กำไรไตรมาส 1 ของ Deutsche Bank พุ่ง 10% หลังวาณิชธนกิจทำได้ดีกว่า

โดย ทอม ซิมส์ และแมทเธียส อินเวราร์ดี

แฟรงก์เฟิร์ต (รอยเตอร์) – ธนาคารดอยซ์แบงก์โพสต์เมื่อวันพฤหัสบดีว่ากำไรไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นดีกว่าคาด 10% เนื่องจากการฟื้นตัวของการซื้อขายตราสารหนี้และรายรับที่ขับเคลื่อนด้วยการทำข้อตกลงที่แผนกวาณิชธนกิจ

การเพิ่มขึ้นหมายความว่าวาณิชธนกิจสามารถเรียกคืนตำแหน่งในฐานะผู้หาเลี้ยงครอบครัวรายใหญ่ที่สุดของ Deutsche จากแผนกค้าปลีกยักษ์ใหญ่ที่เพิ่งได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ได้รับความเดือดร้อนจากความผิดพลาดในการให้บริการลูกค้า

ตัวเลขของกลุ่มถือเป็นไตรมาสที่ 15 ติดต่อกันของผลกำไรซึ่งเป็นแนวดำอย่างมากสำหรับ Deutsche หลังจากขาดทุนหนักในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

กำไรสุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1.275 พันล้านยูโร (1.37 พันล้านดอลลาร์) ในไตรมาสดังกล่าว ซึ่งเปรียบเทียบกับกำไร 1.158 พันล้านยูโรในปีก่อนหน้า และดีกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์สำหรับกำไรประมาณ 1.2 พันล้านยูโร

“ผลลัพธ์เหล่านี้แสดงถึงความก้าวหน้าอีกขั้นหนึ่ง” Christian Sewing ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวในบันทึกถึงเจ้าหน้าที่

เขากล่าวว่าธนาคารยังคงมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมายในปี 2568 ซึ่งรวมถึงอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ลดลง ซึ่งนักวิเคราะห์เชื่อว่าอาจทะเยอทะยานเกินไป

แม้ว่าผลกำไรของธนาคารจะออกมาดีเกินคาด แต่ Deutsche ก็กำลังเผชิญกับเศรษฐกิจที่อ่อนแอในตลาดบ้านเกิด แม้ว่าขวัญกำลังใจทางธุรกิจของเยอรมนีจะดีขึ้นก็ตาม

และหน่วยงานกำกับดูแลได้เตือนว่าในปี 2024 ผลกำไรของธนาคารเยอรมันจะสดใสน้อยลง เนื่องจากวิกฤตการณ์ด้านอสังหาริมทรัพย์มีน้ำหนักและสินเชื่อไม่ดี

รายรับจากวาณิชธนกิจของ Deutsche เพิ่มขึ้น 13% ในช่วงไตรมาสดังกล่าว ซึ่งดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 6.9% รายได้ที่ลดลง 5% ของธนาคารบริษัทไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 3.5% และรายได้ที่ลดลง 2% ของแผนกค้าปลีกก็เป็นไปตามการคาดการณ์

รายได้จากการขายตราสารหนี้และการซื้อขายสกุลเงิน ซึ่งเป็นหนึ่งในธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของธนาคาร เพิ่มขึ้น 7% จากไตรมาสที่อ่อนแอในปีก่อนหน้า ซึ่งเกินความคาดหมายว่าจะเพิ่มขึ้น 2.6% และแซงหน้าธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ที่ร่วงลง 3%

การสร้างสรรค์และการให้คำปรึกษาถือเป็นจุดสว่าง โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 54% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 36% และแซงหน้าคู่แข่งรายใหญ่ในสหรัฐฯ ที่เติบโต 25%

ขณะนี้นักวิเคราะห์คาดว่าธนาคารเพื่อการลงทุนจะยังคงเป็นผู้สร้างรายได้ที่ใหญ่ที่สุดของ Deutsche จนถึงปี 2569 นั่นคือการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังจากปีที่แล้ว เมื่อนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าธนาคารเพื่อรายย่อยจะมีอำนาจเหนือกว่า

Deutsche Bank ตั้งเป้าหมายในปี 2562 เพื่อลดการพึ่งพาธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีความผันผวน และพึ่งพาธุรกิจที่มีความมั่นคงมากขึ้นที่ให้บริการบริษัทและลูกค้ารายย่อยแทนเพื่อเป็นหนทางในการฟื้นฟูความสามารถในการทำกำไร

ผลลัพธ์ได้รับการผสมกัน

แผนกค้าปลีกแม้จะได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและรายได้ที่ได้รับ แต่ก็ได้รับความรังเกียจจากหน่วยงานกำกับดูแล หลังจากที่การรวมระบบของ Postbank ล้มเหลว ส่งผลให้ลูกค้าบ่นว่าพวกเขาถูกล็อคออกจากบัญชีและไม่สามารถเข้าถึงศูนย์บริการทางโทรศัพท์ได้

ขณะนี้ธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้รายได้ที่เกิดจากส่วนต่างระหว่างสิ่งที่ธนาคารได้รับจากการกู้ยืมและการจ่ายเงินฝากลดลง

Deutsche ซึ่งราคาหุ้นแซงหน้าธนาคารใหญ่ๆ ในยุโรปอื่นๆ เพิ่งได้รับคะแนนความเชื่อมั่น โดยชนะใจนักลงทุนชั้นนำรายใหม่

ในไตรมาสของปีก่อน หุ้นของธนาคารร่วงลง 15% ในวันเดียว เนื่องจากกลัวว่าจะติดเชื้อ หลังจากที่ธนาคารต้องได้รับการช่วยเหลือในสหรัฐอเมริกาและสวิตเซอร์แลนด์

ความวุ่นวายดังกล่าวทำให้นักลงทุนตื่นตระหนกและลูกค้าถอนเงินฝาก ส่งผลให้นายกรัฐมนตรีโอลาฟ ชอลซ์ ของเยอรมนีเข้ามาแทรกแซงซึ่งเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก ซึ่งกล่าวว่า “ไม่มีเหตุผลที่ต้องกังวล”

ขณะนี้ Deutsche Bank กำลังต่อสู้กับผลกระทบจากอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ ซึ่งได้รับแรงกดดันในสหรัฐอเมริกาและเยอรมนี

ธนาคารคาดการณ์เมื่อเดือนที่แล้วว่าคาดว่าวิกฤตการณ์ในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ในปัจจุบันจะดำเนินต่อไปในปี 2567 และค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญจะอยู่ที่ระดับบนสุดของช่วงที่คาดการณ์ไว้

($1 = 0.9339 ยูโร)