ราคาทองคำชะลอการฟื้นตัวใกล้จุดต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์ทรงตัวแข็งค่าหลังเฟดส่งสัญญาณเข้มงวด ท่ามกลางความเสี่ยงตึงเครียดในอิหร่าน

ราคาทองคำชะลอการฟื้นตัวใกล้จุดต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์ทรงตัวแข็งค่าหลังเฟดส่งสัญญาณเข้มงวด ท่ามกลางความเสี่ยงตึงเครียดในอิหร่าน

1. สรุปเนื้อหาข่าวสารสำคัญ (Market Insights)

• ราคาทองคำติดต้านสำคัญ: ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามรีบาวด์ขึ้นเหนือระดับ $4,300 ในช่วงเช้าตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี แต่ยังขาดแรงซื้อต่อเนื่อง และทรงตัวอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ที่ลงไปทดสอบเมื่อวันก่อน

• ดอลลาร์แข็งค่ากดดันราคาทอง: ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ รับอานิสงส์จากท่าทีของเฟดที่เข้มงวด (Hawkish) ซึ่งกลายเป็นปัจจัยหลักคอยกดดันราคาทองคำ

• ผลการประชุมเฟดและ Dot Plot:

  • เฟดมีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ตามคาดการณ์

  • คาดการณ์ Dot Plot ระบุว่าเจ้าหน้าที่เฟดมองว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งภายในสิ้นปีนี้

  • ประธานเฟด Kevin Warsh เน้นย้ำว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่ง และเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อนไม่ได้ปรับตัวดีขึ้น จึงจำเป็นต้องควบคุมเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมาย

• Bond Yield พุ่งสูงหนุนดอลลาร์: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทรงตัวใกล้ระดับจิตวิทยา 5.0% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2007 โดยมีแรงหนุนจากความเสี่ยงเงินเฟ้อในหมวดพลังงาน

• สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง:

  • กลุ่มฮูตีในเยเมนระบุว่าซาอุดีอาระเบียปฏิบัติการทางอากาศกว่า 450 ครั้ง และอ้างว่าสามารถยิงเครื่องบินรบ F-15 ตก

  • แม้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะระบุว่าอิหร่านต้องการเจรจาและสงครามอาจใกล้จบลง แต่การสู้รบที่ยืดเยื้อระหว่างซาอุฯ และฮูทียังคงพยุงราคาน้ำมันและหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

2. วิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis)

• แนวโน้มระยะสั้น: ราคายังคงมีอคติฝั่งหมี (Bearish Bias) ตราบใดที่ยังซื้อขายอยู่ต่ำกว่าโซนทับซ้อน $4,315–$4,320 (จุด Retracement 50% และเส้น 100-day SMA)

• ตัวชี้วัด (Indicators):

  • MACD: อยู่ในเขตลบ (Negative Territory) โดยเส้น MACD ต่ำกว่า Signal Line แม้จะเห็น Histogram ฝั่งหมีเริ่มหดตัวลงบ้าง

  • RSI: อยู่ที่ระดับประมาณ 44 สะท้อนว่าโมเมนตัมฝั่งขายเริ่มชะลอลง แต่ยังไม่เปลี่ยนแปลงภาพรวมของการพักฐานฝั่งลง

3. กรอบแนวรับ – แนวต้าน ราคาทองคำ (Support & Resistance Levels)

บทสรุปจาก THAIFRX.COM

ราคาทองคำยังคงเผชิญปัจจัยลบปกคลุมอย่างต่อเนื่องจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐและ Bond Yield 10 ปีที่ระดับ 5% หลังจากเฟดส่งสัญญาณ Hawkish พร้อมเปิดช่องขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ แม้สถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะช่วยพยุงราคาทองคำในฐานะ Safe-Haven ไม่ให้ร่วงหลุดโซนรับสำคัญ แต่ราคายังขาดแรงขับเคลื่อนที่จะทะลุผ่านโซนต้าน $4,315–$4,320 ขึ้นไปได้

กลยุทธ์การเทรด: ฝั่ง Buy ควรออเดอร์อย่างระมัดระวังจนกว่าราคาจะสามารถเบรกผ่านแนวต้าน $4,320 ได้อย่างมั่นคง ขณะที่ฝั่ง Sell ยังได้เปรียบโดยสามารถรอจังหวะ Rebound Test บริเวณแนวต้านเพื่อเปิดสถานะตามเทรนด์ระยะสั้น โดยมีจุด Stop Loss เหนือ $4,325