ดอลลาร์ร่วงลงเมื่อความหวังสันติภาพกลับมา แต่ความเสี่ยงยังไม่หมดไป

ตลาดการเงินซื้อขายกันในลักษณะผสมกันในวันนี้ เนื่องจากนักลงทุนพยายามสร้างสมดุลระหว่างสัญญาณใหม่ของความก้าวหน้าทางการทูตในตะวันออกกลาง กับความกังวลที่ยืดเยื้อว่าความเสี่ยงด้านพลังงานและความมั่นคงของภูมิภาคยังไม่ได้รับการแก้ไข การเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นสะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนที่สุดในตลาดสกุลเงิน โดยที่ดอลลาร์อ่อนค่าในวงกว้างเนื่องจากเทรดเดอร์ได้ลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วนที่ได้รับการสนับสนุนดอลลาร์เมื่อต้นสัปดาห์

การมองโลกในแง่ดีครั้งล่าสุดเกิดขึ้นหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวในโพสต์บนโซเชียลมีเดียว่าเขา “อยู่ระหว่างการเจรจาครั้งสุดท้ายของฉันเพื่อยุติสงครามกับสาธารณรัฐอิสลามแห่งอิหร่าน” ความคิดเห็นดังกล่าวฟื้นคืนความหวังว่าวอชิงตันและเตหะรานจะยังคงสามารถบรรลุข้อตกลงบางรูปแบบได้ แม้ว่าจะมีพาดหัวข่าวที่ขัดแย้งกัน เหตุการณ์ทางทหาร และรายงานที่บ่งชี้ว่าการเจรจาหยุดชะงักมาหลายวันแล้ว

สิ่งที่สนับสนุนอารมณ์ที่สร้างสรรค์มากขึ้นคือข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงหยุดยิงที่สหรัฐฯ เป็นตัวกลางฉบับใหม่ระหว่างอิสราเอลและเลบานอน โจเซฟ อูน ประธานาธิบดีเลบานอนกล่าวว่าการหยุดยิงอาจมีผลบังคับใช้ภายใน 24 ชั่วโมงหลังจากได้รับอนุมัติจากทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้อง ในขณะที่ฮิซบุลเลาะห์ยังไม่ได้แสดงความคิดเห็นต่อสาธารณะ ตลาดตีความการพัฒนาว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความพยายามทางการทูตทั่วทั้งภูมิภาคยังคงดำเนินต่อไปแทนที่จะพังทลายลง

ราคาน้ำมันตอบสนองตามนั้น ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงกลับมาต่ำกว่า 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล พลิกกลับส่วนหนึ่งของการฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ การลดลงนี้ชี้ให้เห็นว่าผู้ค้ากำลังกำหนดความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นอีกครั้งให้กับรูปแบบการหยุดยิงหรือข้อตกลงชั่วคราวบางรูปแบบ แทนที่จะเพิ่มความรุนแรงไปสู่ความขัดแย้งในระดับภูมิภาคในวงกว้างในทันที แต่การเคลื่อนไหวของน้ำมันที่ลดลงนั้นค่อนข้างเรียบง่าย ซึ่งสะท้อนถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับสถานการณ์พื้นฐาน

แท้จริงแล้ว มีผู้เข้าร่วมตลาดเพียงไม่กี่รายที่เต็มใจที่จะยอมรับเรื่องราวเกี่ยวกับสันติภาพอย่างเต็มที่ การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านสลับไปมาหลายครั้งระหว่างการมองโลกในแง่ดีและความผิดหวังในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ผู้ค้าทราบดีว่าหัวข้อข่าวเดียวสามารถพลิกทัศนคติได้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อประเด็นสำคัญเกี่ยวกับความมั่นคงในภูมิภาค กระแสพลังงาน และการคว่ำบาตรยังคงไม่ได้รับการแก้ไข ผลลัพธ์ก็คือตลาดที่ลดความเสี่ยงแบบพรีเมียมแทนที่จะเอาออกทั้งหมด

นอกจากนี้ยังมีข้อกังวลเพิ่มมากขึ้นว่าแม้ว่าการทูตจะประสบความสำเร็จ แต่ความเสียหายทางเศรษฐกิจก็อาจสะสมอยู่แล้ว ตามรายงานของ Politico ผู้บริหารในอุตสาหกรรมพลังงานได้เตือนเจ้าหน้าที่อาวุโสของทำเนียบขาวเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าสินค้าคงคลังปิโตรเลียมทั่วโลกกำลังหมดลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากการหยุดชะงักที่เชื่อมโยงกับตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป มีรายงานว่าโรงกลั่นต้องพึ่งพาสินค้าคงคลังมากขึ้นเพื่อทดแทนถังที่ไม่ได้มาจากภูมิภาคอีกต่อไป ส่งผลให้มีโอกาสที่สภาวะอุปทานจะเข้มงวดมากขึ้นในช่วงฤดูร้อน

คำเตือนดังกล่าวช่วยอธิบายได้ว่าทำไมผู้ค้าน้ำมันยังคงระมัดระวังแม้จะปรับปรุงหัวข้อข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์แล้วก็ตาม ข้อกังวลไม่ได้จำกัดอยู่เพียงว่าช่องแคบฮอร์มุซยังคงเปิดอยู่หรือไม่ แต่ตลาดกลับมุ่งเน้นไปที่ระยะเวลาที่การหยุดชะงักของอุปทานในปัจจุบันจะเกิดขึ้นได้นานแค่ไหน ก่อนที่การเบิกสินค้าคงคลังจะเริ่มสร้างปัญหาการขาดแคลนที่มองเห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ในแง่นั้น ราคาน้ำมันที่ลดลงอาจสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นในปัจจุบัน แต่ไม่จำเป็นต้องมั่นใจเกี่ยวกับแนวโน้มในอีกหลายสัปดาห์ต่อจากนี้

ในด้านอื่นๆ ความสามารถในการรับความเสี่ยงยังถูกจำกัดด้วยความอ่อนแอของฟิวเจอร์สตราสารทุนของสหรัฐฯ ฟิวเจอร์ส S&P 500 ชี้ต่ำลงเนื่องจาก Broadcom นำหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ร่วงลงหลังจากพลาดรายรับในไตรมาสสองทางการเงิน การลดลงดังกล่าวคุกคามการชนะต่อเนื่องเก้าสัปดาห์ของ S&P 500 และทำให้เกิดคำถามว่าการขึ้นราคาหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วย AI จะสามารถรักษาโมเมนตัมได้หรือไม่

ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์เป็นผลงานที่อ่อนแอที่สุดของวัน เนื่องจากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง ดอลลาร์แคนาดาตามมาเนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่น ในขณะที่เงินเยนก็ทำได้ไม่ดีนัก ฟรังก์สวิสนำกำไรเพิ่มขึ้น โดยได้ประโยชน์จากการที่ราคาพลังงานปรับตัวลดลงและแรงกดดันด้านผลผลิตทั่วโลกที่ลดลง ตามมาด้วยยูโรและสเตอร์ลิง ออสซี่และกีวีซื้อขายกันตรงกลางกลุ่มเนื่องจากตลาดมองหาทิศทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้น สำหรับตอนนี้ ตลาดต่างเต็มใจที่จะประเมินความคืบหน้าของราคาในอิหร่าน แต่พวกเขายังคงไม่เต็มใจที่จะสรุปว่าความเสี่ยงได้หายไปแล้ว

การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 2.25K เทียบกับ Exp. 211k

ตลาดแรงงานสหรัฐอาจสูญเสียโมเมนตัมเล็กน้อยแต่ก็ไม่แสดงสัญญาณของการพังทลาย การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นเพิ่มขึ้นเกินคาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่การขอรับสวัสดิการว่างงานอย่างต่อเนื่องยังคงค่อนข้างคงที่ โดยบ่งชี้ว่าการเลิกจ้างจะเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากรายงานบัญชีเงินเดือนประจำวันศุกร์ใกล้จะมาถึง ตลาดยังคงรอสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับสภาพการจ้างงาน อ่านเพิ่มเติม.

USD/CAD พุ่งขึ้นจากภัยคุกคามภาษีใหม่ของสหรัฐฯ การทะลุเหนือ 1.40 สามารถเปลี่ยนแปลงทุกสิ่งได้

น้ำมันกำลังเพิ่มขึ้น แต่ดอลลาร์แคนาดากำลังร่วงลง นั่นเป็นเพราะว่าตลาดมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับข้อเสนอภาษีศุลกากร 12.5% ​​ของสหรัฐฯ ที่อาจเลี่ยงการคุ้มครองการค้าแบบดั้งเดิมของแคนาดา และส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจที่กำลังดิ้นรนกับการเติบโตที่ซบเซา เมื่อ USD/CAD ใกล้ถึงระดับวิกฤต 1.40 คำถามก็คือว่าการตีกลับนี้เป็นเพียงการปรับฐานเท่านั้น หรือเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มที่ใหญ่กว่ามาก อ่านเพิ่มเติม.

อัตราเงินเฟ้อสวิสผิดคาด คงเดิมที่ 0.6% ในเดือนพฤษภาคม

CPI เดือนพฤษภาคมของสวิสอยู่ที่เพียง 0.6% ซึ่งต่ำกว่าความคาดหมายและอยู่ภายในช่วงเป้าหมายของ SNB สบายๆ ข้อมูลดังกล่าวตอกย้ำมุมมองที่ว่าสวิตเซอร์แลนด์ยังคงมีฉนวนส่วนใหญ่จากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่บีบให้ผู้กำหนดนโยบายรายอื่นมีท่าทีประหม่ามากขึ้น อ่านเพิ่มเติม.

EUR/CHF และ GBP/CHF ได้รับโมเมนตัมการฝ่าวงล้อมเนื่องจากทางตันของสหรัฐฯ-อิหร่านทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น

นักลงทุนส่วนใหญ่เชื่อมโยงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์กับฟรังก์สวิสที่แข็งแกร่งขึ้น คราวนี้สิ่งที่ตรงกันข้ามอาจเป็นจริง ในขณะที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง และราคาน้ำมันยังคงสูงขึ้น ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกำลังผลักดัน ECB และ BoE ไปสู่นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น ในขณะที่สวิตเซอร์แลนด์ยังคงอยู่ในเป้าหมายเงินเฟ้ออย่างสบายๆ ผลลัพธ์คือความแตกต่างทางนโยบายที่กว้างขึ้นซึ่งอาจสนับสนุน EUR/CHF และ GBP/CHF ต่อไป อ่านเพิ่มเติม.

Bullock ของ RBA เตือนความเสี่ยงเงินเฟ้อรอบสองกำลังเกิดขึ้น

RBA เชื่อว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในที่สุดก็เริ่มทำงานแล้ว ปัญหาคือภัยคุกคามเงินเฟ้อครั้งใหม่กำลังเกิดขึ้น ผู้ว่าการ Michele Bullock เตือนว่าต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังเริ่มแพร่กระจายไปทั่วเศรษฐกิจ ทำให้เกิดความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานอาจฝังอยู่ในสินค้าและบริการในวงกว้างขึ้น อ่านเพิ่มเติม.

แนวโน้มรายวันของ EUR/USD

EUR/USD อยู่ในช่วงสูงกว่า 1.1575 และอคติระหว่างวันยังคงเป็นกลาง ในด้านลบ การทะลุแนวรับ 1.1575 จะกลับมาร่วงต่อจาก 1.1848 เพื่อทดสอบระดับต่ำสุดที่ 1.1408 อีกครั้ง เหนือ 1.1865 จะตั้งเป้าหมายแนวต้าน 1.1795 การทะลุฐานอย่างมั่นคงจะโต้แย้งว่าการเพิ่มขึ้นจาก 1.1408 พร้อมที่จะกลับมาดำเนินการต่อจนถึง 1.1848

ในภาพรวม แนวรับที่แข็งแกร่งจากการกลับมาที่ 38.2% ที่ 1.0176 ถึง 1.2081 ที่ 1.1353 แสดงให้เห็นว่าการดึงกลับจาก 1.2081 มีแนวโน้มที่จะเป็นการเคลื่อนไหวที่ถูกต้องมากกว่า แนวรับที่แข็งแกร่งยังพบได้ใน 55 W EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 1.1542) โฟกัสกลับมาที่ระดับแนวต้านคลัสเตอร์หลัก 1.2 การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะมีผลกระทบเชิงบวกในระยะยาว อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวรับ 1.1408 จะช่วยฟื้นคืนกรณีการกลับตัวของแนวโน้มขาลงระยะกลาง