ในคอลัมน์ประจำสัปดาห์นี้ เราจะดูความเหมือนและความแตกต่างระหว่างการเดิมพันม้าและการลงทุนในหุ้น จากนั้นจึงแบ่งปันมุมมองของเราเกี่ยวกับการขายการค้าการเติบโตที่เริ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เรากำลังจะมีวันหยุดสุดสัปดาห์ที่สนุกสนานที่นี่ในเมืองซาราโตกาสปริงส์ รัฐนิวยอร์ก หลังจากการแข่งขัน Belmont Stakes ซึ่งเป็นการแข่งขัน Triple Crown เลกที่สาม ผู้ฝึกสอนท้องถิ่น Cherie DeVaux กลายเป็นผู้ฝึกสอนหญิงคนแรกที่ชนะทั้ง Kentucky Derby และ Belmont Stakes น่าเสียดายที่เธอกระโดดข้ามม้าที่ชนะรางวัล Golden Tempo ใน Preakness ดังนั้นจึงไม่มี Triple Crown ในปีนี้ สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องอย่างไร? ในขณะที่รอภรรยาของฉันเลือกชุดและหมวกสำหรับงาน ฉันพบว่าตัวเองมีเวลาว่างเพื่อใคร่ครวญถึงความเหมือนและความแตกต่างระหว่างการเดิมพันม้าและการลงทุนในตลาด ฉันมีเวลามากพอที่จะเขียนบทความในบล็อกฉบับเต็ม ซึ่งฉันจะลิงก์ด้านล่างนี้ บทสรุปจะเป็นดังนี้: ในการแข่งม้า คุณสามารถศึกษาสายเลือดของม้า สถิติการแข่งขันที่ผ่านมา และประวัติของผู้ฝึกสอนเพื่อแจ้งการเลือกของคุณ จนกระทั่งประตูเปิด คุณสามารถดูการเปลี่ยนแปลงของอัตราต่อรองในขณะที่เงินไหลเข้าสู่ตลาดและทำการเดิมพันในนาทีสุดท้าย แต่เมื่อม้าเข้าประตูแล้ว เดิมพันของคุณจะถูกล็อค คุณไม่สามารถทำอะไรได้เพื่อจัดการความเสี่ยงนับจากจุดนั้นเป็นต้นไป การลงทุนมันแตกต่าง เช่นเดียวกับการแข่งม้า คุณสามารถศึกษาการเงินของบริษัท การคาดการณ์ในอนาคต ทีมผู้บริหาร และตลาดที่อยู่ได้ก่อนวางเดิมพัน แต่นั่นคือสิ่งที่ความคล้ายคลึงกันสิ้นสุดลง หลังจากที่คุณลงทุนกับหุ้นแล้ว คุณสามารถดูการวิเคราะห์ของคุณแบบเรียลไทม์ในขณะที่บริษัทสำรวจข้อมูลที่เข้ามา การเปลี่ยนแปลงสภาวะตลาด และการพัฒนาเศรษฐกิจมหภาค และคุณสามารถปรับเปลี่ยนได้ คุณสามารถขยายขนาด ลดขนาด หรือออกทั้งหมดได้ ลองคิดถึงตัวแปรต่างๆ ที่เกิดขึ้นในการแข่งม้า — สภาพสนามแข่ง, อารมณ์ของม้าของคุณในวันนั้น, สนามวิ่งอย่างไร, คุณภาพของการออกสตาร์ท — ซึ่งจะทำให้นักเดิมพันรีบวิ่งกลับไปที่หน้าต่างหากทำได้ นักลงทุนมีหน้าต่างนั้น มันไม่เคยปิด ฉันเสียใจกับการเปรียบเทียบนี้เพราะมันคือสิ่งที่เกิดขึ้นกับเราเมื่อสัปดาห์ที่แล้วนั่นเอง ฉันใช้เวลาหลายสัปดาห์ในการเตรียมการปรับตำแหน่งทางยุทธวิธีสำหรับพอร์ตโฟลิโอการเติบโตหลักของเรา Tactical Alpha Growth (TAG) รวมถึงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในการเปิดรับการค้าการเติบโตของ AI ฉันถูกกำหนดให้ปรับใช้การอัปเดตเหล่านั้นในวันศุกร์ที่ 5 มิถุนายน จนกว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้จะเข้าสู่เทปและทำให้ตลาดตกใจ ตัวเลขพาดหัวข่าวนั้นเหนือกว่าความคาดหมาย ประกอบกับการแก้ไขที่เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อน ทำให้จับตลาดที่คาดการณ์ว่าการเติบโตของงานจะชะลอตัวลงเนื่องจากการแทนที่ที่ขับเคลื่อนด้วย AI Nasdaq มีสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 โดยราคาเซมิคอนดักเตอร์ลดลงมากกว่า 6% ในช่วงเซสชั่นเดียว ม้าตัวใหม่ของเราอยู่ในประตูและพร้อมที่จะวิ่ง แต่ฉันบอกทีมของฉันให้ระงับและดูว่าตลาดจัดการกับเงื่อนไขใหม่อย่างไร โดยเฉพาะช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed เรายังไม่ได้กระตุ้นการอัปเดตพอร์ตโฟลิโอเนื่องจากดูเหมือนว่าตลาดยังคงดำเนินการอย่างหนัก วันจันทร์เกิด 'วันภายใน' ซึ่งหมายถึงเซสชั่นการซื้อขายที่มีจุดสูงสุดและต่ำสุดซึ่งอยู่ภายในจุดสูงสุดและต่ำสุดของวันก่อนหน้า มันเป็นสัญญาณของความไม่แน่ใจ วันอังคาร ตลาดซื้อขายได้ดีในช่วงเปิดแต่เริ่มจางลง ฉันสงสัยว่าตลาดจำเป็นต้องถอยกลับไปสู่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ประมาณ 7200 หรือไม่? หรืออาจลงไปถึงระดับฝ่าวงล้อม 7000 จากเดือนเมษายน? การจัดการเชิงรุกเป็นเรื่องเกี่ยวกับการทำวิจัยโดยอาศัยข้อมูลในอดีต จัดทำแผน จากนั้นดูว่าตลาดตอบสนองต่อการวิเคราะห์แบบเรียลไทม์และปรับเปลี่ยนตามนั้นอย่างไร หากการเคลื่อนไหวของตลาดยืนยันว่าคุณมาถูกทางแล้ว ให้ก้าวไปข้างหน้า หากตลาดโต้แย้งการประเมินของคุณ เราต้องมีส่วนร่วมและพึ่งพา EQ (ความฉลาดทางอารมณ์) ของเรา และกันรอยช้ำใดๆ ให้กับ IQ และอัตตาของเรา นักลงทุนที่ชาญฉลาดพยายามอย่างเต็มที่เพื่อประเมินปัจจุบันอย่างละเอียดถี่ถ้วน และยอมรับว่าการทำนายอนาคตนั้นไร้ประโยชน์ นั่นคือการซื้อขายโดยใช้ EQ และไม่ใช่การมอง IQ ของเราเองสูงเกินไป ความแตกต่างที่สำคัญแต่ละเอียดอ่อน เรากำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิด และด้วยคำยืนยันเพิ่มเติมว่าตลาด และโดยเฉพาะอย่างยิ่งการค้าการเติบโต กำลังพยายามที่จะลดระดับลง เราจะปรับใช้พอร์ตโฟลิโอม้าใหม่ของเรา ด้านล่างนี้คือการปรับเปลี่ยนภาคส่วนและการจัดสรรเมื่อเทียบกับพอร์ตโฟลิโอก่อนหน้า รวมถึงการถ่วงน้ำหนัก S&P 500 ที่เราวางแผนไว้หากเราเห็นว่าตลาดมีเสถียรภาพ ความโดดเด่นที่ยิ่งใหญ่คือเทคโนโลยีที่มีการถ่วงน้ำหนักก่อนหน้านี้ที่ 23.50% ตอนนี้ถูก slotted เพื่อขยับขึ้นไปถึง 39.50% จาก 12 ตำแหน่งที่เรากำลังเพิ่ม มี 9 ตำแหน่งที่เป็นเทคโนโลยี สิ่งหนึ่งที่ฉันต้องการเน้นเป็นพิเศษคือ Astera Labs (ALAB) ALAB เป็นหนึ่งในการเล่นที่บริสุทธิ์ที่สุดเกี่ยวกับการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ในพื้นที่เซมิคอนดักเตอร์ ตามเว็บไซต์ของบริษัท: “ผู้ร่วมก่อตั้ง Astera Labs แบ่งปันวิธีที่บริษัทเป็นผู้นำการเปลี่ยนแปลงไปสู่โครงสร้างพื้นฐาน AI 2.0 ด้วยพอร์ตโฟลิโอที่สมบูรณ์ของโซลูชันฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ซิลิคอนที่สร้างขึ้นตามวัตถุประสงค์โดยมีพื้นฐานในมาตรฐานแบบเปิด” บริษัทรายงานรายรับในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 อยู่ที่ 309 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีอัตรากำไรขั้นต้นที่คล้ายกับ Nvidia ขยายเป็น 76% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานแบบ non-GAAP ที่ 36% ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้เป็นเพียงเรื่องราวการเติบโตที่สำคัญเท่านั้น แต่ยังเป็นบริษัทที่กำลังขยายขนาดอย่างมีประสิทธิภาพอีกด้วย ในการเรียกรายได้ครั้งล่าสุด CEO Jitendra Mohan เน้นย้ำว่าไฮเปอร์สเกลเลอร์, ป้ายกำกับ AI และหน่วยงานอธิปไตยต่างส่งสัญญาณว่าการสร้างยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการสร้างรายได้จริง และผลตอบแทนจากการลงทุน ไม่ใช่ตามความต้องการในการเก็งกำไร นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของรายได้ 81% ในปี 2569 เป็น 1.546 พันล้านดอลลาร์ จากนั้นจะขยายเป็น 2.194 พันล้านดอลลาร์ในปี 2570 จากนักวิเคราะห์ 26 รายที่ครอบคลุมหุ้น มี 8 รายที่ 'ถือ' 11 ราย 'ซื้อ' และ 7 ราย 'ซื้อทันที' ในทางเทคนิคแล้ว หุ้นอยู่ในการรวมฐานเหนือเส้น MA 20 วัน ซึ่งอยู่เหนือเส้น MA 50 วัน และ MA 200 วัน หาก S&P 500 สามารถทรงตัวได้ท่ามกลางแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่ไม่แน่นอน เราจะกำหนดให้คอกม้าแห่งใหม่ของเรามีอิสระในการวิ่ง และหวังว่าจะทำให้สนามแข่งพังทลาย นี่คือโพสต์บนบล็อกที่กล่าวถึงข้างต้น — Todd Gordon ผู้ก่อตั้ง Inside Edge Capital, LLC เรานำเสนอการจัดการพอร์ตโฟลิโอเชิงรุกและการวางแผนทางการเงินสำหรับนักลงทุนรายย่อย ตลอดจนการอัปเดตตลาดเป็นประจำตามแนวคิดที่นำเสนอข้างต้น เยี่ยมชมเราได้ที่ www.InsideEdgeCapital.com/CNBC การเปิดเผยข้อมูล: Todd ยังไม่ได้เป็นเจ้าของ ALAB เป็นการส่วนตัวหรือสำหรับลูกค้าของบริษัทบริหารความมั่งคั่ง Inside Edge Capital, LLC แผนภูมิที่แสดงคือ Koyfin ความคิดเห็นทั้งหมดที่แสดงโดยผู้ร่วมให้ข้อมูลของ CNBC Pro เป็นเพียงความคิดเห็นของพวกเขาเท่านั้น และไม่ได้สะท้อนความคิดเห็นของ CNBC หรือบริษัทแม่หรือบริษัทในเครือ และอาจถูกเผยแพร่ก่อนหน้านี้ทางโทรทัศน์ วิทยุ อินเทอร์เน็ต หรือสื่ออื่น ๆ เนื้อหาข้างต้นอยู่ภายใต้ข้อกำหนดและเงื่อนไขและนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน ภาษี หรือกฎหมาย หรือคำแนะนำในการซื้อหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ เนื้อหามีลักษณะทั่วไปและไม่สะท้อนถึงสถานการณ์ส่วนบุคคลที่ไม่ซ้ำใครของบุคคล เนื้อหาข้างต้นอาจไม่เหมาะสมกับสถานการณ์เฉพาะของคุณ ก่อนที่จะตัดสินใจทางการเงิน คุณควรพิจารณาขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินหรือการลงทุนของคุณเองอย่างจริงจัง คลิกที่นี่เพื่อดูข้อจำกัดความรับผิดชอบฉบับเต็ม
