การทำความเข้าใจกราฟแท่งเทียนพื้นฐาน (Understanding Basic Candlestick Charts)
กราฟแท่งเทียน (Candlestick charts) เป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยมักเรียกอีกอย่างว่ากราฟแท่งเทียนญี่ปุ่นหรือ K-line
ประเด็นสำคัญ
- แท่งเทียนมีต้นกำเนิดจากญี่ปุ่นและมีประโยชน์ในการรับรู้ความรู้สึกของตลาดและความสมดุลของอำนาจระหว่างฝ่ายซื้อ (bulls) และฝ่ายขาย (bears)
- ส่วนประกอบหลัก ได้แก่ ตัวแท่งจริง (real body), เงา (shadows) และสี
- การเข้าใจรูปแบบที่เป็นขาขึ้น (bullish) และขาลง (bearish) ช่วยให้นักเทรดและนักลงทุนคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น
- แท่งเทียนมีข้อดีด้านการมองเห็นและการวิเคราะห์เหนือกว่ากราฟประเภทอื่น
- เนื่องจากมีข้อจำกัด จึงควรใช้ควบคู่กับเครื่องมือทางเทคนิคอื่นๆ
กราฟแท่งเทียนถูกพัฒนาขึ้นในศตวรรษที่ 18 ในญี่ปุ่นโดยพ่อค้าข้าวชื่อ Munehisa Homma ในฐานะรากฐานและอาจเป็นหนึ่งในรูปแบบแรกสุดของการวิเคราะห์ทางเทคนิค พวกมันช่วยให้นักเทรดและนักลงทุนประเมินการเคลื่อนไหวของราคาและความรู้สึกของตลาดในระยะสั้นได้อย่างรวดเร็ว
ประวัติศาสตร์ของแท่งเทียน ด้วยต้นกำเนิดในญี่ปุ่นศตวรรษที่ 18 การสร้างกราฟแท่งเทียนอาศัยแนวคิดว่าราคาตลาดได้รับอิทธิพลจากทั้งจิตวิทยาของนักเทรดและความสมดุลของอำนาจระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย โดยการศึกษาการเปลี่ยนแปลงราคาในอดีต Homma ได้ระบุรูปแบบที่บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกและการควบคุมตลาด ช่วยให้เขาคาดการณ์การกลับตัวของราคาและแนวโน้มได้ ระบบของเขาถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายในหมู่พ่อค้าญี่ปุ่นและพัฒนาเป็นแนวทางที่มีโครงสร้างสำหรับการวิเคราะห์ตลาด
การใช้กราฟแท่งเทียนยังคงจำกัดอยู่ในญี่ปุ่นจนกระทั่ง Nison นำเสนอสู่ตลาดการเงินตะวันตกในปลายศตวรรษที่ 20 การวิจัยและการสอนของ Nison แสดงให้เห็นว่ารูปแบบแท่งเทียนสามารถช่วยคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งนำไปสู่การที่นักเทรดหุ้น ฟอเร็กซ์ และสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากนำมาใช้
กราฟแท่งเทียนในปัจจุบันเป็นส่วนสำคัญของโครงสร้างการวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยมอบวิธีที่มองเห็นได้ชัดเจนในการประเมินความรู้สึกของตลาด
ส่วนประกอบของแท่งเทียน แต่ละแท่งเทียนแสดงถึงช่วงเวลาหนึ่งและประกอบด้วยส่วนประกอบ 3 ส่วนหลัก:
- ตัวแท่งจริง (Real Body หรือ Body): ส่วนสี่เหลี่ยมผืนผ้าของแท่งเทียน แสดงช่วงระหว่างราคาเปิดและราคาปิด ตัวแท่งยาวบ่งชี้ถึงแรงซื้อหรือขายที่แข็งแกร่ง ในขณะที่ตัวแท่งสั้นบ่งชี้ถึงความไม่แน่นอน
- เงา หรือ ไส้เทียน (Shadows หรือ Wicks): ส่วนที่ยื่นออกด้านบนและด้านล่างของตัวแท่ง แสดงราคาสูงสุดและต่ำสุดที่เกิดขึ้นในช่วงนั้น ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความผันผวนของตลาด
- สี: สีของแท่งเทียนให้ภาพรวมรวดเร็วเกี่ยวกับทิศทางราคา แท่งเทียนขาขึ้น (bullish) มักเป็นสีเขียวหรือขาว บ่งชี้ว่าราคาปิดสูงกว่าราคาเปิด และบ่งบอกถึงโมเมนตัมขาขึ้น ในทางกลับกัน แท่งเทียนขาลง (bearish) มักเป็นสีแดงหรือดำ บ่งชี้ว่าราคาปิดต่ำกว่าราคาเปิด สะท้อนแรงกดดันขาลง
วิธีอ่านแท่งเทียน คล้ายกับกราฟแท่ง (bar charts) กราฟแท่งเทียนประกอบด้วยราคา 4 จุด: เปิด สูง ต่ำ และปิด ราคาสูงสุดแสดงโดยส่วนบนของเงาด้านบนหรือตัวแท่งจริงหากไม่มีเงา ในขณะที่ราคาต่ำสุดแสดงโดยส่วนล่างของเงาด้านล่างหรือตัวแท่งจริงหากไม่มีเงาด้านล่าง
สุดท้าย ความสัมพันธ์ระหว่างราคาปิดกับราคาเปิดจะกำหนดว่าแท่งเทียนเป็นขาขึ้นหรือขาลง หากราคาปิดสูงกว่าราคาเปิด แท่งเทียนจะเป็นขาขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาปิดต่ำกว่าราคาเปิด แท่งเทียนจะเป็นขาลง ด้วยแท่งเทียนที่มีสี คุณสามารถระบุแท่งเทียนขาขึ้นหรือขาลงได้ทันที
โดยการวิเคราะห์ราคา 4 จุดนี้ในหลายแท่งเทียน นักเทรดสามารถระบุความรู้สึกของตลาดและสถานการณ์การต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย ช่วยคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงราคาที่อาจเกิดขึ้น
รูปแบบแท่งเทียนทั่วไป
รูปแบบขาขึ้น (Bullish Patterns)
Bullish Engulfing Pattern รูปแบบนี้ประกอบด้วยแท่งเทียน 2 แท่ง แท่งแรกเป็นแท่งขาลงขนาดเล็ก ตามด้วยแท่งขาขึ้นขนาดใหญ่กว่า ตามชื่อ รูปแบบนี้แท่งที่ใหญ่กว่าจะ “กลืน” ตัวแท่งของแท่งก่อนหน้าทั้งหมด นั่นคือ เปิดต่ำกว่าจุดต่ำสุดของตัวแท่งเล็ก แต่ฝ่ายซื้อเข้ามาควบคุมและผลักราคาปิดสูงกว่าจุดสูงสุดของแท่งก่อนหน้า บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนจากขาลงเป็นขาขึ้น สะท้อนแรงซื้อที่แข็งแกร่งซึ่งอาจเป็นจุดกลับตัว
Bullish Harami Pattern อีกหนึ่งรูปแบบขาขึ้นคือ bullish harami ซึ่งเป็นรูปแบบกลับตัว 2 แท่งเทียน ประกอบด้วยแท่งขาลงขนาดใหญ่ ตามด้วยแท่งขาขึ้นขนาดเล็กที่อยู่ภายในตัวแท่งของแท่งก่อนหน้าทั้งหมด รูปแบบนี้บ่งชี้ว่าแรงขายกำลังอ่อนลง และในวันถัดมา ผู้ซื้อกำลังกลับมาควบคุม การยืนยันเกิดขึ้นเมื่อมีแท่งขาขึ้นที่แข็งแกร่งตามมา
Bullish Harami Cross เป็นรูปแบบvariationของ bullish harami โดยแท่งที่สองเป็น doji บ่งชี้ถึงความแตกต่างน้อยมากหรือไม่มีเลยระหว่างราคาเปิดและปิด แตกต่างจาก bullish engulfing ที่แสดงให้เห็นฝ่ายซื้อได้เปรียบ doji สะท้อนถึงการเสมอกัน ซึ่งมักหมายถึงแรงขายหมดลง และฝ่ายซื้อกำลังจะเข้ามาควบคุมชั่วคราว
Rising Three Methods รูปแบบต่อเนื่องขาขึ้นนี้บ่งชี้ถึงการพักตัวชั่วคราวก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นจะดำเนินต่อ ประกอบด้วยแท่งขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ตามด้วยแท่งขาลงขนาดเล็ก 3 แท่งหรือมากกว่าที่อยู่ในช่วงของแท่งแรก สุดท้ายเป็นแท่งขาขขึ้นที่แข็งแกร่งอีกแท่งที่ปิดสูงกว่าแท่งขาขึ้นก่อนหน้า
แท่งขาลงขนาดเล็กสะท้อนถึงการพักตัวหรือหยุดซื้อชั่วคราวโดยไม่มีการขายมาก แท่งขาขึ้นสุดท้ายยืนยันว่าผู้ซื้อควบคุมและราคาน่าจะขึ้นต่อ
Morning Star Morning star เป็นรูปแบบ 3 แท่งเทียนที่ปรากฏที่จุดต่ำสุดของแนวโน้มขาลง แท่งแรกเป็นแท่งขาลงยาว แท่งที่สองเป็นแท่งตัวเล็กที่บ่งชี้ถึงการเสมอกันคล้าย bullish harami cross สุดท้ายเป็นแท่งขาขึ้นที่แข็งแกร่งที่ยืนยันการกลับตัว รูปแบบนี้บ่งชี้ว่าในวันที่สาม ผู้ซื้อได้ควบคุม มักนำไปสู่แนวโน้มขาขึ้น
รูปแบบขาลง (Bearish Patterns)
Bearish Engulfing Pattern รูปแบบนี้ประกอบด้วย 2 แท่งเทียน แท่งแรกเป็นแท่งขาขึ้นขนาดเล็กที่จุดสูงของแนวโน้มขาขึ้น ตามด้วยแท่งขาลงขนาดใหญ่ที่กลืนตัวแท่งก่อนหน้าทั้งหมด รูปแบบ bearish engulfing บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนจากขาขึ้นเป็นขาลง บ่งชี้ถึงการลดลงของราคาที่กำลังจะเกิด มักเป็นจุดสิ้นสุดของแนวโน้มขาขึ้น
Evening Star เป็นรูปแบบ 3 แท่งเทียนที่ปรากฏที่จุดสูงสุดของแนวโน้มขาขึ้น แท่งแรกเป็นแท่งขาขึ้นยาว ตามด้วยแท่งตัวเล็กที่บ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนของตลาด สุดท้ายเป็นแท่งขาลงที่แข็งแกร่งที่ยืนยันการกลับตัว รูปแบบนี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมซื้อกำลังอ่อนลง และผู้ขายกำลังเข้ามาควบคุม มักนำไปสู่แนวโน้มขาลง
Bearish Harami เป็นรูปแบบ 2 แท่งเทียนที่บ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น ประกอบด้วยแท่งขาขึ้นขนาดใหญ่ ตามด้วยแท่งขาลงขนาดเล็กที่อยู่ภายในตัวแท่งก่อนหน้า Bearish harami บ่งชี้ว่าโมเมนตัมซื้อกำลังอ่อนลง และผู้ขายอาจเริ่มควบคุม แท่งขาลงที่แข็งแกร่งจะยืนยันการกลับตัว
Bearish Harami Cross เป็นvariationของ bearish harami โดยแท่งที่สองเป็น doji แสดงราคาเปิดและปิดใกล้เคียงกัน บ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนที่รุนแรงและโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนลง แท่งขาลงที่แข็งแกร่งจะยืนยันการกลับตัว
Falling Three Methods Falling three methods เป็นรูปแบบต่อเนื่องขาลงที่บ่งชี้ถึงการพักตัวชั่วคราวก่อนที่แนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อ ประกอบด้วยแท่งขาลงที่แข็งแกร่ง ตามด้วยแท่งขาขึ้นขนาดเล็ก 3 แท่งหรือมากกว่าที่อยู่ในช่วงของแท่งแรก และสุดท้ายแท่งขาลงที่แข็งแกร่งที่ปิดต่ำกว่าแท่งแรก แท่งขาขึ้นขนาดเล็กแสดงถึงการหยุดขายชั่วคราว แต่ไม่สามารถทะลุสูงขึ้นบ่งชี้ว่าฝ่ายขายยังควบคุม แท่งขาลงสุดท้ายยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้มขาลง
การเปรียบเทียบกราฟแท่งเทียนกับกราฟประเภทอื่น กราฟแท่งเทียนให้การแสดงผลที่มองเห็นดีกว่าและการจดจำรูปแบบที่เหนือกว่า ทำให้เหมาะสำหรับนักเทรดที่ active ในขณะที่กราฟแท่งให้ข้อมูลคล้ายกันแต่ขาดสัญญาณภาพที่ชัดเจนของแท่งเทียน กราฟเส้น (line charts) มีประโยชน์ในการดูแนวโน้มแต่ไม่ให้รายละเอียดการเคลื่อนไหวราคา⁴
| คุณสมบัติ | กราฟแท่งเทียน | กราฟแท่ง (Bar Charts) | กราฟเส้น (Line Charts) |
|---|---|---|---|
| จุดราคา | เปิด, สูง, ต่ำ, ปิด | เปิด, สูง, ต่ำ, ปิด | ปิดเท่านั้น |
| ความชัดเจนในการมองเห็น | สูง | ปานกลาง | ต่ำ |
| การจดจำรูปแบบ | แข็งแกร่ง | แข็งแกร่ง | อ่อน |
การประยุกต์ใช้กราฟแท่งเทียนในทางปฏิบัติ กราฟแท่งเทียนช่วยให้นักเทรดวิเคราะห์จุดกลับตัวของตลาดที่อาจเกิดขึ้น โดยแสดงให้เห็นชัดเจนกว่าการต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายมากกว่ากราฟแท่งหรือกราฟเส้น การประยุกต์ใช้จริง ได้แก่:⁴
- การระบุแนวโน้ม: นักเทรดและนักลงทุนวิเคราะห์รูปแบบแท่งเทียนเพื่อกำหนดว่าตลาดกำลังอยู่ในแนวโน้มหรือไม่ แม้ว่าสำหรับวัตถุประสงค์นี้ควรใช้ควบคู่กับตัวชี้วัดเช่น Average Directional Index
- การยืนยัน: ใช้ร่วมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่นๆ รวมถึงระดับสนับสนุนและ阻力 รูปแบบแท่งเทียนสามารถแจ้งและยืนยันจุดกลับตัวของตลาดในระยะสั้น
ข้อจำกัดและข้อพิจารณา แท่งเทียนมีข้อจำกัด พลังการคาดการณ์ส่วนใหญ่จำกัดในระยะสั้น และมีประโยชน์มากที่สุดสำหรับนักเทรดแบบ swing การพึ่งพารูปแบบแท่งเทียนเพียงอย่างเดียวอาจนำไปสู่การตีความผิดและการตัดสินใจที่ไม่เหมาะสม การรวมตัวชี้วัดเพิ่มเติม การวิเคราะห์ปริมาณ การสนับสนุนและ阻力 และแม้แต่การวิเคราะห์พื้นฐานสามารถช่วยให้นักเทรดและนักลงทุนตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลและแม่นยำมากขึ้น⁵
สรุป กราฟแท่งเทียนช่วยให้นักเทรดและนักลงทุนวิเคราะห์การเคลื่อนไหวราคา ความรู้สึกตลาด และการกลับตัวแนวโน้ม พัฒนาขึ้นในญี่ปุ่น โดยใช้ราคาเปิด สูง ต่ำ และปิดเพื่อสร้างรูปแบบที่คาดการณ์ได้ เนื่องจากรูปแบบอาจให้สัญญาณเท็จ การยืนยันด้วยระดับสนับสนุน และเครื่องมือทางเทคนิคอื่นๆ จึงเป็นสิ่งจำเป็น
