าในโหมด Rattle Death, รถยนต์และที่เกี่ยวข้องกับอัตโนมัติ, ยากเกินไป, Pharma แต่ไม่ใช่ Johnson & Johnson เนื่องจากธุรกิจอุปกรณ์การแพทย์ แต่ไม่ใช่ McKesson หรือ Cencora ความคิดสุดท้ายของฉันที่นี่ระวังการพูดพล่อยๆที่ไม่มีที่สิ้นสุดเกี่ยวกับอันตรายของการหมุน พวกเขาไม่เป็นอันตราย ไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับ Mag 7 พวกเขาไม่มีผลกำไรที่บอกว่า Netflix มีมูลค่าการรักษา ให้ความสนใจกับการลดลงของราคาบ้านในขณะนี้ว่ามีสินค้าคงคลังแม้ว่าจะมีการยกเลิกมากมาย และโดยทุกวิธีตระหนักว่าเราอยู่ในบ้านของภาษีและแม้จะมีความปรารถนาอันไม่มีที่สิ้นสุดของประธานาธิบดีที่จะทำการค้าใหม่ก็ไม่ได้มีความหมายอีกต่อไปอีกต่อไป (ความไว้วางใจการกุศลของ Jim Cramer คือ Long AMZN, GOOGL, META, MSFT, AAPL, NVDA, GS, WFC, COF, HON, DD, HD, CRM, CRWD, DIS, TXRH, SBUX, AVGO ทำการค้า จิมรอ 45 นาทีหลังจากส่งการแจ้งเตือนการค้าก่อนที่จะซื้อหรือขายหุ้นในพอร์ตการลงทุนของเขา หากจิมได้พูดคุยเกี่ยวกับหุ้นใน CNBC TV เขาจะรอ 72 ชั่วโมงหลังจากออกการแจ้งเตือนการค้าก่อนดำเนินการค้า ข้อมูลสโมสรการลงทุนข้างต้นอยู่ภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไขและนโยบายความเป็นส่วนตัวของเราพร้อมกับข้อจำกัดความรับผิดชอบของเรา ไม่มีภาระผูกพันหรือหน้าที่ความไว้วางใจหรือถูกสร้างขึ้นโดยอาศัยการรับข้อมูลใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสโมสรการลงทุน ไม่มีการรับประกันผลลัพธ์หรือกำไรที่เฉพาะเจาะจง
